GS Entech 於 8 日舉行的公司債發行順利吸引超額投資需求，相較於原訂 350 億韓元的發行量，共取得 940 億韓元的申購訂單。該公司針對兩種年期債券進行需求預測：200 億韓元的 2 年期債券與 150 億韓元的 3 年期債券。這批債券的吸引力來自於母公司 GS Global（持有 GS Entech 73.67% 股權）提供的本金與利息支付保證，使這批無擔保公募債券獲得韓國信評及韓國投資者服務公司給予 A 級信用評等。公司債市場順利吸收此次發行，投資人將該債券視同 GS Global 的信用狀況。
GS Entech 接獲 940 億韓元債券訂單
根據投資銀行業消息人士指出，8 日進行的需求預測中，2 年期部分獲得 460 億韓元訂單，3 年期則獲得 480 億韓元。超額認購顯示投資人對這項保證結構的信心，總需求達到兩個年期發行金額的 2.69 倍。
殖利率利差設定在 GS Global 基準之上
2 年期債券定價較 GS Global 個別公司債平均收益率高出 8 個基點，3 年期債券則高出 6 個基點。發行方最初提出的利率區間為 GS Global 個別公司債平均收益率上下 ±30 個基點。最終利差反映市場對母公司信用曝險的保證定價。
GS Global 保證支持 A 級評等
韓國信評與韓國投資者服務公司給予這批債券 A 級信用評等，與 GS Global 的公司評等一致。這批無擔保公募債券由持有 GS Entech 73.67% 股權的 GS Global 提供本金與利息支付保證。KB 證券、NH 投資證券及韓國投資證券擔任本次交易的共同主辦承銷商。
資金將用於營運及離岸風電投資
GS Entech 計劃將 2 年期部分募得的 200 億韓元用於營運資金，3 年期部分的 150 億韓元用於離岸風電水下基礎製造的設備投資。該公司預計於 16 日發行債券。GS Entech 製造離岸風電水下基礎（單樁基礎）以及煉油石化廠的化學設備。該公司於 2023 年底簽署一份 2000 億韓元的合約，為永光洛月的離岸風電專案供應單樁基礎，帶動 2024 年營業利益轉虧為盈達 268 億韓元。第一季業績顯示，由於蔚山龍詹工廠單樁基礎製造設備轉換期間暫停生產，營收為 36 億韓元，營業損失約 40 億韓元。
常見問題
GS Entech 在 8 日的債券需求預測中達成哪些成果？
GS Entech 接獲 940 億韓元的申購訂單，相較於原訂 350 億韓元的發行量，其中 2 年期債券需求 460 億韓元，3 年期債券需求 480 億韓元。
為何這批債券獲得 A 級信用評等？
韓國信評與韓國投資者服務公司給予 A 級評等，與 GS Global 的公司評等一致，原因是 GS Global 為這批無擔保債券提供本金與利息支付保證，並持有 GS Entech 73.67% 股權。
GS Entech 將如何運用債券募得資金？
該公司計劃將 2 年期部分的 200 億韓元用於營運資金，3 年期部分的 150 億韓元用於離岸風電水下基礎製造的設備投資，債券發行日期訂於 16 日。
