Аналітик Hana Лі Че-ман визначив тригери відскоку для корейських акцій

Аналітик Hana Securities Лі Джє-мьон заявив у звіті від 12-го числа, що настав час розглядати тригери для відскоку корейських акцій. Лі, який раніше прогнозував, що SK Hynix обжене ринкову капіталізацію Samsung Electronics як сигнал завершення бичачого ринку, діагностував, що короткострокова корекція KOSPI досягла крайнього рівня. Він визначив оприлюднення Індексу споживчих цін (CPI) у США 14-го числа як ключову змінну для стратегії відскоку цього тижня.

Корекція KOSPI200 досягла історично глибокого рівня

Лі зазначив у своєму звіті під назвою «US Inflation-Dependent Rebound Strategy», що короткострокова цінова корекція KOSPI перейшла до екстремального рівня, тож варто зосередитися на тригерах відскоку, а не на додатковому падінні. Серед акцій KOSPI200 89% знизилися більш ніж на 30% від своїх максимумів у цьому році. Ця частка перевищує 86%, зафіксовані під час підвищення ставок Федеральною резервною системою у 2022 році, а також 63%, зафіксовані під час оголошення взаємних тарифів у 2025 році.

US CPI 14-го визначено як максимальну змінну для ринку

Лі визначив оголошення US June CPI 14-го числа як максимальну змінну для ринку цього тижня. Аналізуючи попередні випадки, він з’ясував, що ринкові потоки були кращими, коли CPI відповідав очікуванням або падав нижче них, порівняно з ситуацією, коли показник перевищував очікування. Він зазначив, що можливості короткострокового відскоку зростатимуть, якщо щонайменше CPI відповідатиме очікуванням. Поточний прогноз становить 3,8%, очікується нижчим за CPI за травень — 4,2%, який зафіксував найбільше зростання за 3 роки і 1 місяць.

Рекомендації за секторами залежать від сценарію CPI

Лі прогнозував, що сектори, які становлять інтерес, відрізнятимуться залежно від результатів CPI. Якщо дані відповідають очікуванням, він назвав секторами інтересу оборону, обладнання для енергетики, енергетику, банківський сектор і цінні папери. Якщо показник нижчий за очікування, він запропонував суднобудування, апаратне забезпечення (hardware), будівництво та цінні папери. Він оцінив напівпровідники як сектор із відносно сприятливими потоками незалежно від результатів CPI.

Прогноз аналітика за травень привернув увагу ринку

У своєму травневому звіті «KOSPI, Now Era of 10,000 Points» Лі прогнозував, що волатильність буде великою в періоди бичачих ринків, і передбачав, що SK Hynix обжене ринкову капіталізацію Samsung Electronics як сигнал завершення бичачого ринку. Після того, як ринок фактично перейшов у фазу корекції, цей звіт привернув увагу інвесторів як «святиня».

FAQ

Що аналітик Hana Securities Лі Джє-мьон сказав про корейські акції 12-го?
Лі Джє-мьон заявив у звіті від 12-го числа, що короткострокова корекція KOSPI досягла крайнього рівня, і тепер настав час розглядати тригери для відскоку, а не подальше падіння. Він визначив оприлюднення US CPI 14-го числа як ключову змінну для стратегії ринку цього тижня.

Наскільки серйозна нинішня корекція KOSPI200 у порівнянні з подіями в минулому?
Серед акцій KOSPI200 89% знизилися більш ніж на 30% від своїх максимумів у цьому році. Ця частка перевищує 86%, зафіксовані під час підвищення ставок Федеральною резервною системою у 2022 році, і 63%, зафіксовані під час оголошення взаємних тарифів у 2025 році.

Які сектори Лі Джє-мьон рекомендує за результатами US CPI?
Якщо CPI відповідає очікуванням, Лі назвав секторами інтересу оборону, обладнання для енергетики, енергетику, банківський сектор і цінні папери. Якщо CPI нижчий за очікування, він запропонував суднобудування, апаратне забезпечення (hardware), будівництво та цінні папери. Напівпровідники оцінювалися як такі, що показують сприятливі потоки незалежно від результатів CPI.