Mirae Asset Securities 將 JB Financial Group 的投資評等於 7 月 27 日由中立上調至買進，指出因公司在股價被低估的情況下推出庫藏股買回計畫，提升了投資吸引力。券商維持其目標價在 35,000 韓元不變。JB Financial Group 於 7 月 23 日披露，公司在 2026 年第 2 季創下歸屬於控股權益人的淨利 2196億韓元，年增 5.7%，並宣布計畫於明年 1 月前買回價值 1,000 億韓元的庫藏股。Mirae Asset Securities 分析師 Jung Tae-jun 表示，若以庫藏股買回為基礎，今年公司的股東回報率預期將超過 50%；他並補充，儘管預估的股東回報收益率約為 8%，但韓國股市對應的股價仍呈現絕對被低估。
JB Financial Group 披露 Q2 財報與庫藏股買回計畫
JB Financial Group 於 7 月 23 日披露，公司在 2026 年第 2 季創下歸屬於控股權益人的淨利 2,196 億韓元，較去年同期成長 5.7%。公司於隔日的電話會議中宣布計畫於明年 1 月前追加買回價值 1,000 億韓元的庫藏股，其中價值 820 億韓元的買回將於年底前完成。
Mirae Asset Securities 評估財務指標與獲利展望
Mirae Asset Securities 評估指出，JB Financial Group 本季歸屬於控股權益人的淨利符合市場共識估計的 2,126 億韓元。券商預估公司今年若以庫藏股買回為基礎，股東回報率將超過 50%。
分析師 Jung Tae-jun 表示：「雖然集團本季淨利息率較上一季度下滑 1bp（0.01 個百分點），但相較上一季度，放款損失準備金提列比率提升 10bp，這令人鼓舞。」他補充：「儘管放款損失準備金提列比率的絕對水準偏高，但淨利息率水準也相應較高，因此兩位數 ROE（股東權益報酬率）仍將持續。」
分析師指出股價跑輸因素
Jung 指出，自 2 月以來股價表現跑輸，原因包括幾項因素：在進行庫藏股買回期間持續於市場上出售，以及由於主要股東達到持有上限而進行的註銷；第二大股東 Align Partners 可能出售其持股至多 15%；以及擔憂若利率持續上升，JB Woori Capital 的資產品質可能會快速惡化。
Mirae Asset Securities 強調估值與競爭定位
Jung 表示：「即便考量所有因素，今年 JB Financial Group 的估計股東回報收益率約為 8%，我們認為處於絕對被低估的水準。」他補充：「由於主要商業銀行已公布的股東回報落後於市場預期，即使近期股價走強，JB Financial Group 的相對競爭力仍將被進一步凸顯。」
Mirae Asset Securities 提供四種投資意見等級：買進、交易型買進、中立與賣出。
常見問題
Mirae Asset Securities 在 7 月 27 日給 JB Financial Group 的評等是什麼？
Mirae Asset Securities 在 7 月 27 日將 JB Financial Group 的投資評等由中立上調至買進，並將目標價維持在 35,000 韓元。
JB Financial Group 在 2026 年第 2 季公布了哪些獲利？
JB Financial Group 於 7 月 23 日披露，公司在 2026 年第 2 季創下歸屬於控股權益人的淨利 2,196 億韓元，年增 5.7%。
JB Financial Group 公布了什麼庫藏股買回計畫？
在 7 月 24 日的電話會議中，JB Financial Group 公布計畫於明年 1 月前買回價值 1,000 億韓元的庫藏股，其中價值 820 億韓元的買回將於年底前完成。
