Entradas de lances para a TaylorMade com o investidor esportivo Dave Checketts

A firma de private equity Entrada foi designada como negociadora preferencial para a aquisição da marca global de golfe TaylorMade pelo vendedor Centroid Investment, segundo fontes de banco de investimento. A Entrada formou um consórcio com o investidor esportivo dos EUA Dave Checketts para a oferta, com o preço de aquisição estimado em 3 trilhões a 4 trilhões de won. O consórcio precisa apresentar uma carta de compromisso até agosto para manter o status de negociadora preferencial. A Centroid PE adquiriu 100% da TaylorMade em 2021 por aproximadamente 2 trilhões de won, com a empresa de moda sul-coreana F&F contribuindo com 550 bilhões de won como grande limited partner e garantindo um direito de preferência na transação.

Entrada forma consórcio com investidor esportivo Dave Checketts

A Entrada fez parceria com Dave Checketts para estruturar o consórcio de aquisição da TaylorMade. Dave Checketts é o fundador e ex-proprietário do Real Salt Lake, da Major League Soccer, além de um proeminente executivo e investidor esportivo dos EUA. No ano passado, Checketts lançou um fundo conjunto de US$ 1,2 bilhão chamado Sinosure-Checketts Sports Capital com a Sinosure Group, sediada em Nova York e em Salt Lake City. O fundo investiu em ativos esportivos globais, incluindo a ALK Capital, que possui o clube inglês da Premier League Burnley FC e o clube espanhol de La Liga Espanyol.

A Entrada vem conduzindo due diligence sobre a TaylorMade e precisa apresentar uma carta de compromisso até agosto para manter o status de negociadora preferencial. JP Morgan e Jefferies estão atuando como assessoras na venda da TaylorMade.

Candidato anterior OldTom Capital perdeu status preferencial

A Entrada havia sido identificada anteriormente como uma candidata a aquisição de segundo escalão quando o processo de venda da TaylorMade começou no fim do ano passado. Naquele momento, a oferta da Entrada era de aproximadamente US$ 2,4 bilhões (aproximadamente 3,5 trilhões de won), abaixo da oferta do concorrente OldTom Capital, de aproximadamente US$ 3,2 bilhões (aproximadamente 4,7 trilhões de won).

A Centroid PE havia designado a OldTom Capital como negociadora preferencial e manteve discussões, mas a OldTom Capital não conseguiu apresentar uma carta de compromisso dentro do prazo e perdeu esse status no início deste ano. Depois, a Entrada entrou no novo processo de negociação para a aquisição da TaylorMade.

F&F mantém direito de preferência do investimento de 2021

A F&F, uma grande limited partner na aquisição da TaylorMade pela Centroid PE, detém um direito de preferência que permite que a empresa adquira ações da TaylorMade sob os mesmos termos da negociadora preferencial. A F&F é uma empresa global de moda que opera marcas licenciadas, incluindo MLB e Discovery Expedition, além de marcas próprias como Duvetica. A empresa registrou receita consolidada de 1,934 trilhão de won e lucro operacional de 468,5 bilhões de won no ano passado.

Espera-se que a F&F decida se vai exercer seu direito de preferência com base no preço final de venda. Observadores do mercado destacam que, diferentemente do preço da oferta anterior da OldTom Capital, o valor proposto pela Entrada pode estar dentro da capacidade da F&F de levantar, por meio de financiamento, para a aquisição. A F&F obteve cartas de compromisso de múltiplas firmas de valores mobiliários.

O vendedor sustenta que a Entrada não foi formalmente selecionada como negociadora preferencial e que as discussões continuam com vários compradores em potencial. A Centroid PE explorou possibilidades de transação com diferentes candidatos, incluindo a proposta de aquisição da TaylorMade para a MBK Partners mais cedo neste ano.

FAQ

P: Qual é o preço estimado de aquisição da TaylorMade?
R: O preço de aquisição é estimado em 3 trilhões a 4 trilhões de won, segundo fontes de banco de investimento.

P: Qual é o prazo que a Entrada enfrenta no processo de aquisição da TaylorMade?
R: A Entrada precisa apresentar uma carta de compromisso até agosto para manter o status de negociadora preferencial.

P: Que direito a F&F detém na venda da TaylorMade?
R: A F&F detém um direito de preferência garantido por seu investimento de 550 bilhões de won na aquisição da Centroid PE em 2021 da TaylorMade, permitindo que a F&F adquira ações sob os mesmos termos da negociadora preferencial.