A Califórnia impõe multas diárias de US$ 100 mil para empresas de cripto sem licença

O Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia (DFPI) começou a aplicar multas de até US$ 100 mil por dia contra empresas de criptomoedas sem licença a partir de 1º de julho, sob a Lei de Ativos Financeiros Digitais do estado (DFAL). A lei exige que as empresas que realizem atividades com ativos digitais junto a residentes da Califórnia obtenham uma licença da DFPI ou tenham apresentado uma solicitação completa até o prazo de 1º de julho. Negócios que não cumprirem esses requisitos enfrentam multas diárias, ordens de cessar e desistir, medidas cautelares e outras ações de fiscalização. A DFAL amplia significativamente a supervisão da Califórnia sobre a indústria cripto e é amplamente vista como o equivalente do estado à BitLicense de Nova York, com implicações nacionais devido à posição da Califórnia como a maior economia estadual e um grande mercado de criptomoedas.

O valor de US$ 100 mil representa a penalidade civil máxima que os reguladores podem impor para cada dia em que uma empresa não licenciada permanece em violação. As penalidades reais dependem dos fatos de cada ação de fiscalização e continuam sujeitas à discricionariedade regulatória.

Requisitos de Licenciamento da DFAL Abrangem Exchanges, Custodiantes e Emissores de Stablecoin

A DFAL se aplica a empresas que fazem câmbio, transferem, armazenam ou administram ativos financeiros digitais em nome de residentes da Califórnia. As regras incluem exchanges centralizadas de cripto, custodiantes, provedores de pagamento, emissores de stablecoin, plataformas de empréstimo de criptomoedas e operadores de caixas eletrônicos de Bitcoin, independentemente de onde a empresa tem sede.

Empresas licenciadas em outras jurisdições não estão automaticamente isentas. Ter uma BitLicense de Nova York ou uma licença de transmissor de dinheiro da Califórnia não atende aos requisitos autônomos de licenciamento da DFAL.

As empresas que apresentaram uma solicitação completa antes do prazo de 1º de julho podem continuar operando enquanto a solicitação estiver em análise, desde que cumpram as exigências de transição aplicáveis.

Além do licenciamento, a lei introduz obrigações contínuas de conformidade relacionadas a cibersegurança, programas de prevenção à lavagem de dinheiro, divulgações ao consumidor, requisitos de capital, exames e manutenção de registros. Titulares de licença podem enfrentar penalidades civis de até US$ 20 mil por dia por violações materiais da lei.

Poderes de Fiscalização da DFPI Incluem Revogação de Licenças e Indenização ao Consumidor

Os poderes de fiscalização da Califórnia vão além de penalidades financeiras. A DFPI pode suspender ou revogar licenças, buscar indenização para consumidores e solicitar medidas cautelares judiciais contra empresas que operam de forma ilegal.

Com a fiscalização oficialmente em andamento, empresas que atrasaram decisões de licenciamento enfrentam pressão regulatória. A capacidade da DFPI de impor penalidades de até US$ 100 mil por dia faz a Lei de Ativos Financeiros Digitais da Califórnia uma das regulações estaduais de cripto mais impactantes atualmente em vigor.

Regime de Penalidades da Califórnia Reflete Tendência de Regulação no Nível Estadual

A DFAL reflete uma tendência mais ampla de estados criarem estruturas regulatórias abrangentes enquanto o Congresso continua debatendo legislação nacional de criptomoedas, como a Lei CLARITY.

Os defensores argumentam que o regime de licenciamento oferece proteções mais fortes ao consumidor, melhora a supervisão de custodiantes e cria padrões operacionais mais claros para empresas legítimas. Os críticos alertam que os custos de conformidade podem desestimular empresas menores a atender clientes da Califórnia e potencialmente reduzir a concorrência, de forma semelhante às preocupações levantadas após a implementação da BitLicense de Nova York.

Para empresas de cripto que operam nos Estados Unidos, as regras da Califórnia são significativas por causa do tamanho do seu mercado consumidor. Empresas que atendem residentes da Califórnia sem uma licença aprovada ou uma solicitação qualificada enfrentam consequências financeiras potencialmente severas se os reguladores determinarem que estão operando em violação à lei.

FAQ

Quais penalidades as empresas cripto sem licença enfrentam na Califórnia desde 1º de julho?
Empresas de ativos digitais sem licença que operam na Califórnia enfrentam penalidades civis de até US$ 100 mil por dia desde 1º de julho sob a Lei de Ativos Financeiros Digitais. A DFPI também pode emitir ordens de cessar e desistir, buscar medidas cautelares e exigir indenização ao consumidor.

Quais empresas de cripto precisam obter uma licença DFAL da Califórnia?
A DFAL exige licenciamento para empresas que fazem câmbio, transferem, armazenam ou administram ativos financeiros digitais em nome de residentes da Califórnia. Isso inclui exchanges centralizadas, custodiantes, provedores de pagamento, emissores de stablecoin, plataformas de empréstimo de criptomoedas e operadores de caixas eletrônicos de Bitcoin, independentemente da localização da sede. Empresas licenciadas em outras jurisdições não estão automaticamente isentas.