韩国法院在 2017 年至 2026 年间的 52 起虚拟资产外汇违规案件中，判定 95 名被告中的 94 人有罪，非法交易金额合计约 3.1 万亿韩元。该类案件涉及未登记的外汇业务，使用数字资产促成跨境货币兑换，主要发生在中国与韩国之间。该分析发生在 2026 年 6 月通过、并于 2026 年 12 月实施的《外汇交易法》修正案之前。
韩国法院在 48.9% 的虚拟资产外汇案件中判处缓刑
在被判定《外汇交易法》违规的 94 名被告中，46 人（48.9%）获缓刑判决，为最常见的量刑方式。法院对 28 名被告（29.7%）处以罚金，对 19 名被告（20.2%）判处监禁。其中一名被告获得缓刑罚金。在监禁判决中，12 名被告获刑 1-2 年，另有 3 名被告分别获刑 2-3 年和 3-4 年。最高刑期为 4 年监禁。
4 年刑期出现在一起案件（2022고단3979，大邱地方法院），该案涉及虚拟资产与虚假贸易款项。被告 A 获 4 年监禁，并没收 975.4 million 韩元，用于利用“泡菜溢价”套利机会。被告将来自海外投资者的虚拟资产转移至国内交易所，将其卖为韩元，然后在向海外汇款之前，使用虚假的发票和合同将所得伪装为合法进口款或费用。最高法院于 2023 年维持了该定罪。
仅有一名被告获得无罪。在案件 2019고단4672（首尔中央地方法院）中，被告 B 面临指控：于 2017 年 5 月至 9 月间进行 1,839 笔价值约 17.9 billion 韩元的兑换交易。法院于 2019 年 10 月裁定，数字资产的传输地点不清晰，关于意图进行兑换的证据不足，且这些交易可能纯属国内交易。检方的上诉被驳回，从而确认了无罪判决。
中国-韩国交易占非法兑换案件最大份额
使用虚拟资产作为中介进行韩元与中国人民币兑换的案件，共有 52 起中的 17 起，占比最大。涉及越南的非法汇款案件以 13 起位居第二。其余共有两类各 7 起：菲律宾/赌场关联，以及“泡菜溢价”套利方案。有 4 起涉及礼品卡、免税商品或非正规交易者。其他案件还包括 XRP 兑换以及小额的海外汇款。
无罪案件涉及指控：利用数字资产与礼品卡，在韩国与中国之间进行兑换业务。被告 B 被指控通过 1,839 笔交易进行约 17.9 billion 韩元的兑换。首尔中央地方法院认为，关于传输是否源自海外，以及交易目的是否并非服务于兑换而是服务于国内商业的证据不足。
48% 的案件交易规模超过 1000 亿韩元
剔除无罪案件后，共有 50 起案件提供了交易金额记录，合计约 3.1 万亿韩元。其中涉及 1000 亿至 1 万亿韩元的案件有 24 起（48%）。10 billion 至 100 billion 韩元之间的交易占 18 起（36%）；而超过 1 万亿韩元的有 7 起（14%）。仅有一案金额低于 10 billion 韩元。
最大单案（2022고단3979，大邱地方法院）涉及约 1.1859 万亿韩元，结合“泡菜溢价”套利与虚假贸易款项汇款。第二大案（2023고단593，仁川地方法院富川支院）涉及中国兑换运营商 C。其于 2016 年至 2021 年间，通过将数字资产从中国转移到韩国交易所，累计执行 36,568 笔交易，交易总额约 308.8 billion 韩元。C 在 2023 年 5 月获缓刑，并在 2024 年 7 月上诉被驳回后获最终确认。法院指出交易量巨大，但考虑到 C 与调查人员的配合，以及其可能并未意识到将数字资产作为中介的行为违法。
一起 171.9 billion 韩元的菲律宾-韩国兑换案（2020고단1095，春川地方法院）涉及 5 名有组织被告。招募账户的 D 获刑 2 年 4 个月，且在上诉被驳回后确认。数字资产被用作中介以获取菲律宾比索：韩国客户将韩元存入 D 的账户，D 将现金交给不具名的中国个人；这些个人提供装有比特币钱包信息的 USB 驱动器。共犯进入菲律宾，将比特币售换为比索，随后再将资金存入 D 的本地账户以便分发给客户。
USDT 在近期外汇违规中成为首选工具
