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摩根士丹利のストラテジストは月曜日、テクノロジー株から他のセクターへの資金移動に伴い、米国株が新高値を更新するのは困難に直面する可能性があると警告した。AIの超大型株による上昇主導の構図は、資金のローテーションによって弱まっている。
（前回の概要：ゴールドマン・サックス：7社の反落は「ストレス解放」であり、天井ではなく、下位の8つのセクターがローテーション中）
（背景補足：AI資本支出は2027年にGDPの3.2%に達し、初めて米国防予算を上回る）
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好材料は消化済み、予想以上の触媒が必要
AI支出から利益への転換における「信頼のギャップ」
モルガン・スタンレーの投資提案
台湾への投資示唆
モルガン・スタンレーのストラテジストは月曜日、今年最も好調だったテクノロジー株から他のセクターへの資金移動に伴い、米国株が歴史的な新高値を更新するのは困難に直面する可能性があると指摘した。このローテーションのトレンドは、この

Chromeアプリストアは8月1日より新たな開発者ポリシーを施行し、予測市場、AI拡張機能、データ収集をすべて網羅します。
（前回のまとめ：AIのトラブルにようやく監視が入る、リスク報告サイトFLARE-AIが稼働開始）
（背景補足：「2 + 2 = 5」でAIブラウザを騙す：ChatGPT Atlas、Claude、Perplexity Comet...6種類すべてが大人しくアカウント情報を渡す）
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トグル
予測市場は規制商品として分類される
データ収集の三大ルール
AI サービス保護の新条項
違反の結果
Googleデベロッパーブログの発表によると、Chromeアプリストアは2026年8月1日より新たな開発者ポリシーを施行し、4つの重点的な調整事項をカバーします：予測市場、データ

阿里通義実験室は、ストリーミング音声認識大規模モデル Fun-ASR-Realtime の最初の文字の遅延を100ミリ秒レベルに低減し、声が終わるとすぐに文字が出るようになり、精度はオフラインモデルに迫ります。新モデルは30言語、16方言をサポートし、温州語の認識精度は82.74%に達します。
（前置き：xAI が Grok 音声 API を正式公開、TTS は100万文字あたり4.2ドル、認識率は ElevenLabs を凌駕）
（背景補足：OpenRouter が100兆トークンを分析したレポート：人類は結局 AI を

三星電子は、半導体部門の従業員に対する2026年上半期の業績賞与が基本給の100%に達し、AIメモリのスーパーサイクルがストレージチップ部門の利益を約910億ドルに押し上げたと発表した。
（背景：三星はHBMの歩留まりが70%を突破と発表！CTOの宋在赫氏は次世代DRAMで逆転を宣言、SKハイニックスを猛追）
（補足：三星は第3四半期にDRAMをさらに20%値上げと報道！年間3回の値上げ、AIによるキャパシティ圧迫がスマートフォンやPCに波及）
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AIメモリのスーパーサイクルが利益急増を牽引
従業員一人当たりの平均給与は約34万ドル
競合比較：SKハイニックスの株価は約5%下落
台湾への示唆：メモリ戦争が世界のAI構図を決定
三星電子は7月6日、半導体事業の従業員が2026年上半期に業績賞与として基本給の100%を受け取ると発表した。

2027年までに、Alphabet、Amazon、Meta、Microsoft、OracleのAI資本支出は米国GDPの3.2%を占め、国防予算の2.7%を上回る。台湾の半導体の視点から見ると、この計算力への大博打は世界経済構造を再定義しつつある。台湾は準備できているか？
（これまでの経緯：AIを除くと、米国GDP成長率はわずか0.66%）
（背景補足：Kobeissi Letter：AI終末論は史上最大の空売り？認知コストの暴落、豊かなGDP時代が始まる）
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軍備競争から計算力競争へ：資本の流れの歴史的転換
GDP比率3.2%はどのくらい重要か？台湾の視点から見たこの計算力への大博打
国際比較：アメリカが先頭を走る中、アジアは追いつけるか？
AI投資の未来：

