ジェフリーズの最新の半導体製造装置（semiconductor equipment）レポートによると、同社はグローバルなウェーハファブ設備（WFE）市場の見通しを上方修正し、市場規模が2026年に1,520億ドル、2027年に2,000億ドル、2028年に2,520億ドルに達すると見込んでいる。これは2026年から2028年にかけて66%の成長率に相当する。AI投資の拡大が続けば、市場は2029年までに3,000億ドルを超える可能性がある。今回の見通しは、2028年に関する市場コンセンサス予想を約820億ドル上回っている。
半導体装置株は、ここ数週間で20%〜25%下落した。これは、2028年のWFE規模に関する市場の見方が、以前のおよそ3,000億ドルから約2,500億ドルへと下方修正されたためだ。ジェフリーズは、この再評価は市場がより妥当なバリュエーションに織り込んでいることに起因するとしている。同社は、メモリ価格の上昇がDRAMおよび先端ノードの能力拡大を促し、それによって設備需要の持続的な成長を下支えすると見ている。予測では、2026年Q3における四半期ごとの増加率が40%〜50%、2027年の年間成長率が40%〜45%となる。
