A Hanwha Asset Management divulgou no dia 14 sua estratégia de investimento do fundo com data-alvo (TDF) para a segunda metade do ano, anunciando planos de ampliar investimentos em semicondutores e infraestrutura de IA ao mesmo tempo em que reduz o risco de concentração em ações de tecnologia de grande porte dos EUA. A gestora vai aumentar a alocação em ações de small caps dos EUA, Japão e mercados emergentes asiáticos para manter exposição ao crescimento dos investimentos em IA, diversificando-se para longe de países específicos e de empresas de mega cap. A estratégia reflete uma mudança na concorrência do mercado de TDF, que deixou de ser apenas aumentar a alocação de ativos de risco e passou a uma distribuição regional e setorial mais estratégica, já que os mesmos produtos de TDF apresentam retornos e volatilidade diferentes conforme as decisões de alocação dos gestores de ativos.
Hanwha Asset Management amplia investimentos em semicondutores e infraestrutura de IA
A Hanwha Asset Management prevê que investimentos em todo o ecossistema de IA — incluindo semicondutores, software e data centers — continuarão na segunda metade do ano. A empresa observou que a atenção dos investidores está se deslocando do potencial de crescimento da indústria de IA em si para a identificação de empresas capazes de transformar grandes despesas de capital em receita e lucro efetivos. A gestora planeja elevar a alocação de investimentos em empresas de semicondutores e infraestrutura relacionadas que se beneficiam de maiores despesas de capital em IA, ao mesmo tempo em que ajusta as carteiras para evitar dependência excessiva de países específicos e de ações de grande porte de tecnologia. Cha Deok-young, diretor da divisão de pensão de aposentadoria da Hanwha Asset Management, afirmou: “Este é um momento em que é necessária uma diversificação equilibrada, considerando as regiões de investimento e a capitalização de mercado das empresas, enquanto se participa do fluxo de crescimento de lucros impulsionado por despesas de capital em IA”.
Hanwha Asset Management aumenta alocação em small caps dos EUA
A gestora vai ampliar sua alocação em ações de small caps dos EUA. Embora a tendência de alta nos mercados acionários dos EUA provavelmente continue por causa do aumento de investimentos em infraestrutura de IA, a empresa concluiu que o risco de concentração de capital em algumas ações de tecnologia de grande porte que impulsionaram a alta também aumentou. O plano busca capturar potencial de alta ao mesmo tempo em que reduz o risco de concentração de ações, alargando o escopo de investimentos de ações de tecnologia de grande porte para small caps que podem se beneficiar do aumento da demanda e da melhora econômica após a expansão dos investimentos em IA.
Hanwha Asset Management amplia investimentos no Japão e em mercados emergentes asiáticos
A empresa também vai ampliar investimentos no Japão e em mercados emergentes asiáticos. Para o Japão, a Hanwha Asset Management antecipa que entradas de capital estrangeiro e melhorias no desempenho corporativo podem continuar caso a pressão de depreciação do iene diminua. A gestora destacou os mercados emergentes asiáticos como regiões centrais na cadeia de suprimentos de despesas de capital em IA para produção de semicondutores e construção de data centers. A estratégia concentra-se em pulverizar a estrutura de investimento centrada em ações de grande porte para small caps e mercados fora dos EUA no contexto dos fluxos de investimentos em IA. A empresa determinou que, à medida que as despesas de capital em IA se prolongam, o alcance dos beneficiários pode se ampliar de semicondutores e equipamentos de data center para energia, resfriamento e componentes.
LIFEPLUS TDF aplica glide path personalizado com JP Morgan
O LIFEPLUS TDF aplica um glide path personalizado construído em conjunto com a gestora global JP Morgan. Um glide path é um caminho de alocação de ativos que reduz a alocação em ativos de risco como ações e aumenta a alocação em ativos considerados seguros como títulos, conforme as datas-alvo de aposentadoria dos investidores se aproximam. O fundo também emprega gestão ativa para classes de ativos em que retornos acima do esperado podem ser obtidos e usa gestão passiva para classes de ativos em que é eficiente acompanhar índices de mercado. Cha afirmou: “O núcleo do TDF é o investimento diversificado por alocação global de ativos. Através disso, o mais importante é criar desempenho de longo prazo consistente para os ativos de pensão dos investidores”. Ele acrescentou: “Se houver grande concentração em países ou setores específicos, pode ser atraente em fases quando esses mercados estiverem favoráveis; porém, se os mercados estagnarem ou se setores líderes mudarem, podem ocorrer interrupções no crescimento de longo prazo dos ativos de pensão”.
PERGUNTAS FREQUENTES
Qual estratégia a Hanwha Asset Management divulgou no dia 14?
A Hanwha Asset Management divulgou no dia 14 sua estratégia de investimento de TDF para a segunda metade do ano, anunciando planos de ampliar investimentos em semicondutores e infraestrutura de IA ao mesmo tempo em que reduz a concentração em ações de tecnologia de grande porte dos EUA por meio do aumento das alocações em ações de small caps dos EUA, Japão e mercados emergentes asiáticos.
Por que a Hanwha Asset Management está aumentando a alocação em small caps dos EUA?
A gestora concluiu que, embora as tendências de alta nos mercados acionários dos EUA provavelmente continuem devido à expansão dos investimentos em infraestrutura de IA, o risco de concentração de capital em algumas ações de tecnologia de grande porte também aumentou, levando a uma diversificação para small caps que podem se beneficiar do crescimento da demanda impulsionado por investimentos em IA e da melhora econômica.
Qual é a estrutura do glide path do LIFEPLUS TDF?
O LIFEPLUS TDF aplica um glide path personalizado construído em conjunto com a JP Morgan, que reduz a alocação em ativos de risco como ações e aumenta a alocação em ativos seguros como títulos conforme as datas-alvo de aposentadoria dos investidores se aproximam, ao mesmo tempo em que emprega gestão ativa para classes de ativos com potencial de retorno acima do esperado e gestão passiva para classes de ativos que acompanham índices de mercado.