チェーン上の探偵ZachXBTが5つの案件受理基準を発表：損失は25万ドル以上必須、ミームトークンと予測市場は除外、調査リソースを高リターン案件に集中。
（前情提要：暗号資産最強の探偵、ZachXBTはどのようにして2億4300万ドルの暗号資産盗難事件を解決したのか？）
（背景補足：ZachXBTが再び$LABに砲撃：内部操作95%、創業者が2割引きOTCでKOLに売却し擁護）
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五大受理基準
なぜ25万ドルからなのか
一般投資家にとっての意義
チェーン上の探偵ZachXBTは7月6日にXプラットフォームでツイートし、正式に案件受理の5つの基準条件を発表した。全ての条件を満たさない限り、調査依頼を受け付けないか返信しない。

アリババは7月10日よりClaude Codeの全面使用を停止し、AnthropicのAIプログラミングツールを高リスクソフトウェアに指定し、従業員に自社開発のQoderへの切り替えを要求した。この動きは、米中AI対立の最新の段階的なエスカレーションであり、以前の「蒸留攻撃」論争、Claude Codeのスパイコード騒動、およびアリババによるClaudeシリーズ製品の全面封鎖の一連の行動に起因する。
（前情提要：アリババが全従業員にClaude全シリーズ製品のアンインストールを命令、蒸留攻撃被告が逆に封殺）
（背景補足：Claude Codeが中国ユーザーに対して「スパイ暗号」を埋め込んで販売や蒸留を防いでいたことを認め、暴露されて撤去）
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Claude Codeのスパイ暗号騒動
蒸留攻撃から全面封鎖へ

Nvidiaは、新しい収益分配ビジネスモデルを正式に発表しました。このモデルでは、AIスタートアップが将来の収益を差し引くことでGPUコンピューティングパワーを得ることができ、初期の巨額なハードウェア投資は不要です。このモデルはNvidiaが公式に主導し、世界的に展開されています。Sharon AIと

SpaceXはFCCに報告書を提出し、過去半年間に260機のStarlink衛星を破壊し、制御された大気圏再突入により完全に気化させたことを確認した。衛星の規模が1万機を超えるにつれ、「毎日衛星を燃やす」ことが運用の常態となっているが、大気汚染の懸念も浮上している。
（前提：SpaceXのCOOが口を緩め、テスラとの合併を排除せず、初のAI演算衛星を2027年末に打ち上げ）
（背景補足：SpaceXの宇宙データセンターはどのように冷却するのか？エンジニアは不可能だと叫ぶ、マスク氏：稼働中の衛星は1万機を超える）
目次
トグル
衛星の重量と処分方法
大気環境への懸念が高まる
42,000機の衛星による拡張の野心
SpaceXは今年7月、米連邦通信委員会（FCC）に提出した半

韓国メディアによると、サムスン電子は顧客とQ3の価格交渉を行っており、汎用DRAMの平均販売価格（ASP）を最大20％引き上げる目標を掲げている。また、LPDDRは需給が「深刻なボトルネック」に陥っており、値上げ幅は20％を超える可能性がある。一方、UBSの最新レポートではDRAMとNANDの価格予想を引き上げ、DRAMはQ3に前期比32％増、NANDは同30％増と予測している。これに対し、SKハイニックスの価格設定トレンドは比較的安定している。
（前回の概要：サムスン、Q3のDRAMがさらに20％上昇か！年間3回の値上げ、AIが生産能力を圧迫しスマホ・PCに波及）
（背景補足：サムスン、HBM歩留まりが70％突破を発表！CTOの宋在赫氏、次世代DRAMで逆転を宣言、SKハイニックスを猛追）
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サムスンQ3

