Goldman Sachs đã hạn chế nhân viên giao dịch trên các thị trường dự đoán do lo ngại nhân viên có thể sử dụng thông tin nhạy cảm để đặt cược vào các kết quả tài chính, chính trị hoặc doanh nghiệp, theo các báo cáo trích dẫn một bản ghi nhớ nội bộ. Ngân hàng thông báo nhân viên chỉ được tham gia các thị trường dự đoán về thể thao và giải trí, với các hạn chế áp dụng đối với hợp đồng dựa trên sự kiện có thể tạo ra xung đột lợi ích thực tế hoặc cảm nhận. Chính sách này phản ánh mối lo ngại ngày càng lớn trong các tổ chức tài chính lớn rằng các thị trường dự đoán đang trở nên gần như các sản phẩm tài chính có thể giao dịch, đòi hỏi các kiểm soát nội bộ tương tự như đối với cổ phiếu, trái phiếu và phái sinh.
Goldman Sachs giới hạn quyền truy cập của nhân viên chỉ ở các thị trường thể thao và giải trí
Goldman Sachs đã thông báo với nhân viên rằng họ chỉ được tham gia các thị trường dự đoán về thể thao và giải trí, theo các báo cáo trích dẫn một bản ghi nhớ nội bộ. Các hạn chế này áp dụng đối với hợp đồng dựa trên sự kiện có thể tạo ra xung đột lợi ích thực tế hoặc cảm nhận, đặc biệt là các thị trường liên quan đến tài chính, chính trị, công ty, dữ liệu kinh tế hoặc các chủ đề khác mà nhân viên có thể tiếp cận thông tin không công khai quan trọng.
Bản ghi nhớ của ngân hàng cảnh báo rằng vi phạm có thể dẫn đến các hình thức kỷ luật và, trong một số trường hợp, mất quyền lợi từ các khoản lợi nhuận. Chính sách này phản ánh mối lo ngại rằng các thị trường dự đoán đang trở nên gần như các sản phẩm tài chính có thể giao dịch, đòi hỏi các kiểm soát nội bộ tương tự như các ngân hàng đã áp dụng đối với cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh và thông tin riêng tư.
Vấn đề tuân thủ đặc biệt nghiêm trọng đối với các ngân hàng đầu tư. Nhân viên có thể tiếp xúc với thông tin bí mật về các thương vụ sáp nhập, lợi nhuận, giao dịch tài chính, hoạt động khách hàng, chính sách chính phủ, dữ liệu kinh tế hoặc các quyết định doanh nghiệp có thể ảnh hưởng đến thị trường. Ngay cả khi hợp đồng dự đoán không phải là chứng khoán theo nghĩa truyền thống, việc đặt cược dựa trên thông tin bí mật vẫn có thể gây ra các vấn đề pháp lý, quy định và uy tín.
JPMorgan Chase, Morgan Stanley và Bank of America thực hiện các hạn chế tương tự
Goldman Sachs không phải là tổ chức duy nhất đang xem xét lại quyền truy cập của nhân viên vào các thị trường dự đoán. Reuters đưa tin rằng JPMorgan Chase, Morgan Stanley và Bank of America có các chính sách tương tự hạn chế nhân viên đặt cược vào các thị trường liên quan đến thông tin tài chính không công khai hoặc nhạy cảm. Bank of America được cho là đã làm rõ và mở rộng các quy định của mình để cung cấp cho nhân viên các ví dụ cụ thể về hoạt động bị cấm, bao gồm các hợp đồng sự kiện liên quan đến công ty và dữ liệu vĩ mô.
Rủi ro không chỉ dừng lại ở lợi ích cá nhân. Hoạt động của nhân viên ngân hàng trên các thị trường dự đoán công khai hoặc bán công khai có thể gửi tín hiệu thông tin cho người khác, làm suy yếu niềm tin của khách hàng hoặc tạo ra hình ảnh rằng công ty đang hưởng lợi từ kiến thức đặc quyền. Đối với các tổ chức bị quản lý chặt chẽ, nhận thức có thể quan trọng gần như bằng hành vi vi phạm đã được chứng minh.
