テクノロジー戦略家のダン・アイヴスは月曜日、Nvidia Corp.（NVDA）の最近の業績不振に対する懸念を軽視し、それを「何か別のもの」ではなく「つまずき（スピードバンプ）」だと述べた。CNBCのインタビューでアイヴスは、Nvidiaとハイパースケーラーの業績不振について、市場がメモリー株に殺到していることが要因だとし、「『ピカピカの新しいおもちゃ』効果」だと説明した。アイヴスは、AI取引と、AI革命を支える企業との間に断絶があると強調し、半導体需要は供給をなおも大きく上回っていると述べ、推定の需要対供給比を15対1としている。
月曜日の寄り前取引で、Nvidiaの株価は1%超下落した。
アイヴス、Nvidiaのチップ需要対供給比を15対1と見積もり
アイヴスは、AI取引と、AI革命を支える企業との間に断絶があると強調した。「現実はね、このAI革命を動かしているチップは世界に1つある。AI革命のゴッドファーザーである、Nvidiaのジェンセンだ」と彼は語った。
Koyfinのデータによると、Nvidiaの予想株価収益率（フォワードP/E）は現在約21.2で推移しており、先週19.6まで下落した後、わずかに回復している。これらの水準は2019年1月に見られたものだった。
「メモリーを見ると、Nvidiaの中でメモリーはどこにあるのか？ハイパースケーラーのいないところでメモリーはどこにあるのか？これはすべて、Q2のマネタイズ（収益化）にとって重要になるであろう決算シーズンにつながっていくんだ」と彼は述べた。
アイヴスはさらに、チップ需要は供給を大きく上回り続ける見通しで、需要対供給比を15対1と見積もっている。
「こうした名前をたくさん見てきたでしょう。実際に中心にいるのは、ハイパースケーラーであれNvidiaであれ……結局のところ、ある程度までは実質的にペナルティボックスに入っている状態だ」と彼は語った。
SKハイニックス、米ナスダックで265億ドルを調達
アイヴスは、SKハイニックス（SKHynix Inc.）の米国上場は始まりにすぎないと述べた。韓国のDRAMメーカーであるSKハイニックスは先週265億ドルを調達し、米国預託証券（ADR）として1株170ドルでナスダックに上場した。発行価格は149ドルだった。
「現実としては、30年ぶりに、技術の分野では米国が中国に先んじている。SKのことで目にしたのは、今後ますます多くの企業が米国市場に手を伸ばすことになるということだと思う」と彼は付け加えた。
アイヴスはまた、米国はこうした企業に流動性を提供するだけでなく、AI取引の中心でもあると指摘した。
アップル、カリフォルニアの連邦裁判所でOpenAIを提訴
テクノロジー戦略家は、アップル（AAPL）がOpenAIに対して起こした訴訟について、iPhoneメーカーが自分の縄張りを守る行為だと説明し、さらにシリコンバレーの他の企業も、アップルがOpenAIで何をするのか注視するだろうと述べた。
「アップルにとっては、警告弾（ナボーイング・ショット）だ。基本的に『ノー、マス（もはや終わりだ）』と言っている。これは止める必要がある。彼らがやっていることが重要だと思う。なぜなら、縄張りを守っているからだ。さらにGoogleやGeminiと同様に、彼らはようやくAI戦略を打ち出した」と彼は述べた。
アップルは先週金曜日、カリフォルニアの連邦裁判所でOpenAIを提訴した。周辺の広範な取り組みによって自社の企業秘密が盗まれたとしている。
訴状によると、OpenAIは現職および元のアップル社員に対し、機密書類、製品の設計図、物理的な部品を提供するよう指示したという。アップルは、これらの取り組みはOpenAIの経営陣によって主導され、自社の対抗するAIデバイスの開発を加速するために行われたと主張している。
NVDA株は年初来で13%上昇しており、過去12か月では29%上昇している。S&P 500 ETF（SPY）は過去12か月で21%上昇しており、インベスコQXトラスト（QQQ）は31%上昇している。
この期間で、iシェアーズ・セミコンダクターETF（SOXX）は136%上昇し、Global X Artificial Intelligence & Technology ETF（AIQ）は45%上昇している。
FAQ
ダン・アイヴスは月曜日、Nvidia株について何と言いましたか？
ダン・アイヴスは月曜日、Nvidiaの最近の業績不振をスピードバンプ（つまずき）と呼び、市場が企業の根本的な問題ではなくメモリー株へとシフトしたことに起因するとした。
アイヴスによれば、現在のチップ需要対供給比はどれくらいですか？
アイヴスはチップの需要対供給比を15対1と見積もっており、AIチップ市場では需要が供給を大きく上回っていることを示している。
なぜアップルは先週金曜日にOpenAIを提訴したのですか？
アップルは先週金曜日、カリフォルニアの連邦裁判所でOpenAIを提訴し、OpenAIが現職および元のアップル社員に機密書類、製品の設計図、物理的な部品を提供するよう指示し、企業秘密を盗む取り組みを主導したと主張した。
