Goldman thành lập "quy định cấm dự đoán thị trường" cho nhân viên, thận trọng phòng ngừa tái diễn vụ nội gián giao dịch của Google

Theo CNBC ngày 9 tháng 7 dẫn nguồn từ người am hiểu, Goldman Sachs và JPMorgan đã cấm nhân viên giao dịch các hợp đồng dự đoán liên quan đến các sự kiện, cuộc bầu cử, thị trường tài chính, dữ liệu kinh tế vĩ mô và địa chính trị của ngân hàng; động thái này diễn ra sau khi nhân viên Google bị cáo buộc sử dụng dữ liệu nội bộ để giao dịch trên Polymarket, thu lợi khoảng 120 nghìn USD.

Michele Spagnuolo vụ án: Nhân viên Google lợi nhuận 120 nghìn USD từ giao dịch nội bộ

Theo đơn kiện của CFTC, nhân viên Google Michele Spagnuolo sử dụng tài khoản AlphaRaccoon để giao dịch các hợp đồng liên quan đến danh sách tìm kiếm hàng năm của Google trên Polymarket, bị cáo buộc lợi dụng thông tin nội bộ quan trọng (MNPI) để kiếm khoảng 120 nghìn USD; đây là vụ án đầu tiên liên quan đến hợp đồng sự kiện của doanh nghiệp tư nhân bị truy tố vì nội bộ, do CFTC và Bộ Tư pháp đồng khởi tố vào tháng 5 năm 2026.

Các chuyên gia pháp lý chỉ ra rằng, các hợp đồng dự đoán trên nền tảng có số lượng lớn, tiềm năng lạm dụng MNPI rất rộng: nhân viên doanh nghiệp có thể dùng dữ liệu nội bộ để giao dịch các hợp đồng liên quan đến số lượng nhân viên, ra mắt sản phẩm mới hoặc hướng đi tương lai của công ty, tạo ra vấn đề nội bộ kiểu "đào mỏ" khó kiểm soát.

Tình hình chính sách hợp đồng của các tổ chức tài chính như Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan

Theo CNBC, các biện pháp đối phó của các tổ chức tài chính chính gồm:

Goldman Sachs: Đã cấm nhân viên giao dịch các hợp đồng liên quan đến các sự kiện, cuộc bầu cử, thị trường tài chính, dữ liệu kinh tế vĩ mô và địa chính trị; đại diện Goldman từ chối bình luận về chính sách, nhưng khẳng định cấm sử dụng MNPI trong "tất cả các thị trường".

Morgan Stanley: Người phát ngôn cho biết đã xây dựng chính sách giao dịch dự đoán trong quy tắc ứng xử của nhân viên, không tiết lộ thêm chi tiết.

JPMorgan: Theo báo cáo của Barron’s, công ty khuyên nhân viên thận trọng khi giao dịch các hợp đồng dự đoán, đặc biệt liên quan đến ngành tài chính.

Bank of America: Đang cập nhật chính sách, làm rõ các hành vi cấm của nhân viên và cung cấp ví dụ.

United Airlines: Không có chính sách rõ ràng về giao dịch dự đoán, nhưng quy tắc nhân viên cấm lợi dụng vị trí để lấy thông tin mật của công ty nhằm mục đích cá nhân.

Các câu hỏi thường gặp

Tại sao Goldman Sachs và các tổ chức tài chính khác bắt đầu xây dựng chính sách nội bộ về nội bộ giao dịch trong các hợp đồng dự đoán?

Theo báo cáo, nguyên nhân chính là vụ kiện của CFTC và Bộ Tư pháp vào tháng 5 năm 2026 đối với nhân viên Google Michele Spagnuolo, đây là vụ đầu tiên liên quan đến hợp đồng sự kiện của doanh nghiệp tư nhân bị truy tố vì nội bộ. Các chuyên gia pháp lý cho biết, các hợp đồng dự đoán có đa dạng loại hình, tạo ra các kênh mới để lợi dụng MNPI kiếm lời; khi nhiều vụ án bị khởi tố, các công ty chưa có chính sách phù hợp có thể đối mặt với rủi ro trách nhiệm pháp lý.

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (CFTC) đang quy định nội bộ về nội bộ giao dịch trong các hợp đồng dự đoán như thế nào?

Theo giáo sư Karen Woody của Đại học Washington và Đại học Li, CFTC hiện còn rất mới trong lĩnh vực này, số vụ án rất ít, lĩnh vực vẫn đang phát triển; CFTC chưa phản hồi về việc các doanh nghiệp có thể bị trách nhiệm vì nhân viên nội bộ giao dịch trái phép hay không. Các hướng đi cụ thể sẽ dựa trên thông báo chính thức của CFTC.

Kalshi và Polymarket đã thực hiện các biện pháp chống nội bộ giao dịch nào?

Theo báo cáo, Kalshi đã ra mắt công cụ xác minh việc làm vào tháng 6 năm 2026, hợp tác với StarCompliance để cho phép nhà tuyển dụng kiểm tra hồ sơ giao dịch của nhân viên; tháng 2 đã hợp tác với Solidus Labs để giám sát thị trường. Polymarket hợp tác với Chainalysis để theo dõi trên chuỗi và làm việc với Palantir để giám sát các hợp đồng thể thao có dấu hiệu bất thường. Các cố vấn pháp lý cho biết, đây là bước đầu, nhưng các doanh nghiệp không nên dựa vào nền tảng để ngăn chặn nội bộ giao dịch, mà cần tự đào tạo nhân viên và xây dựng chính sách phù hợp.