PensionDestroyer

瀏覽一些2021年的加密貨幣回顧，哇，那些時候真是瘋狂。還記得有人談論Gala漲了40,000%嗎？或者CEEK VR飆升25,000%？Axie Infinity、Sandbox、Solana、Polygon——基本上如果你當時選對了加密貨幣投資，你的回報將會改變人生。
但讓我感到震驚的是——我查了大多數那些幣的現價，結果相當令人清醒。GALA從高點下跌了近80%，CEEK下跌超過85%，像Fantom和Kadena這些幣幾乎被徹底摧毀。Bake幣？下跌99%。這是個殘酷的提醒，加密貨幣的漲幅並非永遠向上。
整個2021年的故事都是關於找到下一個能讓幣價暴漲的加密貨幣。大家都在追逐玩賺遊戲、元宇宙幣、Layer 2解決方案。沒錯，有些項目背後有真正的技術——Solana的速度優勢、Polygon的擴展方案、Axie的遊戲創新。但投機才是真正的推動力，當熱潮退去，價格也跟著崩盤。
並不是說那些項目都死了或什麼的。有些有堅實的基本面。但如果你把2021年當作找出現在最佳投資加密貨幣的範本，只要記住——過去的表現不代表未來。在加密貨幣裡，那些巨大的漲幅伴隨著巨大的風險，很多在高點買入的人仍然處於虧損狀態。做好功課，了解你真正買的是什麼，不要追逐過去的榮耀。

最近一直在瀏覽貓咪內容，注意到一些有趣的事情——人們最喜歡的貓品種似乎和我預期的相當不同。比如，大家都在談論暹羅貓，但顯然Ragdoll貓多年間一直在CFA最受歡迎貓品種排行榜上佔據主導地位。說真的，不能怪它們，那雙藍色的眼睛和毛茸茸的毛皮實在令人難以抗拒。
我做了一些研究，發現最受歡迎的貓品種其實非常多樣化。你有像緬因貓這樣的溫和巨人，體重可達20磅(真正的怪物)，然後在另一端，還有這些看起來像小皺巴巴外星人的斯芬克斯貓。它們都奇蹟般地登上了人們的心願清單。
有趣的是，你選擇的品種真的取決於你的生活方式。如果你很忙，異國短毛貓似乎是個不錯的選擇——基本上是一隻不需要不斷梳理的泰迪熊。但如果你想要更活躍、愛玩的貓，豹紋貓（Bengal）那種野生豹紋的標記現在似乎無處不在。最受歡迎的貓品種並不總是那些最少需要打理的。
我個人對這些品種具有如此特定特徵感到非常著迷。蘇格蘭摺耳貓那可愛的摺疊耳朵，波斯貓看起來像皇室成員，英國短毛貓基本上是沙發土豆。甚至連家養的非純種貓也開始在展覽中獲得認可，這真是太酷了。
最受歡迎的貓品種名單不斷演變，但有一點始終如一——人們想要的貓咪能匹配他們的能量。不管是像比爾曼（Birman）這樣的悠閒膝上貓，還是像挪威森林貓那樣的冒險探索者，絕對有適合每個人的品種。如果你打算養一隻，一定要先了解它們的梳理需求，避免事後才發現需要比想像中更多的照顧。這些美麗的貓咪

