Netflix Inc.（NFLX）は、木曜日に発表される2024年第2四半期決算を前に、ウォール街のアナリストから目標株価の引き下げを受けた。モルガン・スタンレーのSean Diffleyは、投資判断「オーバーウェイト」を維持しつつ、目標株価を$115から$90に引き下げ、バークレイズは「イコール・ウェイト」で目標を$110から$85に減額した。アナリストらは、最近のサブスクリプション料金の値上げ、季節要因による弱さ、さらに供給されるコンテンツのラインナップが薄いことが、通常以上に解約（チャーン）を増やした可能性があると指摘した。
モルガン・スタンレーがNetflixの目標株価を$90に引き下げ、オーバーウェイトを維持
モルガン・スタンレーのSean Diffleyは、Netflix株の目標株価を$115から$90に引き下げ、オーバーウェイトの評価は据え置いた。新たな目標株価は、株価の直近終値に対して22%の上昇余地を示唆している。同社は、投資家は過去のサブスク料金の値上げに加え、伝統的に緩やかになりやすい季節の時期や、新たな番組のラインナップが薄いことによって、通常より高い水準の顧客キャンセルにつながった可能性を懸念しているとした。
これらの懸念がある一方で、モルガン・スタンレーはNetflixの第2四半期（Q2）結果がアナリスト予想と同程度になると見込んでいる。同社はまた、第3四半期（Q3）の見通しがウォール街の期待に一致すると見ており、Netflixが2026年の財務ガイダンスを再確認すると考えている。Netflix株は火曜の夜間に0.3%上昇した。
バークレイズは目標株価を$85に引き下げ、「メディア案件」への関心を指摘
バークレイズは、ストリーミング大手の目標株価を「イコール・ウェイト」を維持したまま$110から$85に引き下げた。この判断は、第2四半期決算発表に向けた同社によるメディア企業の幅広い見直しの一環だった。同行は、投資家が四半期の営業実績だけでなく、メディア業界全体でのディール（案件）動向、すなわち発表済みや噂レベルの取引にも、ますます注目するようになっていると述べた。
バークレイズは、広告トレンドがポジティブなサプライズをもたらしたとしても、決算シーズン中は投資家の関心がより広範な業界の動きに左右される可能性があると指摘した。Netflixは、Warner Bros. Discovery（WBD）関連の潜在的な案件から撤退し、Roku（ROKU）についての入札勝負にも失敗していた。Oppenheimer、KeyBanc、Citi、Bernsteinのアナリストも、株価評価が高いとみてNetflixの目標株価を引き下げたが、同社の強い長期成長見通しを理由にポジティブな格付けは維持した。
アナリストは第2四半期の売上高128.58億ドルを予想
Netflixは木曜日に第2四半期決算を発表する。Fiscal AIのデータによると、アナリスト予想は売上高$1,258億ドル、1株当たり利益$0.79となっている。
リテール投資家はStocktwitsで強気のセンチメントを維持
Stocktwitsでは、株に対するリテールのセンチメントは強気圏にとどまった。株は過去1週間でメッセージ量が22%増え、ウォッチャー数は0.1%増となった。あるユーザーは、現在の水準でNetflixは魅力的だとして、IRA口座用に一部株を取得しつつ、さらに先の期日のカバードコールでヘッジしたと述べた。別のユーザーは、株価が急落したにもかかわらずNetflixは引き続き堅調な事業パフォーマンスを示しており、同社の改善が進むファンダメンタルズと下落する株価のギャップは、株が過小評価されている可能性を示唆していると指摘した。
NFLX株は年初来で21%下落している。
よくある質問（FAQ）
モルガン・スタンレーとバークレイズはNetflix株に対してどんな目標株価を設定しましたか？
モルガン・スタンレーのSean Diffleyは、オーバーウェイトを維持したままNetflixの目標株価を$115から$90に引き下げた。バークレイズは「イコール・ウェイト」を維持し、目標株価を$110から$85に引き下げた。
アナリストはなぜ第2四半期決算の前にNetflixの目標株価を引き下げたのですか？
アナリストは、最近のサブスクリプション料金の値上げ、季節要因による弱さ、そして供給されるコンテンツのラインナップが薄いことが、通常以上に解約（チャーン）を増やした可能性があると指摘した。バークレイズも、四半期の営業実績よりもメディア業界のディール（案件）動向に対する投資家の関心が高まっていると述べた。
アナリストはNetflixの第2四半期決算について何を見込んでいますか？
Netflixは木曜日に第2四半期決算を発表する。Fiscal AIのデータによると、アナリスト予想は売上高$125.8億ドル、1株当たり利益$0.79となっている。