Kalshi xem xét yêu cầu tiết lộ nơi làm việc do lo ngại về giao dịch nội gián
Kalshi được cho là đã xem xét yêu cầu người dùng tiết lộ nơi làm việc trước khi tham gia vào một số hợp đồng nhạy cảm, sau khi các cố vấn đề xuất các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn để giảm thiểu thao túng và lạm dụng thông tin đặc quyền. Sự thay đổi chính sách này diễn ra trong bối cảnh các cơ quan quản lý, nhà lập pháp và nhà vận hành thị trường chú ý hơn đến rủi ro giao dịch nội gián trong các thị trường sự kiện.
The Wall Street Journal đưa tin vào tháng 5 rằng các thượng nghị sĩ Mỹ đã bỏ phiếu cấm chính họ giao dịch các thị trường dự đoán sau các vụ việc liên quan đến việc sử dụng thông tin nhạy cảm của chính phủ. Các báo cáo khác đã làm nổi bật các cược đáng ngờ quanh các sự kiện chính trị và địa chính trị, làm gia tăng lo ngại rằng các hợp đồng sự kiện có thể thưởng cho người có quyền truy cập sớm vào các kết quả bí mật.
Khung pháp lý vẫn chưa rõ ràng. Các thị trường dự đoán nằm giữa tài chính, cờ bạc, thị trường dữ liệu và dự báo chính trị. Một số nền tảng hoạt động dưới sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa, trong khi các nền tảng khác dựa vào các cấu trúc offshore hoặc mã hóa bản địa. Điều này khiến các chính sách tuân thủ của nhân viên trở nên phức tạp hơn vì các quy tắc về giao dịch nội gián truyền thống chủ yếu dựa trên thị trường chứng khoán và hàng hóa, chứ không phải mọi sự kiện thực tế trong thế giới.
Câu hỏi thường gặp
Goldman Sachs hạn chế nhân viên làm gì trên các thị trường dự đoán?
Goldman Sachs hạn chế nhân viên giao dịch trên các thị trường dự đoán ngoại trừ các lĩnh vực thể thao và giải trí. Ngân hàng thông báo nhân viên không được tham gia các hợp đồng dựa trên sự kiện liên quan đến tài chính, chính trị, công ty, dữ liệu kinh tế hoặc các chủ đề khác mà họ có thể tiếp cận thông tin không công khai quan trọng. Vi phạm có thể dẫn đến kỷ luật và mất quyền lợi từ các khoản lợi nhuận.
Tại sao Goldman Sachs thực hiện chính sách này về thị trường dự đoán?
Goldman Sachs thực hiện chính sách này vì lo ngại nhân viên có thể sử dụng thông tin nhạy cảm để đặt cược vào các kết quả tài chính, chính trị hoặc doanh nghiệp. Ngân hàng nhận thấy các thị trường dự đoán ngày càng gần như các sản phẩm tài chính có thể giao dịch, đòi hỏi các kiểm soát nội bộ tương tự như đối với cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh và thông tin riêng tư. Chính sách nhằm ngăn chặn xung đột lợi ích thực tế hoặc cảm nhận và các rủi ro về giao dịch nội gián.
Các ngân hàng nào khác có các hạn chế tương tự về thị trường dự đoán?
Reuters đưa tin rằng JPMorgan Chase, Morgan Stanley và Bank of America có các chính sách tương tự hạn chế nhân viên đặt cược vào các thị trường liên quan đến thông tin tài chính không công khai hoặc nhạy cảm. Bank of America được cho là đã làm rõ và mở rộng các quy định của mình để cung cấp cho nhân viên các ví dụ cụ thể về hoạt động bị cấm, bao gồm các hợp đồng sự kiện liên quan đến công ty và dữ liệu vĩ mô.
