火曜日、半導体株は下落した。投資家が利益確定を行ったためで、サムスン電子がソウル市場で約7％下落したことに続く。同社の第2四半期営業利益は19倍の89.4兆ウォン、売上高は129％増の171兆ウォンに増加する見込みだが、それにもかかわらずである。この売りは、半導体セクターの急騰後の利益確定が引き金となり、インテルは9.7％下落し、S&P500指数で最大の下落銘柄となった。この下落は半導体株の数日間にわたる下げを拡大させ、AI主導の上昇相場が勢いを失い、バリュエーションが高水準に達しているとの懸念を投資家に抱かせている。
サムスン、利益19倍の急増を報告、株価は7％下落
サムスン電子は、第2四半期の営業利益が19倍の89.4兆ウォン（584.4億ドル）、売上高が129％増の171兆ウォンに増加する見込みであり、両方ともアナリスト予想を上回ると発表した。好調な暫定結果にもかかわらず、サムスン株は火曜日にソウル市場で約7％下落し、競合のSKハイニックスや、両ハイテク大手の比重が大きい韓国総合株価指数（KOSPI）全体を押し下げた。
インテル、9.7％下落でS&P500の下落を牽引
インテル株は9.7％下落し、1カ月で最大の日中下落率となり、火曜日にS&P500で最大の下落銘柄となった。一方、競合のアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）株は6.5％急落した。メモリチップ株のウェスタンデジタルとサンディスクはそれぞれ7％超下落し、マイクロンは4.7％下落した。半導体製造装置メーカーのKLAコープとラムリサーチの株もそれぞれ約7％下落した。興味深いことに、最近冴えないエヌビディア株は0.7％上昇して終わった。
半導体株、50日移動平均線を下回る
火曜日の売りが注目されるのは、主要半導体株がすでに数日間にわたって下落していたためであり、AI関連銘柄の勢いが衰え、より広範な下落が進行している可能性があるとの懸念を投資家に抱かせている。半導体株は引き続き50日移動平均線をさらに下回っている。この反落の具体的なきっかけは多くないが、バリュエーションの高さへの懸念が背景で高まっている。インテル株は今年3倍になり、AMDは141％上昇、サンディスクは驚異の582％上昇となっている。AI主導の上昇相場は、マーベル・テクノロジーズ、ラムリサーチ、ネビウスなどの中小企業の株も押し上げた。
アナリスト、AIインフラ需要に強気見通しを維持
「AIトレードは健在だ。構造的には何も変わっていない」と、ザ・フューチャム・グループのCEO、ダニエル・ニューマン氏はX（旧ツイッター）の投稿で述べた。「メモリやインフラ関連銘柄の利益確定は、これらのパラボリックな動きの後では健全だ。まだ非常に初期段階であり、需要は依然として供給を大きく上回っている。」Stocktwitsでは、個人投資家のセンチメントはMUに対して『強気』、INTCとSNDKに対して『中立』、AMDとWDCに対して『弱気』だった。また、iShares半導体ETF（SOXX）とRoundhillメモリETF（DRAM）に対しては『強気』のセンチメントだった。「$DRAM $MU $NBIS やその他のAIハードウェア株は、SKハイニックスのADRの上場成功後に反発するだろう」とあるトレーダーは記しており、金曜日に予定されているSKハイニックスのナスダック上場に言及した。
FAQ
なぜサムスンの好調な決算にもかかわらず、火曜日に半導体株は下落したのか？
投資家が半導体セクターの急騰後に利益確定を行ったため、サムスン株はソウル市場で約7％下落した。第2四半期の営業利益は19倍の89.4兆ウォン、売上高は129％増の171兆ウォンに増加する見込みであったにもかかわらずである。
火曜日のインテルの株価パフォーマンスはどうだったか？
インテル株は9.7％下落し、1カ月で最大の日中下落率となり、火曜日にS&P500指数で最大の下落銘柄となった。
投資家は半導体株の売りについてどのような懸念を表明しているか？
主要半導体株は火曜日の売り以前にすでに数日間下落しており、AI関連銘柄の勢いが衰え、より広範な下落が進行している可能性があるとの懸念を投資家に抱かせている。半導体株は引き続き50日移動平均線をさらに下回っている。
