SK Hynix реєструє ADR на Nasdaq 10-го через новий випуск акцій на 43 трильйони вон

SK Hynix виставить на Nasdaq американські депозитарні розписки (ADR) 10-го числа через нову емісію акцій, оцінювану приблизно в 43 трильйони вон, після рішення ради директорів від 24-го минулого місяця. Лістинг використовує структуру нової емісії акцій, а не депонування існуючих, при цьому кожен DR конвертується у 0,1 звичайної акції, а нові акції становлять приблизно 2,5% від загальної кількості випущених акцій. Мета цього кроку — розширити базу інвесторів компанії серед американських інституційних інвесторів і залучити капітал для розширення виробництва напівпровідників, хоча пропозиція супроводжується короткостроковою волатильністю цін на акції, які знизилися з 2 987 мільйонів вон 25-го минулого місяця до 2 054 мільйонів вон нещодавно.

SK Hynix встановлює ціну ADR 9-го числа на тлі побоювань розмивання

SK Hynix визначить ціну ADR 9-го числа після процесу bookbuilding з закордонними інституційними інвесторами. Компанія вирішила випустити до 17,79 мільйонів нових акцій через ADR, що становить приблизно 2,5% від загальної кількості випущених акцій. Початково обсяг емісії обговорювався до 45 трильйонів вон, але був скоригований до приблизно 43 трильйонів вон через недавні корекції цін на акції.

Перед лістингом акції зазнали волатильності. 25-го минулого місяця SK Hynix досягла 2 987 мільйонів вон під час торгів, наближаючись до порогу в 3 мільйони вон, але нещодавно знизилася до 2 054 мільйонів вон, загрожуючи рівню у 2 мільйони вон. Зниження було викликане частковим фіксуванням прибутків після швидкого ралі, зумовленого AI-напівпровідниковою революцією, і побоюваннями щодо постачання через нову емісію ADR.

Загальна слабкість сектору напівпровідників також вплинула на акції. Основні американські напівпровідникові компанії, включаючи Intel, Micron і AMD, знизилися синхронно в попередній торговий день, індекс Philadelphia Semiconductor Index впав більш ніж на 4% через побоювання щодо стабільності інвестицій у AI.

Bloomberg повідомляє про перевищення підписки на ADR SK Hynix

Bloomberg повідомив, що пропозиція ADR SK Hynix отримала підписки у кілька разів більші за обсяг емісії. Попит здебільшого надходив від великих інституційних інвесторів і технологічних фондів, з приблизно 1 000 інституційних інвесторів, що брали участь у презентації для інвесторів 6-го числа, згідно з повідомленням.

Bloomberg і Reuters повідомили, що Baillie Gifford, Coatue Management і Situational Awareness Partners зацікавлені у придбанні ADR SK Hynix на суму до 7 мільярдів доларів. Ці інвестори спеціалізуються на зростаючих і технологічних акціях.

Синдикат підписки включає Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs і JP Morgan як головних менеджерів. Глобальні інвестиційні банки відповідатимуть за розподіл і маркетинг для американських і світових інституційних інвесторів.

SK Hynix спрямовує доходи від ADR на Yongin Fab і обладнання EUV

SK Hynix планує використати залучені кошти для будівництва першої черги фабрики в напівпровідниковому кластері Yongin, будівництва фабрики з пакування в Cheongju P&T7 і закупівлі обладнання для EUV-літографії. Капітальні витрати зосереджені на розширенні виробництва високопродуктивної пам’яті (HBM) і підсиленні конкурентоспроможності бек-енд процесів.

Лістинг ADR дає американським інвесторам прямий доступ до акцій SK Hynix під час звичайних годин торгів на американському ринку без необхідності проходження корейських процедур, конвертації валюти або врахування різниці у часових поясах. Це позиціонує SK Hynix для прямого порівняння з американськими напівпровідниковими компаніями, такими як Nvidia, Broadcom і Micron, у тому ж торговому середовищі.

Представник сектора цінних паперів зазначив: «Лістинг ADR — важлива подія, що розширює базу інвесторів, але оскільки це пов’язано з новою емісією акцій, процес визначення ціни неминучий одразу після лістингу. Важливо, чи перетвориться інтерес американських інвесторів у реальну торгівлю і переоцінку корпоративної вартості, а ціна пропозиції та перший день торгів будуть першим випробуванням.»

Питання та відповіді

Коли SK Hynix виставить свої ADR на Nasdaq?

SK Hynix виставить американські депозитарні розписки на Nasdaq 10-го числа, після рішення ради директорів від 24-го минулого місяця. Ціну пропозиції буде визначено 9-го числа після процесу bookbuilding з закордонними інституційними інвесторами.

Який обсяг капіталу залучає SK Hynix через пропозицію ADR?

Обсяг емісії ADR оцінюється приблизно в 43 трильйони вон через випуск до 17,79 мільйонів нових акцій, що становить приблизно 2,5% від загальної кількості випущених акцій. Компанія планує спрямувати отримані кошти на фабрику в напівпровідниковому кластері Yongin, фабрику з пакування в Cheongju P&T7 і обладнання для EUV-літографії.

Який попит на пропозицію ADR SK Hynix отримала від інвесторів?

Bloomberg повідомив, що пропозиція отримала підписки у кілька разів більші за обсяг емісії, з приблизно 1 000 інституційних інвесторів, що брали участь у презентації 6-го числа. Bloomberg і Reuters повідомили, що Baillie Gifford, Coatue Management і Situational Awareness Partners зацікавлені у придбанні ADR на суму до 7 мільярдів доларів.