Nhà phân tích Hana Lee Jae-man xác định các yếu tố thúc đẩy đà phục hồi của cổ phiếu Hàn Quốc

Nhà phân tích của Hana Securities, Lee Jae-man, cho biết trong một báo cáo ngày 12 rằng đã đến lúc cân nhắc các yếu tố kích hoạt cho đợt phục hồi của cổ phiếu Hàn Quốc. Lee, người trước đó dự đoán SK Hynix vượt qua giá trị vốn hóa của Samsung Electronics như một tín hiệu kết thúc của thị trường bò, nhận định rằng đợt điều chỉnh ngắn hạn của KOSPI đã đạt đến mức cực đoan. Ông xác định việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào ngày 14 là biến số then chốt của tuần này cho chiến lược phục hồi.

KOSPI200 Điều chỉnh chạm mức độ sâu lịch sử

Lee cho biết trong báo cáo có tiêu đề "US Inflation-Dependent Rebound Strategy" rằng đợt điều chỉnh giá ngắn hạn của KOSPI đã tiến đến mức cực đoan, khiến cần cân nhắc các yếu tố kích hoạt phục hồi thay vì tiếp tục giảm thêm. Trong nhóm cổ phiếu KOSPI200, 89% đã giảm hơn 30% so với các đỉnh của năm nay. Tỷ lệ này cao hơn mức 86% ghi nhận trong các đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào năm 2022 và cao hơn mức 63% ghi nhận trong thông báo về thuế quan lẫn nhau năm 2025.

CPI Mỹ ngày 14 được xác định là biến số tối đa của thị trường

Lee xác định việc công bố CPI tháng 6 của Mỹ vào ngày 14 là biến số tối đa của thị trường trong tuần này. Phân tích các trường hợp trong quá khứ, ông thấy dòng tiền thị trường tốt hơn khi CPI đạt hoặc thấp hơn kỳ vọng của thị trường so với khi vượt kỳ vọng. Ông phân tích rằng khả năng phục hồi ngắn hạn sẽ tăng lên nếu CPI tối thiểu đáp ứng kỳ vọng. Dự báo hiện tại là 3,8%, thấp hơn CPI tháng 5 là 4,2%, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong 3 năm và 1 tháng.

Khuyến nghị theo ngành thay đổi tùy kịch bản CPI

Lee dự báo các ngành được quan tâm sẽ khác nhau tùy theo kết quả CPI. Nếu dữ liệu đáp ứng kỳ vọng, ông nêu các lĩnh vực quốc phòng, thiết bị điện, năng lượng, ngân hàng và chứng khoán là những ngành đáng quan tâm. Nếu dữ liệu thấp hơn kỳ vọng, ông gợi ý đóng tàu, phần cứng, xây dựng và chứng khoán. Ông đánh giá chất bán dẫn là ngành cho thấy dòng chảy tương đối thuận lợi bất kể kết quả CPI.

Dự đoán của nhà phân tích vào tháng 5 thu hút sự chú ý

Trong báo cáo tháng 5 "KOSPI, Now Era of 10,000 Points," Lee dự đoán biến động sẽ lớn trong các thị trường bò và cho rằng việc SK Hynix vượt qua giá trị vốn hóa của Samsung Electronics sẽ là tín hiệu kết thúc thị trường bò. Sau khi thị trường thực sự bước vào giai đoạn điều chỉnh, báo cáo đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư như một "điểm linh thiêng".

FAQ

Nhà phân tích Lee Jae-man của Hana Securities đã nói gì về cổ phiếu Hàn Quốc vào ngày 12?
Lee Jae-man cho biết trong một báo cáo ngày 12 rằng đợt điều chỉnh ngắn hạn của KOSPI đã đạt đến mức cực đoan và giờ là lúc cân nhắc các yếu tố kích hoạt phục hồi thay vì giảm thêm. Ông xác định việc công bố CPI của Mỹ vào ngày 14 là biến số then chốt cho chiến lược thị trường của tuần này.

Đợt điều chỉnh hiện tại của KOSPI200 nghiêm trọng đến mức nào so với các sự kiện trước đây?
Trong nhóm cổ phiếu KOSPI200, 89% đã giảm hơn 30% so với các đỉnh của năm nay. Tỷ lệ này cao hơn mức 86% ghi nhận trong các đợt tăng lãi suất của Fed vào năm 2022 và cao hơn mức 63% ghi nhận trong thông báo về thuế quan lẫn nhau năm 2025.

Lee Jae-man khuyến nghị những ngành nào dựa trên kết quả CPI của Mỹ?
Nếu CPI đáp ứng kỳ vọng, Lee nêu các lĩnh vực quốc phòng, thiết bị điện, năng lượng, ngân hàng và chứng khoán là những ngành đáng quan tâm. Nếu CPI thấp hơn kỳ vọng, ông gợi ý đóng tàu, phần cứng, xây dựng và chứng khoán. Chất bán dẫn được đánh giá là ngành có dòng chảy thuận lợi bất kể kết quả CPI.