一直在觀察串流戰爭的發展，現在有一個有趣的辯論正在升溫，關於哪些媒體股真正值得你關注。Netflix對比迪士尼——表面上看似一個明顯的選擇，但當你深入數字時，情況比大多數人想像的要複雜得多。
讓我先從Netflix開始，因為頭條數據真的令人印象深刻。去年他們表現絕佳——第四季就新增了將近1900萬付費訂閱用戶，創下了有史以來最大的季度增長。這使他們的總訂閱數突破3億，而且收入增長穩健，年增16%。但真正吸引我注意的是營運收入激增52%，首次突破$10 億美元的年度營運收入。他們還持有約$7 億美元的自由現金流，這給了他們很大的彈性。
內容方面，他們持續推出熱門作品。《魷魚遊戲》第2季預計將成為他們最大的一部劇集之一，他們甚至開始進軍直播體育——他們轉播的Jake Paul比賽成為史上觀看人數最多的體育賽事。明年，他們將回歸代表作如《怪奇物語》，這應該能讓觀眾持續鎖定。廣告收入預計在2025年翻倍，並且他們的營運利潤率目標是29%。
但這裡變得有趣——許多這些增長已經反映在股價中。Netflix的股價去年已經飆升超過50%。當你看估值指標並考慮到已經反映的上行空間時，風險與回報的吸引力就沒那麼大了。而且，他們一直在漲價，你不禁會想，當你持續這樣做時，訂閱用戶的留存會持續多久。
而迪士尼則是完全不同的動物。有人有時會忘記，迪士尼不僅僅是一家串流公司——它是一個龐大的多元娛樂巨頭。當然，

最近一直在研究石墨烯股票領域，說實話，這裡的動態遠比大多數人想像的要豐富得多。石墨烯正逐漸成為一種悄然改變從電池到航空航天等各個領域的材料，如果你想直接投資相關公司，有一些公開交易的優質標的值得關注。
關於石墨烯的一個特點是，它終於走出了炒作階段。我們現在看到的是實際的商業應用——不僅僅是實驗室的試驗。公司們已經開始出貨，並與主要工業巨頭簽訂合約。這正是行業成熟的標誌。
讓我來拆解一些我一直在追蹤的較有趣的石墨烯股票。Black Swan Graphene 正在積極擴大產能，產量從每年40噸增至140噸，增長三倍。他們與Thomas Swan合作，並在多個行業推廣分銷，感覺像是在建立真正的基礎設施，而不是空談。
還有 HydroGraph Clean Power——其市值達到12億加幣，這說明機構資金已經開始關注。他們的Fractal石墨烯技術用於超高性能混凝土和3D打印，已經獲得了不錯的市場反響。他們剛剛推出了一個與汽車公司合作的熱塑性塑料生產合作計劃，已有簽約。
NanoXplore在這個領域已經耕耘較久，並且在推動產量——2025財年的營收預計達到1.2891億加幣。他們的SiliconGraphene電池陽極材料被主要廠商採用。雖然近期有些客戶需求放緩，但像Chevron Phillips的合作協議等新交易顯示動能正在回升。
First Graphene 和 Talga G

剛剛注意到這整個市場狀況中一些有趣的現象。現在有一堵巨大的擔憂牆籠罩著一切——地緣政治緊張、關稅不確定性、AI資金恐慌——但數據卻在所有噪音之下傳遞著完全不同的故事。
讓我來拆解我所看到的。首先，是一直在打擊科技股的AI支出恐慌。大家都在擔心超大規模雲端服務商是否真的能證明其資本支出的合理性。但事情是這樣的——微軟、谷歌和亞馬遜今年的資本支出預估分別是$515 十億美元，明年甚至可能達到$600 十億美元。這不是問題，這是驗證。這種支出會在整個經濟中產生連鎖反應。能源股、建築、基礎設施類股——它們都將受益。擔憂牆讓人錯過了鄰近產業中的實際機會。
以德州太平洋土地公司（Texas Pacific Land）為例。剛剛獲得KeyBanc的目標價上調88%，從$350 美元升至659美元。分析師的論點是？市場只把它看作油氣股，但TPL擁有90萬英畝土地，可能吸引數據中心、電力基礎設施、碳捕捉、氫能項目。這就是沒被定價的AI基礎設施故事。
甚至AI基礎設施股本身也因資金消息而受挫。CoreWeave和Nebius都因一則關於$4B 貸款失敗的頭條下跌10%，但隨即在兩家公司否認後立即反彈。典型的情緒驅動賣出，資訊不完整。
現在真正令人振奮的是技術面布局。紐約證券交易所的市場廣度剛創歷史新高——上漲股與下跌股的比率。這代表參與度在擴大，而非收縮。季節性來看，我們已經過了二月的疲弱期，進入三月

