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エヌビディア NVDA が1.6%上昇し、インテル INTC は8.0%急伸、半導体指数が全面的に安定して反発しました。
グーグルとテスラが今週の取引終了後に相次いで決算を発表する予定で、市場はAIインフラにおけるクラウド大手の最新の設備投資に関する見解を注視しています。
半導体セクターは、先行して急速に泡がはじけた後、「AI向けのハードウェアの計算能力需要が頭打ち」という過度な懸念が和らいでいます。
‍$NVDA
‍#夏日创作营

ゼネラル・モーターズ（GM）の株価が4.1%上昇し、従来型製造業と自動車の消費セクターで際立った動きを見せました。
第2四半期の売上高と純利益は再び市場予想を上回り、最高経営責任者のメアリー・バラ氏は、北米市場での高粗利のガソリンSUVとトラックへの需要が依然として非常に強いと述べました。
電動化への移行期に調整したペースの後、ゼネラル・モーターズは強力な従来型車の事業によるキャッシュフローと継続的な自社株買いによって、同業他社よりも優れた耐性を示しています。
‍$GM
‍#加密银行Augustus融资1.8亿美元

3M社のMMM銘柄が寄り付きから急騰し、9.3%上昇。近年で最大級の単日騰落率を記録し、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均を力強く押し上げた。
3Mが発表した最新の第2四半期決算は、売上高と1株当たり利益のいずれも、ウォール街のアナリストによるコンセンサス予想を大きく上回った。
リストラ計画の効果が表れ、医療・産業向けの需要が改善したことにより、経営陣は2026年通期の利益見通しを正式に上方修正。バリュー株投資家のセンチメントを大きく改善した。
‍$BTC
‍#BTC突破66000美元

一度高水準の調整を経た後、米国株式市場は火曜日に顕著な反発と持ち直しを迎えました。
3つの主要指数はいずれも上昇し、そのうちナスダック100指数の上昇率は約1%、S&P500指数は0.8%上昇、ダウ工業株指数は350ポイント超の大幅上昇（+0.7%）となりました。
市場の焦点は、「AIチップ関連の下げ止まりと力強い反発」および「製造・消費の大手企業による予想を上回る決算が牽引するバリュエーション修正」に集まっています。
中東の地政学情勢がブレント原油の高止まりに拍車をかけ（$90~$92/バレルのレンジに接近）、継続的な高水準の値動きが続いているものの、力強い第2四半期の業績と周辺の半導体輸出の強いデータが、市場に十分なリスク選好を支える材料を提供しています。
大手テック企業の資本の出入りの転換効率については依然として議論がありますが、実際の業績面の追い風と産業チェーンの輸出データが、資金が再びテック株へ流入することを後押しする中核的な原動力であることは変わりません。
10年米国債利回りは、ほぼ直近2か月の高水準付近で推移しています。
投資家はテック株の反発を受け入れつつも、原油高が続くことによるFRB（米連邦準備制度）の今後の利率経路に対する、遅れて生じる影響も同時に細かく注視しています。
‍$BTC
#特朗普同意Clarity法案纳入伦理条款

半導体装置と上流のチップ・クラスターの下落が一時的に緩み、出来高を伴わないもみ合い状態になっている。
ASMLのアスムル（ASML）とブロードコムの博通（AVGO）は、フェラデルフィア半導体指数が先週に約10%急落した後、取引のボラティリティがやや収まっている。
これまで、TSMCなどの一流ファウンドリが強い資本支出の見通しを提示していたものの、半導体株が先行して大きく上昇していたため、市場の「好材料の回収（利好の織り込み）」への要求は極めて厳しい。
現在、市場は単にバリュエーションの拡大に頼る局面から、利益成長による確固たる下支えへと移行する過渡期にある。シティなどのウォール街の機関が指摘するように、博通などの銘柄の指数内でのウェイト比率が上がるにつれ、資金のAIサプライチェーンに対する見方は単なるGPUにとどまらず、カスタム化されたASICチップ、光モジュール、そしてネットワーク接続のアーキテクチャへと広がっている。
‍$ASML $AVGO
‍#中软国际携手月之暗面布局AgenticAI

米国株「七巨頭」のうち今週水曜の取引終了後にいち早く第2四半期決算を明らかにした先導役として、資金は日中で強い事前予測にもとづく先行買いと、リスク回避の防御が分化していることを示した。
テスラ（TSLA）の株は日中に買い方の資金が先回りしてポジションを確保し、今月の値動きは市場全体を大きく上回った。
市場の関心は、テスラについてはRobotaxiの商業化の実現プロセス、自動化の進んだ運転（FSD）のライセンス推進、そして第2四半期の自動車事業の粗利率の結果に高度に集中している。一方、グーグル（GOOGL）は、クラウド事業（Google Cloud）のAIによる収益化能力や、広告主の支出状況を検証する役割を担っている。
ウォール街のアナリストは、大型テック株が期先行で高値圏からの下落局面を経験した後、この2大巨頭が大テックの決算シーズンの幕開けで好発進できるかどうかは、七巨頭全体のほかS&P500指数が反発の勢いを取り戻せるかを直接左右すると指摘した。
‍$BTC $GT $ETH
‍#事件合约上线 #VIP专享4%年化理财

米国株式市場は今週、重要なテクノロジー決算の「スーパー決算ウィーク」に突入し、主要3指数は、前期にAIチップ関連セクターが主導して下落した後の消化・沈静を経て、高値圏での値動きがさらに荒くなっています。
第2四半期の決算発表が本格的に集中して開かれる中、今週はS&P500の構成銘柄のうち86社が相次いで決算を公表し、資金の関心の焦点は、単一の「AIハードウェア増産」から「テックの大手が持つ資本の出入りが、本当のキャッシュフローに転化できるか」へと移ってきています。
加えて、中東の地政学的な攪乱が押し上げたエネルギー・プレミアムもあり、マクロ金利環境とリスク回避のセンチメントが引き続き交錯しています。
S&P500指数の現在の動的PER（予想ベース）は約20.2倍で、ここ数年前の高値からは緩やかな修正が入っています。
業績見通しが概ね引き上げられている状況では、ウォール街は「予想超え（サプライズ）」に対するハードルを非常に高く設定しており、ガイダンスが予想に届かないだけでも、高値圏の利益確定の売りが誘発されやすく、投げ売りにつながります。
最近の米国CPIおよびPPIのデータはいずれもインフレが減速していることを示しており、市場ではFRBが追加の引き締めを停止するとの見方が強まっています。とはいえ中東情勢が原油価格を押し上げ、地政学リスク・プレミアムがエネルギー・セクターを直近で逆行

エクソンモービルXOMとエネルギー・クラスターCVX、エネルギー分野が逆行して強含み
シェブロンCVXなどの銘柄は週次での上昇幅が6％超、原油の指標であるブレント原油は4.6％上昇し、$87/バレルに接近。
中東および地政学情勢の緊張が高まり、原油の供給サイドが途切れるのではないかという懸念を引き起こし、原油先物が上昇。エネルギーのリーディング銘柄は、株式市場の下げ局面でリスク回避資金を吸収する中核的な受け皿となっている。
‍#夏日创作营