过去两年内的法院判决显示，案件中越来越多地以 USDT（Tether）作为主要兑换工具。USDT 是与美元挂钩的稳定币。两起重大案件均涉及 USDT：一是中国-韩国兑换案（2024고단2768，首尔北部地方法院），二是菲律宾-韩国案（2025고합112，大邱地方法院）。
在中国-韩国案中，中国籍被告 F 进行了 207.4 billion 韩元的兑换，其中 100 billion 韩元使用 USDT。F 在中国交易所购买 USDT，将其转移到熟人钱包，随后在韩国交易所出售价值 99.6 billion 韩元的 USDT，并将所得重新换算为人民币，再向韩国境内的中国居民分发约 99.5 billion 韩元。F 获 1 年监禁与 1亿韩元罚金；上诉被驳回后，于 2025 年 4 月确认。
菲律宾-韩国案涉及 5 名被告组成的有组织共谋。被告 G 在首尔交易所营业网点用韩元购买 USDT，通过 SNS 招揽需要菲律宾比索的赌场用户和其他人，随后从他们处收取韩元，并将 USDT 传输给菲律宾境内的同谋，由其将 USDT 换算为比索并交付给向其提供韩元的一方。在 2024 年 2 月至 7 月的 5 个月内，账户入金合计约 48.7 billion 韩元，实际兑换规模为 3.4 billion 韩元。G 于 4 月获缓刑，且在无上诉的情况下获得确认。
据 CoinMarketCap 统计，USDT 的市值从 2021 年 1 月约 126.08 万亿韩元增长 127% 至 2026 年 7 月约 285.806 万亿韩元。自 2023 年 12 月起，5 家韩国韩元市场交易所（Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax）开始支持 USDT 交易，从而提升了国内活动。USDT 的价格波动极小，使其便于汇款。
韩国海关厅在 4 月宣布：已逮捕并移送（不予羁押）一名兑换运营商。该运营商使用 USDT 违法收取二手车出口款。
《外汇交易法》修正案将于 2026 年 12 月生效
国会与政府为应对持续的虚拟资产兑换犯罪，制定并通过了《外汇交易法》修正案。修正案于 2026 年 6 月公布，并于 2026 年 12 月生效。关键条款要求开展跨境数字资产转移业务的企业向经济与财政部登记。主管部门将获得依法要求登记的虚拟资产转移运营商提交数据并开展检查的法律依据。修正案还允许对用于《外汇交易法》违规的数字资产进行没收与追缴。
执政党国民力量的国会议员 Park Seong-hoon 于前一年 10 月提出立法，拟将稳定币纳入《外汇交易法》下的境外支付工具，但该法案仍在国会战略与财政委员会中等待审议。委员会的 2 月审查报告表达了顾虑，指出将稳定币指定为支付工具将产生交易申报义务，可能限制国内交易，并质疑在第二阶段立法完成之前，是否适合采取先行监管。
常见问题
2017 年至 2026 年间，韩国虚拟资产外汇案件的定罪率是多少？
在 2017 年至 2026 年间的 52 起虚拟资产外汇违规案件中，韩国法院判定 95 名被告中的 94 人有罪，定罪率为 99%。在一起案件中，法院认定数字资产传输是否源自海外或是否服务于兑换目的的证据不足，因而仅一名被告获得无罪。
针对虚拟资产的《外汇交易法》修正案何时生效？
《外汇交易法》修正案于 2026 年 6 月公布，并于 2026 年 12 月生效。修正案要求开展跨境数字资产转移的企业向经济与财政部登记，并赋予主管部门检查权与资产没收权。
为何 USDT 在近期外汇违规案件中变得普遍？
USDT 之所以成为首选工具，是因为其与美元挂钩，可最大程度降低价格波动，使汇款更为便利。根据 CoinMarketCap 数据，USDT 的市值从 2021 年 1 月约 126.08 万亿韩元增长 127% 至 2026 年 7 月约 285.806 万亿韩元；并且自 2023 年 12 月起，5 家主要韩国交易所开始支持 USDT 交易，带动了国内交易活动。
