モルガン・スタンレーによると、同行は7月6日、半導体株がハイパースケールAI投資の減速により市場での主導的地位を失う可能性があると警告する報告書を発表した。同行の中心的な見解は、半導体はMetaのような主要データセンター事業者からのAI支出に大きく依存しており、これらの企業が投資ペースを緩めた場合、収益見通しが弱まる可能性があるというものだ。
他の大手銀行は楽観的な見方を維持している。ゴールドマン・サックスは、半導体のファンダメンタルズは依然として強固であり、市場はメモリーチップやAIハードウェアサプライチェーンにおける利益成長の可能性を完全に織り込んでいないと述べ、JPモルガンは最近の株価下落は買いの機会であると強調した。
