FalconX 和 Sygnum 為機構推出代幣化信貸

加密貨幣主要經紀商 FalconX 和 Sygnum Bank 已合作推出一項鏈上結構化信用融資，這是一種代幣化且超額擔保的借貸產品，面向尋求透過受監管銀行管道進入數位資產信用市場的機構投資人，根據與 The Block 分享的一份公告。總部位於瑞士的 Sygnum 將透過其 Desygnate 平台擔任記錄上的放款方，將 FalconX 的加密原生信用策略包裝進傳統的監管框架之中。

產品結構與管理

FalconX 的融資將透過一個由超額擔保貸款支撐的特殊目的載體（SPV）來提供信貸，並以即時方式進行監控。M11 Credit 和 Pareto 將負責管理、擔保品監督與資金金庫基礎設施，同時整合合規工具以符合機構標準。該產品旨在讓投資人得以接觸數位資產借貸市場，同時在底層雖採用基於區塊鏈的基礎設施，仍保持傳統固定收益工具的外觀與功能。

監管範圍與合格條件

該發行不向美國投資人開放。參與範圍僅限符合資格的 Sygnum Bank 客戶，並受司法管轄區的合格條件限制。

公司觀點

「代幣化正在重塑機構信用，而機構正愈來愈多地尋求結構化、透明的方式，以參與數位資產借貸市場，」FalconX 的全球營收與商務主管 Austin Reid 表示。 「透過頂級數位資產銀行，這項合作擴大了鏈上機構信用的觸及範圍，並為全球受監管採用奠定了藍圖。」

Sygnum 的代幣化主管 Fatmire Bekiri 補充：「令人鼓舞的是，能看到金融市場如何以驚人的速度在鏈上演進，我們也將持續致力於在這項新金融基礎設施發展過程中支持我們的客戶。」

背景與近期 FalconX 活動

這項合作是 Sygnum 平台在當前時間的另一個代幣化使用案例，因為銀行正愈來愈多地試驗基於區塊鏈的金融產品。FalconX 的支持方包括 Accel、美國運通 Ventures、Lightspeed Venture Partners、Thoma Bravo、Tiger Global Management 與 Wellington Management 等。

近期 FalconX 的舉措包括去年 5 月與 Standard Chartered 的合作，以強化面向機構客戶的加密貨幣產品、推出每週 7 天每天 24 小時的場外（OTC）加密貨幣選擇權交易平台，以及收購資產管理公司 21Shares（其管理 110 億美元資產）。