最近一直在查看我的ETF持倉，才發現大多數人根本不知道自己每年實際支付了多少費用。那個費用比率的東西？其實比你想像中更重要得多。
所以關於費用比率的事情。基本上，它是ETF運營的年度成本，以你的資產百分比來表示。聽起來很小，直到你做點數學計算。如果你有1萬美元在一個收取1%費用的基金裡，每年就要$100 花掉這個錢來維持運作。幾十年下來，這會累積成一筆可觀的資金損失。
細節拆解也挺有趣的。你有管理費用支付給基金經理，行政成本用於會計和法律等繁瑣事務，還有行銷費用、保管費用（用來確保你的資產安全），以及各種其他運營開銷。不同的基金根據它們的運作方式收取不同的費用。
這裡就變得很相關。根據2023年的數據，被動指數ETF的平均費用率約為0.15%（股票型基金）和0.11%（債券型基金）。與此相比，共同基金的費用率分別是0.42%和0.37%，突然間ETF看起來相當有吸引力。原因？ETF的結構不同，它像股票一樣交易，而且不需要那麼多主動挑選投資的專業人員。
但我在市場上注意到的一點是：人們會迷戀於找到絕對最低的費用比率，卻忽略了更大的問題。比如說，一個0.10%的基金表現不佳，還不如一個0.20%但實際帶來回報的基金？你會更偏好後者。費用比率確實重要，但並非全部。
想知道自己實際付了多少？很簡單。查看ETF提供商網站上的招股說明書，或者在任何金融分析平台上搜尋該標的代碼。你的券商也會有。

最近看到很多人擔心如果經濟真的衰退，我們的存款會怎麼樣。想了解一下在經濟衰退期間銀行到底會發生什麼，以及你是否應該調整你的資金配置。
所以事情是這樣的——幾年前，J.P. 摩根曾將經濟衰退的概率估計為35%，老實說，這個話題一直沒完全消失。人們真的很擔心在經濟衰退情況下把錢放在銀行裡，這也很合理，畢竟大家都在聽到很多末日預言。
但我調查的專家們似乎都比較一致：你的錢在銀行裡可能比大多數其他地方都更安全。泰勒·科瓦爾（Taylor Kovar）經營一家財務顧問公司，他指出，FDIC保險每個帳戶最高保障25萬美元。也就是說，這是一個真正的安全網。自1934年以來，FDIC確保沒有存款人在保險範圍內損失一分錢。沒有一個。這其實挺令人震驚的，想想看。
有趣的是歷史。在大蕭條期間，實際上有超過9,000家銀行倒閉。人們損失的資產相當於今天的270億美元左右。這也是成立FDIC的根本原因。但那是在存款保險出現之前。
銀行在經濟衰退中倒閉的方式相當有規律——要麼是客戶恐慌性提款，要麼是銀行有太多壞帳，要麼是收入和負債不匹配。這不是隨機的。
如果你真的擔心這個，建議不要把所有錢都放在普通的儲蓄帳戶裡。可以考慮高收益儲蓄帳戶、貨幣市場帳戶或定存（CDs）。這些仍受到FDIC保障，但你也能賺點利息。如果你的存款超過25萬美元，建議分散存放在多個銀行，讓每個帳戶都在保險限額之下。
流動性也很重要。在經濟

