短期外国為替（FX）スワップポイントは7月6日に下落したが、中期から長期のテナーは横ばいで引けた。この下落は、四半期末のウォン流動性の不均衡により翌日物スワップポイントが一時+1.10ウォンまで急上昇した6月末の高騰を反転させた。市場参加者は、下落圧力の原因を超短期テナーの調整が長期テナーに波及していることにあるとした。
短期テナーでFXスワップポイントが低下して引ける
7月6日の外貨調達市場では、1年物FXスワップポイントは-14.60ウォンで引け、寄り付き水準から変わらなかった。6ヶ月物も-7.40ウォンで終了し、寄り付き水準と一致した。
より短いテナーは下落を示した。3ヶ月物スワップポイントは寄り付きから0.30ウォン下落し、-3.50ウォンで引けた。1ヶ月物は0.20ウォン下落し、-1.30ウォンで終了した。
超短期テナーのオーバーナイト（O/N）とトゥモロー・ネクスト（T/N）はともに-0.060ウォンで引けた。
市場は6月末の四半期末流動性急騰を反転
FXスワップ市場は、6月下旬末に発生した急激な高騰を解消している。四半期末のウォン資金調達の不均衡により、翌日物スワップポイントは一時+1.10ウォンまで急上昇し、市場はその後この動きを反転させている。
ある商業銀行のスワップディーラーは次のように述べた。「全般的に全てのテナーがやや低下し、四半期末に発生した上昇を反転し続けている。超短期テナーの大幅な低下は長期テナーにも影響を与えたようだ。」
よくある質問
7月6日にFXスワップポイントが下落した原因は？
短期FXスワップポイントは、市場が6月末の四半期末の高騰を反転し続けたため下落した。四半期末のウォン流動性の不均衡により翌日物スワップポイントは+1.10ウォンに押し上げられ、市場はその急騰を解消している。超短期テナーの下落が長期テナーにも波及した。
7月6日に最も下落したFXスワップテナーは？
3ヶ月物テナーは0.30ウォン下落して-3.50ウォンで引け、1ヶ月物テナーは0.20ウォン下落して-1.30ウォンで終了した。超短期テナーのオーバーナイトとT/Nはともに-0.060ウォンで引けた。6ヶ月物や1年物を含む長期テナーはそれぞれ-7.40ウォン、-14.60ウォンで横ばいだった。
