カンター・フィッツジェラルドとSecuritizeは水曜日、トークン化された証券を通じてブロックチェーン技術を公開オファリングのプロセスに統合するための提携を発表した。この協業は、カンターの株式（エクイティ）資本市場の能力と、Securitizeのブロックチェーン基盤を組み合わせることで、企業がブロックチェーンに基づく所有権の記録を備えた形で資金調達できるようにしつつ、従来のIPO規制の枠組みに従えるようにするものだ。今回の提携は、ワシントンでの直近の暗号資産関連の立法の動きや、米国とイランの対立を含む地政学的不確実性が高まるなかで、ウォール街の企業がブロックチェーン導入を加速させていることを背景に、トークン化に対する機関投資家の関心の高まりに対応するものだ。
カンター・フィッツジェラルドとSecuritizeが提携の構造を定義
カンター・フィッツジェラルドは、エクイティ資本市場と取引の機能を提供し、Securitizeは、トークン化された証券の発行、流通、ならびにサービス提供に必要な基盤を提供する。Securitizeによれば、そのトークンはラッパー（包み込み）や合成商品として機能するのではなく、基礎となる証券そのものを表すという。今回の仕組みは、企業がブロックチェーンに基づく所有権の記録を組み込んだ形で資金を調達しつつ、従来のIPOおよびフォローオン・オファリングの既存の枠組みにとどまれるようにすることを目的としている。
エグゼクティブが資本市場へのトークン化統合を説明
Securitizeの共同創業者兼CEOであるカルロス・ドミンゴは、上場企業は従来の資本市場へのアクセスと、ブロックチェーン技術の恩恵のどちらかを選ばなければならないわけではないと述べた。「この提携は、既存の規制枠組みのもとでオンチェーンにおける資本形成を支えるために必要な能力を一つにまとめます。これは、デジタル証券が資本市場の運用方法の標準的な一部になる未来に向けたもう一歩です」とドミンゴは語った。
カンター・フィッツジェラルドの共同CEO兼グローバル・ヘッド・オブ・エクイティであるパスカル・バンデリエは、トークン化が主流の資本市場の一部になりつつあると説明した。「Securitizeと提携することで、オンチェーンでの決済および流通に、従来のエクイティ資本市場の厳格さを持ち込めます。市場が進化するにつれて、当社の顧客に資金を調達し、アクセスするための革新的な新しい手段を提供できるのです」とバンデリエは述べた。
DTCCが主要機関とともに株式トークン化の取り組みを拡大
今週初め、Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）は、JPMorgan、Goldman Sachs、BlackRock、Vanguardとともに、株式のトークン化イニシアチブを拡大する計画を発表した。金融機関は、トークン化を、決済の効率性、所有権の追跡、そして資本市場全体における業務プロセスを改善する手段だとして推進してきた。Securitizeは、これまでにも主要な金融企業と、トークン化された投資商品やデジタル証券のインフラで協力してきた。カンター・フィッツジェラルドも、機関投資家のブロックチェーン技術への関心が高まるなかで、近年デジタル・アセット関連の活動を拡大している。
提携は規制枠組みのもとでの一次発行に焦点
今回の提携は、発行プロセスそのものにブロックチェーンを導入しつつ、既存の規制基準を維持するよう構成されている。Securitizeの広報担当者によれば、同社らは、発行後にデジタル表現を追加するのではなく、トークン化を証券が最初に作成される方法の一部にする意向だという。このアプローチは、トークン化されたファンドや代替取引システムをめぐる従来の実験とは切り離され、公募と資本形成に焦点を当てている。
FAQ
カンター・フィッツジェラルドとSecuritizeは水曜日に何を発表しましたか？
カンター・フィッツジェラルドとSecuritizeは、トークン化された証券を通じてブロックチェーン技術を公開オファリングのプロセスに統合するための提携を発表した。カンターはエクイティ資本市場と取引の機能を提供し、Securitizeは、従来のIPO規制枠組みにおいて基礎となる証券そのものを表すトークン化された証券の発行、流通、ならびにサービス提供を行うためのインフラを提供する。
DTCCは先週初めに、トークン化について何を明らかにしましたか？
今週初め、Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）は、JPMorgan、Goldman Sachs、BlackRock、Vanguardとともに、株式のトークン化イニシアチブを拡大する計画を発表した。これらの取り組みは、資本市場全体における決済の効率性、所有権の追跡、ならびに業務プロセスを改善することを目的としている。