我剛剛才意識到自己多年間一直在犯相同的稅務錯誤，說實話，回想起來還挺好笑的。所以在這裡坦白一下：我在22歲時，真的以為我可以以戶主身份申報，因為我有自己的公寓，並且支付了所有帳單。我的狗拉爾夫和我一起住，我為牠付出一切——食物、獸醫費用，全部都包了。在我心中，這絕對讓我成為有一個受撫養人的戶主。結果證明，國稅局對「受撫養人」的定義完全不同。
國稅局並不在乎你付了多少帳單或你認為自己多自給自足。戶主身份其實是一種特定的申報狀態，需要你為符合資格的受撫養人提供扶養——劇透一下，你不能把你的狗當作受撫養人來申報嗎？絕對不行。寵物不算，不管你在牠身上花了多少錢。當時這真的讓我震驚。
但那甚至不是我最糟糕的錯誤。多年來我一直捐款給慈善機構，還期待這能降低我的稅款。大家都說捐款是可以抵稅的，對吧？沒有人提到的陷阱是：只有在你逐項列舉扣除時才可以抵稅。我一直都是採用標準扣除額，這意味著那些捐款對我的稅單一點幫助都沒有。我基本上是在白白捐錢，還以為可以享受稅收優惠，結果根本沒有。
然後還有扣除額和稅額抵免的問題。我曾經以為它們差不多——都能降低你的稅款，那有什麼差別？結果發現，差別很大。扣除額會降低國稅局實際課稅的收入，而稅額抵免則是直接減少你的稅款金額，一美元一美元地扣。把兩者都疊加起來才是真正的省稅妙招，但我當時完全不知道。
還有一個事後看來很明顯的事情：申請延期。我真的以為如果你多點時間申報

剛剛發現兩個REITs目前在被動收入遊戲中悄悄表現出色。如果你正在尋找每月支付股息的頂級選擇，以產生穩定的現金流，這些值得你的注意。
首先是EPR Properties。吸引我注意的是他們最近將每月股息提高了5.1%。這很不錯。該公司專注於體驗式房地產——比如電影院、高爾夫度假村、主題公園——並且他們的交易結構為長期淨租約。基本上，租戶負責所有維護和成本，因此EPR獲得穩定可預測的收入。他們計劃今年投入4億到5億美元於新物業，較去年2.885億美元有所增加。股息收益率超過6%，在這個環境下相當具有吸引力。
接著是Realty Income，說實話，他們的業績記錄有點令人難以置信。他們已連續113個季度增加股息。這超過28年的穩定增長。他們的投資更為多元——零售、工業、娛樂產業——都與大型公司簽訂長期租約。現在的收益率約為4.9%，並且他們計劃在2026年進行$8 十億美元的收購。派息比率維持在75%，是可持續的，這意味著他們在再投資以保持成長。
這兩者的共同點在於穩定性。一般來說，REITs非常適合想擺脫共同基金或其他傳統投資工具，追求每月股息收入的人。兩家公司都預測2026年的FFO（基金運營收入）將有不錯的成長，因此股息的增加應該會持續。
如果你的目標是被動收入，並且想要真正每月支付而非季度，這兩個都值得研究。每月的支付節奏確實有助於現金流規劃。

已深入研究2024年銅的產量數據，這裡除了數字之外還有一個相當有趣的故事。銅的供應已成為一個真正的關注點——主要產銅國家的礦山持續老化，沒有新的產能上線來取代它們，而能源轉型的需求預計將會飆升。這種紅色金屬去年五月曾一度突破每磅$5 的歷史高點，這也反映出市場的走向。
智利絕對是全球最大的銅生產國，去年產量達到530萬公噸，約佔全球產量的23%。那裡有著大牌企業運營：Codelco、英美資本、嘉能可、安托法加斯塔。但真正的故事是——必和必拓的Escondida礦場是地球上最大的銅礦，每年產量約200萬公噸。有趣的是，預計智利在2025年將迎來更強勁的反彈，可能達到600萬公噸，隨著新礦的投產。
但吸引我注意的是第二和第三名的變化。剛果民主共和國在2024年跳升至330萬公噸，較前一年的293萬公噸有所增加。Ivanhoe Mines的Kamoa-Kakula項目在8月進入商業生產，已經開始產生影響。秘魯的產量為260萬公噸，但實際上呈下降趨勢——Freeport McMoRan的Cerro Verde遇到一些運營困難。
現在來點瘋狂的數據。從精煉銅的角度來看，中國是全球最大的銅生產國——他們的精煉銅產量達到1200萬公噸，佔全球精煉銅產量的44%以上。這是智利產量的六倍。他們的礦山產量較小，約180萬公噸，但在精煉方面的主導地位令人難以置信。他們還擁有1.9億公噸的儲備，是全球最高

