根据摩根大通在 7 月 13 日的报告，软件利润池正从模型层向下游基础设施转移。该行列举了三个案例：星巴克构建了专有的 AI 工具，以取代微软和 IBM 的软件；微软部署了自主研发的 MAI 模型，而非采用 OpenAI 和 Anthropic 的解决方案；Meta 开发云服务以出售 AI 计算能力。
DigitalOcean 的第二季度递延收入超过8亿美元，同比增长10倍，其中 AI 推理占据了相当大的一部分。Cloudflare 报告称，其超过一半的请求来自 AI 代理。摩根大通表示，模型提供商面临被替代的压力，而基础设施层的需求依然强劲，企业客户的议价能力也在增强。
