Tribunais sul-coreanos condenaram 94 dos 95 réus em 52 casos de violação de operações de câmbio de ativos virtuais entre 2017 e 2026, com transações ilegais totalizando aproximadamente 3,1 trilhões de won. Os casos envolviam operações cambiais não registradas, usando ativos digitais para facilitar trocas de moedas transfronteiriças, predominantemente entre China e Coreia. A análise foi feita antes da implementação, em dezembro de 2026, das emendas à Lei de Transações de Câmbio, aprovadas em junho de 2026.
Tribunais Impõem Penas Suspensas em 48,9% dos Casos de Câmbio com Ativos Virtuais
Dos 94 réus condenados por violações da Lei de Transações de Câmbio, 46 (48,9%) receberam penas suspensas, representando a penalidade mais comum. Os tribunais aplicaram multas a 28 réus (29,7%) e prisão a 19 réus (20,2%). Um réu recebeu multa suspensa. Entre as sentenças de prisão, 12 réus receberam de 1 a 2 anos, enquanto 3 réus receberam cada um de 2 a 3 anos e outros 3 réus receberam de 3 a 4 anos. A pena máxima foi de 4 anos de prisão.
A pena de 4 anos foi proferida em um caso (2022고단3979, Tribunal Distrital de Daegu) envolvendo ativos virtuais e pagamentos falsos de comércio. O réu A recebeu 4 anos de prisão e a perda (confisco) de 975,4 milhões de won por explorar oportunidades de arbitragem de ágio do kimchi. Os réus transmitiram ativos virtuais de investidores do exterior para exchanges domésticas, venderam-nos por won sul-coreano e, em seguida, disfarçaram os valores como pagamentos legítimos de importação ou taxas por meio de faturas e contratos falsos antes de remeter o dinheiro ao exterior. A Suprema Corte manteve a condenação em 2023.
Apenas um réu recebeu absolvição. No caso 2019고단4672 (Tribunal Distrital Central de Seul), o réu B enfrentou acusações de realizar 1.839 transações cambiais no valor de aproximadamente 17,9 bilhões de won entre maio e setembro de 2017. O tribunal decidiu, em outubro de 2019, que a localização de transmissão dos ativos digitais era incerta, que as provas de intenção de câmbio eram insuficientes e que as transações poderiam ter sido puramente domésticas. O recurso do Ministério Público foi rejeitado, confirmando a absolvição.
Transações China-Coreia Respondem pela Maior Parcela dos Casos Ilegais de Câmbio
Casos envolvendo trocas entre won sul-coreano e yuan chinês usando ativos virtuais como intermediários somaram 17 de 52 casos, representando a maior categoria. Casos de remessas ilegais do Vietnã ficaram em segundo lugar, com 13 casos. Sete casos envolveram conexões com Filipinas/cassino e esquemas de arbitragem do ágio do kimchi, cada um. Quatro casos envolveram cartões-presente, mercadorias de duty-free ou comerciantes informais. Casos adicionais incluíram trocas com XRP e remessas no exterior em pequena escala.
O caso que terminou em absolvição envolvia alegadas operações de câmbio entre Coreia e China usando ativos digitais e cartões-presente. O réu B foi acusado de realizar aproximadamente 17,9 bilhões de won em trocas por meio de 1.839 transações. Os promotores alegaram que B recebeu ativos digitais de clientes chineses, os vendeu em exchanges domésticas, comprou cartões-presente com os recursos e entregou os cartões a destinatários designados. O Tribunal Distrital Central de Seul considerou que havia evidências insuficientes de que as transmissões tivessem origem no exterior ou de que as transações tivessem servido a fins de câmbio, em vez de comércio doméstico.
Volume de Transações Acima de 100 Bilhões de Won em 48% dos Casos
Excluindo a absolvição, 50 casos com valores de transação documentados totalizaram aproximadamente 3,1 trilhões de won. Casos envolvendo de 100 bilhões a 1 trilhão de won representaram 24 casos (48%). Transações entre 10 bilhões e 100 bilhões de won responderam por 18 casos (36%), enquanto 7 casos (14%) excederam 1 trilhão de won. Apenas um caso envolveu valores abaixo de 10 bilhões de won.
O maior caso individual (2022고단3979, Tribunal Distrital de Daegu) envolveu aproximadamente 1,1859 trilhão de won em arbitragem do ágio do kimchi combinada com remessas de pagamentos falsos de comércio. O segundo maior caso (2023고단593, Vara de Bucheon do Tribunal Distrital de Incheon) envolveu o operador de câmbio chinês C, que realizou 36.568 transações totalizando aproximadamente 308,8 bilhões de won entre 2016 e 2021 ao transmitir ativos digitais de exchanges chinesas para exchanges coreanas. C recebeu pena suspensa em maio de 2023, confirmada em julho de 2024 após rejeição de recurso. O tribunal apontou o alto volume de transações, mas considerou a cooperação de C com os investigadores e possível falta de consciência sobre a ilegalidade de usar ativos digitais como intermediários.
Um caso de câmbio Filipinas-Coreia de 171,9 bilhões de won (2020고단1095, Tribunal Distrital de Chuncheon) envolveu cinco réus organizados. O recrutador de contas D recebeu prisão de 2 anos e 4 meses, confirmada após rejeição de recurso. Os ativos digitais funcionaram como intermediários para obter pesos filipinos: clientes coreanos depositaram won nas contas de D; D entregou dinheiro a indivíduos chineses não identificados que forneceram pendrives com informações de carteira do Bitcoin; cúmplices entraram nas Filipinas e venderam Bitcoin por pesos e, em seguida, depositaram fundos na conta local de D para distribuição aos clientes.