剛剛看到 Dave Ramsey 又在談房地產，說實話，他的觀點總讓我對「被動收入」有不同的看法。這個人基本上是在說，如果你認為租賃房產是被動的，那你就是在自我欺騙。
他一直強調這點：修理爆裂的水管、追租金、替換暖通空調系統——那都不是被動工作，那簡直就是一份工作。他說得有道理。我聽過太多故事，說有人進入房地產，期待著坐在海灘上就能收錢，結果卻被維修費用或租客問題打得措手不及。
有趣的是，他把它跟真正的被動投資做比較。共同基金？你拿到一份報表，就完成了。標普500指數基金？設置好然後忘記。但房地產？即使你聘請管理公司，你還是在管理管理人。Ramsey 分享了一個瘋狂的例子，他的物業管理員打電話來說一筆26,000美元的修理費。他說這根本不算被動。
讓我印象最深的是他對「租客會讓你變富」這個幻想的現實檢查。他基本上是在點名那些快速致富網站，賣給人一個夢，說租客可以補貼一切。不是的，你得先付錢，也許租客會幫忙分擔一些。用大量負債建立投資組合，卻指望租客讓你變富？他說這是「可笑的」。
現在，讓我們看看 REITs（房地產投資信託基金）怎麼說。Ramsey 實際上建議它們作為不想處理日常房產管理繁瑣的人士的替代方案。但有條件：你必須完全沒有負債——包括你的房子——先把退休帳戶存滿，並且將 REIT 投資控制在淨資產的10%以下。他還強調要選擇有良好業績、由經驗豐富的投資者管理的基金。
所以

一直在思考如果你手上有1萬美元，想要投資，究竟該做些什麼。市場接近歷史高點，是的，這讓一些人感到緊張，但說真的，如果你知道該往哪裡看，目前仍然有不錯的機會。
讓我拆解三個吸引我注意的2026年投資策略。它們彼此相當不同，這也是重點——你不會把所有雞蛋放在同一個籃子裡。
首先是英偉達。看吧，現在大家都知道英偉達了。他們幾乎已經成為AI晶片的代名詞。他們的GPU支援整個生成式AI機器學習生態系統，並建立了這種令人驚嘆的主導地位，使他們成為市值最大的公司。但事情是——他們還沒完。AI支出仍在加速，華爾街預測他們2027財年的營收將再增長50%。對於這樣規模的公司來說，這真是瘋狂。他們即將推出新架構(Rubin)，超大規模雲端服務商仍在投入AI基礎建設。很少有公司能這麼快成長，更不用說像他們這樣的規模。
接著是MercadoLibre。比英偉達不那麼有名，但說真的，也同樣令人印象深刻。他們在拉丁美洲佔據了這個龐大的市場——有人稱他們是該地區的亞馬遜。他們的電子商務平台能在拉丁美洲大片地區提供當日或次日送達。但這只是故事的一半。他們還從零開始建立了嚴肅的金融科技基礎設施。當亞馬遜進入美國時，支付系統已經到位。拉丁美洲沒有那樣的系統，所以MercadoLibre自己打造了。現在他們基本上同時主導兩個巨大的成長趨勢——電子商務浪潮和數位支付。這支股票年年表現出色，但目前較歷史高點下跌了近20%。

