Aegis Asset Management стикається з терміном погашення кредиту на суму 580 мільярдів KRW за чотирма магазинами Homeplus.

Aegis Asset Management стикається з дедлайном погашення кредиту наступного місяця 5-го числа на суму 580 мільярдів корейських вон, забезпеченого чотирма магазинами Homeplus — Йондинипхо, Кимчхон, Тонсувон та Пусан Сентум Сіті, — оскільки консорціум кредиторів розглядає можливість продовження терміну. Погашення настає після того, як суд завершив процедуру корпоративної реабілітації Homeplus, що підвищує ризик банкрутства рітейлера і привертає пильну увагу ринку фінансування нерухомості Південної Кореї. Неназване джерело у сфері фінансових інвестицій зазначило, що навіть якщо Homeplus збанкрутує, Aegis може ініціювати виселення з подальшим залученням нових орендарів або перепрофілюванням трьох магазинів, окрім Йондинипхо, припускаючи, що закриття процедури реабілітації може не бути виключно негативним для фонду.

Консорціум кредиторів розглядає продовження, оскільки продаж магазину в Йондинипхо триває

За даними фінансово-інвестиційної галузі, кредит у розмірі 580 мільярдів корейських вон, пов'язаний з магазинами Homeplus у Йондинипхо, Кимчхон, Тонсувон та Пусан Сентум Сіті, досягає погашення 5-го числа наступного місяця. Консорціум кредиторів розглядає можливість продовження терміну кредиту. Чотири магазини наразі перебувають у фонді Aegis KORIF Private Real Estate Investment Trust No. 13, яким керує Aegis Asset Management. Структура фонду передбачає придбання об'єктів нерухомості та їх оренду Homeplus, а орендний дохід розподіляється між інвесторами у вигляді дивідендів. Хоча структура фонду залишається незмінною, база інвесторів змінилася у 2022 році, коли інвестиційно-консалтингова компанія Gmay Korea придбала магазини приблизно за 940 мільярдів корейських вон, замінивши більшість бенефіціарів. Серед активів фонду триває продаж магазину в Йондинипхо, який, як очікується, найближчим часом завершиться.

Джерело в галузі вказує на виселення та перепрофілювання як альтернативні шляхи

KB Kookmin Bank виступає трастовою компанією фонду, виконуючи функції зберігання та управління об'єктами нерухомості. Kookmin Bank управляє та здає в оренду активи інвестиційного трасту згідно з операційними інструкціями Aegis Asset Management. У серпні 2022 року Kookmin Bank залучив загалом 580 мільярдів корейських вон від консорціуму кредиторів за кредитною угодою, де чотири магазини Homeplus виступили заставою. Кредит складається з траншу A-1 на суму 364 мільярда корейських вон і траншу A-2 на суму 216 мільярда корейських вон з рівними правами застави та пріоритетом погашення. Кредит було надано 5 серпня 2022 року з первісним терміном погашення у серпні минулого року, який було продовжено на один рік після схвалення консорціуму, що перенесло дедлайн на 5-те число наступного місяця. Кредит має структуру одноразового погашення в кінці терміну з можливістю дострокового погашення. Відсоткові ставки є змінними, прив'язаними до дохідності 91-денних депозитних сертифікатів, зі сплатою відсотків щоквартально авансом. У кредиті взяли участь загалом 12 фінансових установ. Відповідно до структури, відмова навіть однієї установи від продовження спричиняє дефолт, що минулого року ускладнило переговори про продовження для консорціуму. Джерело у сфері фінансових інвестицій заявило: «Навіть якщо Homeplus збанкрутує, існує ймовірність, що Aegis Asset Management зможе виселити та залучити нових орендарів або перепрофілювати магазини (окрім Йондинипхо). Закриття процедури реабілітації Homeplus не обов'язково буде виключно негативною новиною для фонду».

FAQ

Яка дата погашення кредиту на магазини Homeplus, яким керує Aegis Asset Management?

Кредит у розмірі 580 мільярдів корейських вон, забезпечений чотирма магазинами Homeplus, досягає погашення 5-го числа наступного місяця. Консорціум кредиторів наразі розглядає можливість продовження терміну кредиту.

Чому погашення кредиту Homeplus привертає увагу ринку фінансування нерухомості Південної Кореї?

Погашення збігається з рішенням суду про завершення процедури корпоративної реабілітації Homeplus, що підвищує ризик банкрутства рітейлера. Якщо буде оголошено банкрутство, процес ліквідації для розподілу між кредиторами може вплинути на договори оренди магазинів та терміни реалізації активів, що позначиться на діяльності фонду та рефінансуванні кредиту.