Entradas de ordens de compra da TaylorMade com o investidor desportivo Dave Checketts

A empresa de private equity Entrada foi designada como negociador preferencial para a aquisição da marca global de golfe TaylorMade pelo vendedor Centroid Investment, segundo fontes de banca de investimento. A Entrada formou um consórcio com o investidor desportivo norte-americano Dave Checketts para a oferta, com um preço de aquisição estimado em 3 biliões a 4 biliões de won. O consórcio tem de apresentar uma carta de compromisso até Agosto para manter o estatuto de negociador preferencial. A Centroid PE adquiriu 100% da TaylorMade em 2021 por aproximadamente 2 biliões de won, com a empresa sul-coreana de moda F&F a aportar 550 mil milhões de won como principal limited partner e a garantir um direito de preferência na operação.

Entrada forma consórcio com o investidor desportivo Dave Checketts

A Entrada associou-se a Dave Checketts para estruturar o consórcio de aquisição da TaylorMade. Dave Checketts é o fundador e antigo proprietário do Real Salt Lake da Major League Soccer e um destacado executivo e investidor desportivo dos EUA. No ano passado, Checketts lançou um fundo conjunto de 1,2 mil milhões de dólares chamado Sinosure-Checketts Sports Capital com a Sinosure Group, sediada em Nova Iorque e em Salt Lake City. O fundo investiu em ativos desportivos globais, incluindo a ALK Capital, que detém o clube inglês da Premier League Burnley FC e o clube espanhol da La Liga Espanyol.

A Entrada tem vindo a realizar due diligence sobre a TaylorMade e deve apresentar uma carta de compromisso até Agosto para manter o estatuto de negociador preferencial. O JP Morgan e a Jefferies estão a servir como assessores na venda da TaylorMade.

O antigo concorrente OldTom Capital perdeu o estatuto preferencial

A Entrada foi previamente identificada como um candidato de segunda linha quando o processo de venda da TaylorMade começou no final do ano passado. Na altura, a oferta da Entrada era de aproximadamente 2,4 mil milhões de dólares (aproximadamente 3,5 biliões de won), abaixo da oferta do concorrente OldTom Capital, de cerca de 3,2 mil milhões de dólares (aproximadamente 4,7 biliões de won).

A Centroid PE tinha designado a OldTom Capital como negociador preferencial e manteve as discussões, mas a OldTom Capital falhou ao não submeter uma carta de compromisso dentro do prazo e perdeu esse estatuto no início deste ano. A Entrada entrou depois no novo processo de negociações para a aquisição da TaylorMade.

A F&F detém um direito de preferência do investimento de 2021

A F&F, um grande limited partner na aquisição da TaylorMade pela Centroid PE, detém um direito de preferência que permite à empresa adquirir ações da TaylorMade com os mesmos termos do negociador preferencial. A F&F é uma empresa global de moda que opera licenças de marcas, incluindo a MLB e a Discovery Expedition, bem como marcas próprias como Duvetica. A empresa registou receitas consolidadas de 1,934 biliões de won e um lucro operacional de 468,5 mil milhões de won no ano passado.

Espera-se que a F&F decida se vai exercer o seu direito de preferência com base no preço final de venda. Observadores do mercado referem que, ao contrário do preço proposto na oferta anterior da OldTom Capital, o montante apresentado pela Entrada poderá estar dentro da capacidade da F&F para financiar a aquisição. A F&F obteve cartas de compromisso de múltiplas firmas de valores mobiliários.

O vendedor sustenta que a Entrada não foi selecionada formalmente como negociador preferencial e que as discussões continuam com vários potenciais compradores. A Centroid PE explorou possibilidades de transação com vários candidatos, incluindo a possibilidade de propor uma aquisição da TaylorMade à MBK Partners mais cedo este ano.

Perguntas Frequentes

P: Qual é o preço de aquisição estimado para a TaylorMade?
R: O preço de aquisição é estimado em 3 biliões a 4 biliões de won, segundo fontes de banca de investimento.

P: Qual é o prazo que a Entrada enfrenta no processo de aquisição da TaylorMade?
R: A Entrada deve submeter uma carta de compromisso até Agosto para manter o estatuto de negociador preferencial.

P: Que direito detém a F&F na venda da TaylorMade?
R: A F&F detém um direito de preferência assegurado pelo seu investimento de 550 mil milhões de won na aquisição da TaylorMade em 2021 pela Centroid PE, permitindo à F&F adquirir ações sob os mesmos termos do negociador preferencial.