剛剛看到一些有趣的數據，關於你實際可以負擔得起而不影響安全的居住地。顯然，如果你知道該往哪裡看，美國各地散布著一些不錯的選擇。美國最便宜的居住地似乎集中在幾個意想不到的地區，俄亥俄州在榜單中佔據主導地位，有七個城市入選。誰知道呢？我也很驚訝。新費城，俄亥俄州的年度生活成本約為$35,549——與大多數都市相比，這確實負擔得起。那裡的房價平均約為$186k ，每月按揭低於$1,100。暴力犯罪率相當合理，為每千人0.69。如果你偏好一些中西部的魅力，新烏姆，明尼蘇達也是一個亮點——暴力犯罪率更低，為每千人0.29，儘管每年的生活成本略高一些，為$36,361。德克薩斯州的聖伊利哈里奧也很厲害，擁有最低的暴力犯罪率，僅為每千人0.10，房屋平均價為$167,000。這項研究考察了全國150個最安全的城市，然後篩選出總生活成本，因此這不是隨意挑選的數據。令人感興趣的是，這些城鎮如何在負擔能力與實際宜居性得分之間取得平衡——像伊利諾伊州的愛德華茲維爾和密歇根州的特倫頓在兩方面都得分很高。對於任何認真想找到美國最便宜且沒有偏僻街區的居住地的人來說，這份名單看起來很可靠。數據來自FBI犯罪統計、人口普查資料和2025年初的Zillow記錄，因此相當具有時效性。如果你正在考慮搬家，絕對值得深入了解。

剛剛注意到一些相當有趣的事情，關於2026年市場的輪動。去年大家都在忽略的那些板塊——能源、材料、必需品、公共事業——突然領先，而平常的巨型成長股則稍作休息。
尤其是公共事業板塊特別引起我的注意。我知道公共事業通常被視為無聊的防禦性投資，但現在確實有一個真正的催化劑在發生。美國正處於電力需求的繁榮期，而且很多需求來自人工智慧資料中心的建設。能源情報署預測今年電力使用將增長1%，明年則達到3%。將這個數字加上我們在2024-2025年看到的增長，我們正處於自2000年以來最強的四年增長期。
但事情是這樣的——個別公共事業股票很難挑選，因為它們的區域分布非常碎片化。杜克能源主要在卡羅來納州和東南部運營，南方公司則完全有不同的足跡。這不像在英偉達和蘋果之間做選擇，兩者比較相對簡單。這也是為什麼我一直在關注最好的公共事業ETF，作為一種更乾淨的曝光方式，免得必須成為區域公共事業動態的專家。
Vanguard公共事業ETF (VPU) 可能是最純粹的選擇。它的費用比率只有0.09%，持有67隻股票，讓你獲得真正的分散投資，又不會因為手續費而流失太多資金。估值仍然合理——市盈率22.9倍，股息收益率2.7%，這比標普500的27.7倍市盈率和1.1%的收益率還要好，即使在該板塊已經有一段不錯的漲勢之後。
聽著，我不是說公共事業會成為下一個超級成長故事。它們受到監管，現金流穩定，而且擴展速度有限

剛剛看到有人問7位數的收入在實際生活方式改變方面真正意味著什麼，說實話值得討論，因為達到那個收入水平會在財務上改變一切。
所以你現在是那少數的0.3%美國人，年收入超過一百萬。第一件事？慶祝這個勝利。但接下來才是真正的工作，因為進入這個階層意味著你不能再隨意行事。
稅務規劃在這個層級變得至關重要。大多數人不知道自己還有多少空間可以利用。你有選擇，比如最大化稅前退休金供款、健康儲蓄帳戶（HSA）、超級後門Roth轉換、遞延薪酬計劃，以及策略性慈善捐贈。在7位數的收入下，稅務影響需要用不同的角度來思考，與你六位數時的情況不同。我看到的一位顧問提到，如果你能搬到稅收優惠更好的州，且不影響你的收入，這真的值得考慮。
遺產規劃也是很多人忽視的事情。一旦你累積了真正的資產和投資，你就需要有正式的法律文件。遺囑、授權書、受益人指定、信託——這些已不再是可選項。它可以保護你的家人免於遺產認證的麻煩，並最大限度降低遺產稅。
說真的，這個階段你應該開始建立一個真正的團隊。財務顧問、稅務規劃師，也許還有會計師。自己管理大量資金壓力很大，而且你可能會錯過優化的機會。有專業人士的協助，當涉及財務決策時，會有很大的不同。
但這裡有個陷阱——生活水準的提升是現實。僅僅因為你賺了7位數，突然能負擔一切，並不代表你應該這麼做。豪宅、昂貴的車子、高端的嗜好……如果這是計劃的一部分，當然可以。但不加控制的花費很快就會失

