Homeplus подала 20-го числа немедленную апелляцию на решение суда о прекращении процедуры реабилитации после того, как компании удалось привлечь 200 миллиардов вон в виде средств экстренной операционной поддержки, что побудило банки-кредиторы ускорить подготовку ответных мер на 21-е. Кредиторская группа, которая обеспечивала финансирование Homeplus по договорам аренды магазинов через фонды и трастовые фонды по инвестициям в недвижимость (REIT), завершила назначение ведущего банка для каждой бизнес-локации. Финансовая служба надзора предложила на отраслевых встречах в начале этого месяца сформировать совет кредиторов для реструктуризации бизнеса, при этом сроки погашения займов по фондам начинаются в следующем месяце, что вынуждает кредиторов определить классификацию активов независимо от статуса процедуры реабилитации.
Банки-кредиторы завершили назначение ведущего банка для бизнес-локаций
Банки-кредиторы завершили 21-го назначение ведущего банка для каждой бизнес-локации по арендуемым магазинам Homeplus, сообщили источники в финансовом секторе. Финансовые организации, предоставлявшие средства Homeplus через фонды и REIT, сформируют советы, опираясь на ведущие банки по бизнес-локациям, чтобы по каждому магазину оценить условия, перспективы взыскания долгов и меры поддержки, включая продление сроков и отсрочку выплат процентов. Ожидается, что такая структура сохранится даже в случае возобновления процедур реабилитации.
Кредиторская группа пока не финализировала добровольное соглашение, отдельное от назначений ведущих банков. Финансовая служба надзора провела отраслевые встречи в начале этого месяца, чтобы рассмотреть риски по экспозиции Homeplus по арендуемым магазинам и предложить формирование совета кредиторов для реструктуризации бизнеса. Проект добровольного соглашения, как сообщается, включает положения, предусматривающие единогласное согласие кредиторов для того, чтобы отдельные финансовые учреждения могли реализовывать права на обеспечение или продавать требования третьим сторонам, ссылаясь на структуру кредиторского соглашения по финансированию проекта в сфере недвижимости за 2023 год.
Официальный представитель Финансовой службы надзора заявил, что у ведомства нет планов проводить дополнительные встречи, подчеркнув, что судебное решение остается критически важным и ситуация быстро меняется. Представитель банковского сектора отметил, что изначальная цель добровольного соглашения заключалась в том, чтобы кредиторы могли самостоятельно реструктурировать бизнес-локации в случае банкротства — отдельно от процедур реабилитации, хотя соглашение может поддерживать реабилитацию бизнеса в зависимости от того, как будет структурирован план реабилитации.
Финансовая служба надзора предлагает рамочную модель добровольного соглашения кредиторов
Рамочная модель добровольного соглашения, предложенная Финансовой службой надзора на встречах в начале месяца, ссылается на структуру кредиторского соглашения по финансированию проекта в сфере недвижимости за 2023 год. В рамках этой схемы отдельным финансовым учреждениям потребуется единогласное согласие кредиторов, чтобы самостоятельно реализовывать права на обеспечение или продавать требования третьим сторонам. Если механизм будет активирован, соглашение позволит продлевать сроки без повторения процедур получения согласия на уровне каждого финансового учреждения.
Некоторые фонды, связанные с арендуемыми магазинами Homeplus, сталкиваются с погашениями по займам, начинающимися в следующем месяце. Банки-кредиторы планируют отслеживать развитие событий и определять меры реагирования с учетом предстоящего судебного решения и ближайших дат погашений. Представитель банковского сектора отметил, что, хотя добровольное соглашение изначально задумывалось для сценариев банкротства, отдельно от процедур реабилитации, его можно создать для поддержки реабилитации бизнеса, либо оно может стать ненужным в зависимости от структуры плана реабилитации.
Официальный представитель Финансовой службы надзора заявил, что ведомство не будет давать дополнительных разъяснений, подчеркнув, что судебное решение критически важно, а каждое учреждение будет самостоятельно определять потребности в создании резервов.
Эмитенты карт признают потери по экспозиции Homeplus
Lotte Card создала резервы на весь объем требований к Homeplus, не подлежащих сбору, в размере 79,3 миллиарда вон: 20,4 миллиарда вон выделены в резервы на потери по займам, а 58,9 миллиарда вон — в резервы под потери по займам. Эмитент карт может переклассифицировать резервы из категорий резервов в категории списаний/оценочных обязательств, если сроки восстановления дополнительно затянутся, с возможным сторнированием после взыскания.
Эмитенты карт приостановили операции по картам Homeplus, предназначенным только для покупок, сразу после подачи компанией заявления о реабилитации; в последнее время они также приостановили или сократили выпуск совместных (co-branded) карт. Официальный представитель Lotte Card заявил, что связанные требования были классифицированы как сомнительные на момент, когда Homeplus подала на корпоративную реабилитацию, и были переклассифицированы в оценочные потери по мере продления процедур; при этом создание резервов теперь полностью завершено.
Сберегательные банки, которые держат преимущественно субординированную экспозицию, могут признавать потери раньше, чем коммерческие банки, из‑за потенциальных потерь основной суммы, если остаточных активов окажется недостаточно после погашения старших требований. Представитель отрасли сберегательных банков отметил, что вход в процедуру реабилитации запускает классификацию «ниже стандартной», что требует формирования резервов как минимум в следующем квартале или, при худшем сценарии, в третьем квартале независимо от того, возобновляются ли процедуры, если только операции не нормализуются до уровней, предшествующих реабилитации.
FAQ
Что Homeplus сделала 20-го числа в связи с решением суда?
Homeplus подала 20-го числа немедленную апелляцию на решение суда о прекращении процедуры реабилитации после того, как компании удалось привлечь 200 миллиардов вон в виде средств экстренной операционной поддержки.
Какую рамочную модель для координации кредиторов предложила Финансовая служба надзора?
Финансовая служба надзора предложила добровольное соглашение кредиторов на отраслевых встречах, прошедших в начале этого месяца, ссылаясь на структуру кредиторского соглашения по финансированию проекта в сфере недвижимости за 2023 год, которая требует единогласного согласия кредиторов для реализации прав на обеспечение или продажи требований.
Какой объем экспозиции у Lotte Card по Homeplus и какие резервы были сделаны?
Lotte Card держит 79,3 миллиарда вон по невзысканным требованиям к Homeplus: 20,4 миллиарда вон выделены в резервы на потери по займам, а 58,9 миллиарда вон — в резервы под потери по займам, то есть покрывают всю экспозицию.