USDT Surge como Ferramenta Preferida em Violações Recente de Câmbio
Decisões judiciais confirmadas nos últimos dois anos mostram cada vez mais o USDT (Tether) como principal instrumento de câmbio. O USDT é uma stablecoin atrelada ao dólar dos EUA. Dois casos importantes envolveram USDT: um caso de câmbio China-Coreia (2024고단2768, Tribunal Distrital do Norte de Seul) e um caso Filipinas-Coreia (2025고합112, Tribunal Distrital de Daegu).
No caso China-Coreia, o réu chinês F realizou 207,4 bilhões de won em operações, com 100 bilhões de won usando USDT. F comprou USDT em exchanges chinesas, transferiu para carteiras de conhecidos, vendeu o equivalente a 99,6 bilhões de won em exchanges coreanas, reconverteu os recursos em yuan e distribuiu aproximadamente 99,5 bilhões de won a residentes chineses na Coreia. F recebeu 1 ano de prisão e multa de 100 milhões de won, confirmados em abril de 2025 após rejeição de recurso.
O caso Filipinas-Coreia envolveu cinco réus em conspiração organizada. O réu G comprou USDT com won nos escritórios de exchange em Seul, recrutou usuários de cassino e outros que precisavam de pesos filipinos via SNS, recebeu won deles, transmitiu USDT aos cúmplices nas Filipinas, que converteram o ativo em pesos e entregaram fundos aos remetentes em won. Durante cinco meses, de fevereiro a julho de 2024, os depósitos nas contas somaram aproximadamente 48,7 bilhões de won, com volume real de câmbio de 3,4 bilhões de won. G recebeu pena suspensa em abril, confirmada sem recurso.
A capitalização de mercado do USDT cresceu 127% de aproximadamente 126,08 trilhões de won em janeiro de 2021 para aproximadamente 285,806 trilhões de won em julho de 2026, segundo o CoinMarketCap. A partir de dezembro de 2023, cinco exchanges do mercado de won coreano (Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit, Gopax) começaram a oferecer suporte para negociação de USDT, aumentando a atividade doméstica. A volatilidade mínima do preço do USDT o torna conveniente para remessas.
O Serviço de Aduanas da Coreia anunciou em abril que apreendeu e encaminhou sem detenção um operador de câmbio que recebeu ilegalmente pagamentos de exportação de carros usados usando USDT.
Emendas à Lei de Transações de Câmbio Entram em Vigor em Dezembro de 2026
A Assembleia Nacional e o governo promulgaram emendas à Lei de Transações de Câmbio em resposta aos crimes contínuos de câmbio com ativos virtuais. As emendas foram promulgadas em junho de 2026 e entram em vigor em dezembro de 2026. Disposições-chave exigem que empresas que realizem operações transfronteiriças de transferência de ativos digitais se registrem no Ministério da Economia e Finanças. As autoridades passam a ter base legal para solicitar o envio de dados a operadores registrados de transferência de ativos virtuais e realizar inspeções. As emendas permitem confiscar e perder (forfeiture) os ativos digitais usados em violações da Lei de Transações de Câmbio.
O deputado Park Seong-hoon, do Partido do Poder Popular, apresentou um projeto de lei em outubro do ano anterior para adicionar stablecoins como instrumentos de pagamento estrangeiros sob a Lei de Transações de Câmbio, mas o projeto permanece pendente na Comissão de Estratégia e Finanças da Assembleia Nacional. O relatório de revisão de fevereiro da comissão expressou reservas, observando que designar stablecoins como instrumentos de pagamento criaria obrigações de reporte para transações, potencialmente restringindo a negociação doméstica, e questionou se a regulamentação preventiva era apropriada antes da conclusão da legislação da segunda etapa.
FAQ
Qual foi a taxa de condenação nos casos sul-coreanos de câmbio de ativos virtuais de 2017 a 2026?
Tribunais sul-coreanos condenaram 94 de 95 réus em 52 casos de violação de câmbio de ativos virtuais, resultando em uma taxa de condenação de 99%. Apenas um réu recebeu absolvição em um caso em que o tribunal considerou que havia evidências insuficientes de que as transmissões de ativos digitais tivessem origem no exterior ou atendessem a fins de câmbio.
Quando entram em vigor as emendas à Lei de Transações de Câmbio que abordam ativos virtuais?
As emendas à Lei de Transações de Câmbio foram promulgadas em junho de 2026 e entram em vigor em dezembro de 2026. As emendas exigem que empresas que realizem transferências transfronteiriças de ativos digitais se registrem no Ministério da Economia e Finanças e concedem às autoridades poderes de inspeção e autoridade de confisco de ativos.
Por que o USDT se tornou predominante em casos recentes de violação de câmbio?
O USDT surgiu como uma ferramenta preferida porque sua vinculação ao dólar dos EUA reduz a volatilidade de preço, tornando-o conveniente para remessas. A capitalização de mercado do USDT cresceu 127% de aproximadamente 126,08 trilhões de won em janeiro de 2021 para aproximadamente 285,806 trilhões de won em julho de 2026, com cinco grandes exchanges coreanas adicionando suporte para negociação de USDT a partir de dezembro de 2023.