你是否注意到大多數人在最低點時恐慌性拋售？那時我開始思考HODL到底代表什麼，以及為什麼它在投資中如此重要。
所以這就是故事的來龍去脈。回到2013年，比特幣遭受重創。中國禁止它，價格被砍半，大家都在恐慌。一個叫GameKyuubi的人在12月的比特幣論壇上發帖說“我在HODLING”——是的，他故意拼錯了。但他真正想表達的是：停止試圖預測市場，停止恐慌性拋售，只要你真的相信你投資的東西，就堅持持有。
事實是，HODL——堅持到底——已經遠遠超出了加密貨幣的範疇。它基本上是日內交易的對立面。它關乎認識到你可能根本不擅長預測短期價格變動。沒有人擅長，真的。市場受到隨機事件的影響——通脹數據、地緣政治動盪、恐懼、信心波動。試圖捕捉每一次下跌和高點？那是一場輸的遊戲。
讓HODL方法真正奏效的是誠實的自我認知。GameKyuubi 直言：“我是一個糟糕的交易者，我知道我是一個糟糕的交易者。”這就是整個哲學所在。如果你知道你無法預測市場，停止嘗試。相反，提前做功課，選擇好的資產，設定價格目標，然後就……堅持持有。即使一切看起來都很糟糕。
看，比特幣在熊市中通常會下跌80-90%。這令人震驚。但那些堅持的人？他們賺了錢。恐慌性拋售的人？他們沒有。股票、加密貨幣或其他市場都一樣。
真正的HODL智慧在於在恐慌來襲之前制定計劃。提前決定好當事情出錯時你會怎麼做——而不是在崩潰時情緒失控的時候。這

剛剛重新回顧了一些沃倫·巴菲特的核心投資原則，說實話，即使過了這麼多年，它們依然別有一番韻味。這位大佬已經傳授智慧好幾十年了，但大多數人仍然忽略了其中的深意。
所以，關於巴菲特那10條規則，真正重要的是：它們並不複雜。第一條規則，基本涵蓋了其他所有規則，就是很直白——永遠不要虧錢。聽起來很簡單，直到你意識到有多少人在做正好相反的事。當你處於虧損狀態時，要扳回來可是非常艱難的。這也是為什麼他如此強調這一點。
第二個改變我對金錢看法的原則是理解價格與價值的差別。你付出一個價格，但價值才是你真正得到的東西。大多數人經常搞混——過度付錢買幾乎用不到的東西，陷入高利貸的債務。巴菲特一直強調找尋折扣中的優質資產。無論是襪子還是股票，他都在尋找那個價格終於與實際價值匹配的黃金點。
現在，累積財富不僅僅是靠一次大舉動，而是靠習慣。巴菲特說過，行為會變成習慣，而這些習慣的鏈條很輕，直到變得太重而難以打破。這也是為什麼早期養成良好的理財習慣如此重要。其中一個就是遠離債務，尤其是信用卡債。他見過太多人因為槓桿——借來的錢——而失敗。18-20%的利率，基本上是在為自己製造財務頭痛。
讓我驚訝的一點是，他非常強調保持現金的必要性。伯克希爾·哈撒韋至少持有$20 億美元的現金儲備，通常更多。他將現金比作氧氣——沒有人會在意，直到用光為止。這種流動性是你在局勢變得奇怪時的安全網。
投資自己也是一個很多人忽略的

