涉規避反洗錢法！KuCoin交50萬鎂跟CFTC和解，永久退出美國市場

KuCoin 與 CFTC 達成和解並支付罰款，永久退出美國市場，凸顯全球監管收緊與交易所合規轉型壓力。

罰款雖輕但代價極重，KuCoin 永久撤出美國市場

加密貨幣交易所 KuCoin 的營運商 Peken Global Limited 近日正式與美國商品期貨交易委員會（CFTC）達成和解。根據紐約南區地方法院批准的同意令，該公司支付 50 萬美元的民事罰款，並接受一項關鍵的永久性禁令：除非未來獲得正式註冊成為外國期貨交易所（FBOT），否則禁止為任何美國使用者提供服務。

圖源：CFTC KuCoin 的營運商 Peken Global Limited 近日正式與 CFTC 達成和解，支付 50 萬美元的民事罰款並暫時退出美國市場

這項裁決為 KuCoin 在美國長達數年的監管拉鋸戰劃下了終點，該平台原本在 2025 年初認罪時提及的兩年短期退出，正式轉變為無限期的市場封鎖。

這筆 50 萬美元的罰款在加密貨幣監管案件中金額較低，主因是 KuCoin 此前已在美國司法部（DOJ）發起的刑事訴訟中承擔了巨額代價。**CFTC 在聲明中指出，由於 Peken Global 在調查過程中展現了高度配合，且已經在相關刑事案件中支付了鉅額的罰金與沒收資產，因此委員會決定不再額外要求其上繳非法所得（Disgorgement）。**對於 KuCoin 而言，這筆罰款完成了法律程式上的收尾，象徵著美國監管機構從刑事與民事兩條戰線，徹底切斷了該平台與美國投資人的聯繫。

雙重打擊下的法律清算，從刑事犯罪到民事禁令

回顧這場監管風暴的核心，KuCoin 在 2025 年 1 月的表現成了公司發展史上的轉折點。**當時，Peken Global 針對「經營未經許可的匯款業務」指控表示認罪，並支付高達 1.129 億美元的刑事罰款以及 1.845 億美元的沒收資產，合計金額近 3 億美元。**該案當時揭露了 KuCoin 長期以來規避美國反洗錢（AML）法律的行為，其創辦人 Chun Gan（Michael）和 Ke Tang（Eric）也因此面臨共謀違反《銀行保密法》（Bank Secrecy Act）的控訴，並被迫從公司管理層下台。

原本在司法部的協議中，KuCoin 僅被要求退出美國市場至少兩年。然而，隨著 CFTC 同意令的簽署，這項「禁足令」被賦予了更強的法律強制力與永久性。監管機構強調，KuCoin 過去不僅未能在 CFTC 註冊為期貨佣金商（FCM），更在缺乏監管審查的情況下，非法允許美國居民參與加密貨幣衍生性金融商品交易。

隨著法院撤銷對 Mek Global 與 PhoenixFin 等關聯實體的剩餘指控，整起案件的焦點集中在 Peken Global 的合規失敗上，這也確立了美國政府對離岸交易所採取先刑事、後民事的典型執法路徑。

KYC 程式虛同設防，數十億美元可疑資金流向曝光

KuCoin 成為美國當局的執法目標，關鍵在於其長年採取極度寬鬆的使用者驗證標準。根據調查資料顯示，KuCoin 在全盛時期擁有超過 150 萬名美國使用者，並從中賺取了約 1.845 億美元的手續費。該平台直到 2023 年 8 月才推出了身份驗證（KYC）程序，但這項新規定完全不適用於當時已存在的存量帳戶。這種被美國檢察官丹妮爾 ‧ 薩松（Danielle R. Sassoon）形容為「虛假」的合規策略，讓平台成為非法資金的溫床。

執法部門掌握的數據指出，**KuCoin 曾被用於處理高達 50 億美元的存入資金與 40 億美元的流出資金，其中包含大量來自暗網市場、惡意軟體、勒索軟體以及各類詐騙計劃的非法收益。**由於平台規避反洗錢義務，調查人員難以追蹤這些資金的真實來源與去向。監管機構認為，KuCoin 的行為是主動利用不透明的運作模式來獲取商業利益，透過提供無門檻的匿名交易環境吸引全球使用者，卻也因此將其營運商推向了法律的懸崖邊緣。

全球監管版圖劇變，KuCoin 的多線作戰困局

美國市場的失守只是 KuCoin 全球困境的縮影。2026 年初，杜拜虛擬資產監管局（VARA）也對該平台下達了處分，要求其四個相關實體停止在當地運作。**VARA 警告投資人，KuCoin 在未持有適當牌照的情況下，誤導使用者其具備合法合規地位。**即便在相對友善的歐洲市場，KuCoin 雖然在奧地利取得了符合歐盟加密資產市場法（MiCA）的許可證，近期卻因無法填補關鍵的合規與制裁部門領導職位，被奧地利金融市場局（FMA）暫時禁止獲取新客戶。

在多方監管壓力的夾擊下，KuCoin 的平台代幣 $KCS 市場表現也反映了投資人的不安。截至 2026 年 3 月底，$KCS 價格在 8.08 美元附近震盪，24 小時內下跌 0.69 %，顯示市場對於該平台能否順利完成全球合規轉型仍持保留態度。

對於像 KuCoin 這樣曾橫跨多國市場的巨頭而言，過去那種先成長、後合規的策略已經失效。在監管網路日益綿密的環境中，合規能力是交易所生存的唯一通行證。