川普一通電話致電FIFA主席，國際足聯首開先例暫緩美國隊頭號射手巴洛岡的世界盃紅牌禁賽。這是自1962年以來國際足聯首次讓停賽球員繼續出賽。（前情提要：世界盃開幕戰！Polymarket「墨西哥vs南非」吸金逾1100萬鎂交易量，地主國勝率衝破7成）（背景補充：DraftKings博弈公司搶進預測市場，Polymarket合作擔任清算所）本文目錄Toggle紅牌經過：踩踏波士尼亞球員FIFA的決斷川普的「電話外交」預測市場同步活躍美國總統川普一通電話，讓2026美加墨世界盃的賽制規則首次被破例。據《紐約時報》三

SKハイニックス、来週ナスダック上場、規模290億ドル、史上最大の外資IPOへ、AIメモリサイクルで米国資本を狙う。（前情：サムスンとSKハイニックス、2,000兆ウォン投じて半導体工場建設！今後10年のメモリに賭け、光州が最大の勝者に）（背景補足：サムスン、Q3DRAMさらに20％値上げか！年3回の値上げ、AIが生産能力を圧迫しスマホ・PCにも波及）本文目次Toggle290億ドルのAIメモリチケットAIメモリレース：SKハイニックスの優位性台湾の文脈：メモリ値上げの連鎖効果韓国のメモリ半導体大手SKハイニックスが来週ナスダックに上場、290億ドルの調達規模で過去最大の外国企業による新規株式公開となる見通し。

週一（7/6）亞盤早段、暗号市場は全面小幅回復。ビットコインは6月25日の底値58,188ドルから63,787ドルまで回復、上昇率1.22%。イーサリアムは昨日ようやく近期ピークを迎え、現在1,791ドル。24時間の全市場清算は1億6,970万ドル、空売りポジションの損失は9,400万ドル超。恐怖と貪欲指数はまだ24の「極度の恐怖」に留まり、価格上昇にもかかわらずセンチメントは戻らず、明確な対照をなしている。
（前情概要：現物ビットコインETF、6月に40億6,000万ドルの流出で記録更新、機関需要の崩壊が市場を震撼）
（背景補足：シティ、ビットコイン目標価格を2度目の下方修正で8.2万ドルに：ETF純流入仮定をゼロに、資金はAIへシフト）
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空売り大脱出：24時間で1億6,970万ドルが清算

Mistral CEOのArthur Mensch氏は、企業がAIを自らの手に掌握しなければ、成長は自分たちのものにはならないと主張している。オープンソースモデルの採用、データのオープンシステムへの保存、AIアクセス権限の管理から、継続的なトレーニングのフライホイールの構築まで、企業のAI自律の完全な道筋を描き出している。
（前置き：GoogleがNano Banana 2 Liteを発表！4秒で画像生成、1千枚あたりわずか0.034ドル、企業の自動化AI画像市場を狙う）
（背景補足：米国5月の求人数が760万に急増、2年ぶりの高水準！雇用市場は超好調で米イラン紛争を無視）
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なぜ企業はオープンソースモデルを使用しなければならないのか
データと記録をオープンシステムに保存する
AIのデータアクセス権限を管理する

イラン駐北京大使ファズリ氏は7月4日、ホルムズ海峡の通行料について、中国などの友好国に特別な優遇を与え、船舶はビットコインまたはUSDTで決済するよう要求すると確認した。これは、主権国家がドル制裁を回避し決済する具体例となる。
（前回の注意：イラン国営メディアが表明、ホルムズ海峡の60日間無料期間後に有料化、ファンスタイン氏が交渉未解決を認める）
（背景補足：Hyperliquidのチェーン上石油最大のロング筋「清算寸前に迫る」、WTI原油価格は停戦後69.70ドルに下落）
イランは本当にホルムズ海峡を通過する船舶にビットコインの通行料を課すつもりであり、中国は「友情価格」を得られる。イラン駐北京大使ファズリ氏は7月4日、北京で開催された第14回世界平和フォーラムで、テヘランは友好度に応じて通行料の水準と性質に差別的な待遇を与えると確認した。「我々（イラン）は確かに