剛剛看到一些事情，真的讓人對比更清楚。如果一般美國工人想要賺到傑夫·貝佐斯的淨資產，那大約需要3.8百萬年。讓這個數字沉澱一下。
以下是詳細分析。貝佐斯截至去年底大約擁有$242 十億美元的財富。大部分財富都綁在亞馬遜股票上，因為他即使在2021年卸任CEO後，仍持有該公司約8%的股份。這個人還擁有《華盛頓郵報》和藍色起源公司。
與此同時，美國的中位全職工人年收入約為62,192美元。這是我們的基準數據。現在，如果你實際計算一下，傑夫·貝佐斯每年的收入，或者更準確地說，他累積的財富，你只需用十億美元除以那個年收入。結果令人震驚。
計算方法很簡單但殘酷：2423億美元除以62,192美元，約等於3,781,836年。這大約是3.8百萬年的工作時間，才能讓一個普通人匹配貝佐斯已經累積的財富。而且這還不包括任何投資回報或收入增長。
更瘋狂的是，如果你把貝佐斯的財富減半，降到$242 十億美元，仍然需要將近200萬年。即使你把它除以100，變成23.5億美元，一般工人也需要將近3萬8千年才能達到那個水平。想想看，傑夫·貝佐斯每年從把財富存入一個利率1%的基本儲蓄帳戶中能賺多少錢。他每年都能賺進數十億美元，完全不用動手。
一個人能累積的財富與他每年通過正常工作賺取的錢之間的差距，真的讓人難以理解。大多數美國人甚至永遠不可能達到百萬美元的淨資產，因為預期壽命約78年。頂層的財富集中已經變得如此

所以我最近一直在研究給孩子的零用錢應用程式，因為用便利貼來管理多個孩子的家務和金錢實在是亂成一團。結果發現現在有很多選擇，而且都相當不錯。
如果你想要連結到真正的銀行帳戶，FamZoo 可能是最容易入門的選擇——適用於任何年齡，費用大約是 $6 一個月。我認識一些人非常推薦 Greenlight，尤其是如果你想要給孩子實體借記卡的話。這個應用程式讓你可以控制一切——他們可以花在哪裡、可以拿多少錢，所有都在掌控之中。根據你想要的功能，有不同的收費等級。Gohenry 和 Homey 也做類似的事情，如果你想比較的話。
但說真的，不是每個人都想要處理真正的銀行業務。這時候像 OurHome 這樣的應用就很適合——完全免費，幫你整理家務和追蹤誰做了什麼。我Allowance 也是一個選擇，如果你用 iOS 且想要簡單的工具。S'moresUp 有點瘋狂，因為它幾乎什麼都做——家務、零用錢、家庭行事曆、訊息傳遞，全部合在一個應用裡。Cozi 也類似，但更專注於組織方面。
如果你在英國，還有 RoosterMoney；如果你想要超級客製化的選項，Chores & Allowance Bot 也可以考慮。
說真的，最適合孩子的零用錢應用程式其實取決於你家需要什麼。有些人只想追蹤家務，有些則想用實卡來教孩子理財。我覺得最重要的是，這樣比在冰箱貼白板來得好，沒有人會看。再者，孩子用手機操作也會更

剛剛深入研究了Cathie Wood在她的基金陣容中實際持有的內容，如果你正在考慮以創新為焦點的投資，這裡有一些值得注意的有趣模式。
因此，Ark Invest運營九個不同的基金，但其中六個是由Wood的團隊親自挑選持倉，而不是僅僅追蹤指數。這就是它們的主要差異——它們試圖超越基準，而不僅僅是模仿它們。
旗艦的Ark Innovation ETF (ARKK)，資產約為63億美元，自2014年以來年化回報率約為12%。它具有一個廣泛的使命，尋找全球最具創新性的公司。目前的主要持倉包括特斯拉、Coinbase、Roku、Roblox和Robinhood。相當偏重科技，這也很合理。
然後是Fintech Innovation ETF (ARKF)，資產約為11億美元，專門尋找金融科技領域的機會。這裡出現的角色相同——Coinbase、Shopify、Robinhood，以及比特幣和Block。可以看到Cathie Wood的基金真的在大力押注加密貨幣和區塊鏈的敘事。
Genomic Revolution ETF (ARKG)，另一個資產約為11億美元的基金，專注於受基因組突破惠及的生物科技公司。持倉包括Twist Bioscience、CRISPR Therapeutics、Recursion Pharmaceuticals——都是常見的生技創新標的。
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