韓國投資證券表示，其 ACE 日本半導體 ETF 在韓國上市的所有聚焦日本的 ETF 中錄得最高報酬率；截至前一個交易日，該 ETF 過去一年報酬率為 119.04%，今年迄今報酬率為 63.65%。該 ETF 投資於 25 家日本核心半導體公司，包括純 NAND 專家 Kioxia Holdings，以及涵蓋日本半導體材料、零組件與設備領域的企業。強勁表現歸因於受益於 NAND 供應短缺的關鍵持倉，以及日本政府對國內半導體基礎設施的政策支持，其中包含為 Rapidus 2nm 先進製程專案提供的數兆日圓補貼，以及 TSMC 的熊本（Kumamoto）廠擴建。
ACE 日本半導體 ETF 在韓國領先聚焦日本 ETF，年度報酬率達 119%
根據韓國交易所（Korea Exchange）的數據，截至前一個交易日，ACE 日本半導體 ETF 過去一年報酬率為 119.04%，今年迄今報酬率為 63.85%。這些數字代表在韓國上市的所有 14 檔聚焦日本 ETF 中的最高表現，且顯著超過該類別在對應期間所有產品的平均報酬率 43.59% 與 22.18%。該 ETF 於 2023 年 10 月上市，目前實盤（實物）規模為 253 億韓元。
截至前一個交易日，該 ETF 的前五大持倉包括 Kioxia Holdings（8.43%）、Sumco（7.04%）、Rohm（5.49%）、Kokusai Electric（4.47%）以及 Tokyo Electron（4.43%）。在韓國上市的所有被動型 ETF 中，該產品對 Kioxia 的持倉權重最高。
Kioxia Holdings：Q1 營業利益暴增 15 倍
Kioxia 被認定為近期 NAND 供應短缺的受益者。公司 1 至 3 月期間的營業利益較去年同期增加 15 倍，創下單季新高。Kioxia 對 4 至 6 月期間的營業利益指引顯示，相較去年同期將增加 29 倍。
日本政府為 Rapidus 與 TSMC 專案投入數兆日圓
日本政府正投入數兆日圓，用於補貼國家支持的半導體公司 Rapidus 的 2 奈米先進製程量產專案，以及 TSMC 的熊本廠擴建。這些由政府主導的基礎建設支援措施，正在惠及日本國內半導體材料、零組件與設備的價值鏈。
SEMI 預估：至 2028 年全球晶圓代工設備銷售額將達 2000 億美元
根據半導體設備與材料國際（Semiconductor Equipment and Materials International，SEMI）的說法，全球晶圓代工設備（WFE）產業銷售額預計到 2028 年將達約 2000 億美元。AI 工作負載生產能力的擴張，以及技術轉換加速，正在推動半導體資本設備市場的投資。
韓投證券分析師點出日本半導體成長動能
韓國投資證券 ETF 部門主管 Nam Yong-soo 表示：「日本半導體產業正透過產業重整、增加資本支出，以及強化政策支持，迎來新的成長動能。隨著下一代 AI 加速器擴產與高效能運算需求增加，設備汰換週期與新廠擴建正逐步匯流，而日本核心半導體材料、零組件與設備公司的獲利可見度，預計將在今年下半年之後維持高檔。」
Nam 進一步補充：「ACE 日本半導體 ETF 是一款納入材料、零組件與設備領域中在市場占有率高、且技術能力至關重要的公司的產品。若在投資組合建構中，與 ACE ETF 多元的全球半導體配置一同結合，便能發揮更強的綜效。」
常見問題
ACE 日本半導體 ETF 過去一年實現了多少報酬？
截至前一個交易日，ACE 日本半導體 ETF 過去一年報酬率為 119.04%，今年迄今報酬率為 63.85%，為韓國上市的所有 14 檔聚焦日本 ETF 中最高。
Kioxia Holdings 為何在 Q1 營業利益大幅上升？
Kioxia Holdings 1 至 3 月期間的營業利益較去年同期增加 15 倍，主因是 NAND 供應短缺。公司對 4 至 6 月期間的營業利益指引顯示，相較去年同期將增加 29 倍。
日本政府如何支持其國內半導體產業？
日本政府正投入數兆日圓，用於補貼 Rapidus 的 2 奈米先進製程量產專案以及 TSMC 的熊本廠擴建，為日本的半導體材料、零組件與設備價值鏈提供基礎設施支援。
