韓国の金融委員会は、今月10日から3年間有効となる第6期SME専門金融投資会社に指定された証券会社7社を発表しました。指定されたのは、BNK投資証券、IBK投資証券、SK証券、Leading Investment Securities、Eugene Investment Securities、Korea Asset Investment Securities、Hanwha Investment Securitiesです。この指定は、中小企業の資金調達チャネルを強化することを目的としており、制度の導入から10年を経て、選定委員会はより厳格な評価を行っています。Leading Investment Securitiesが新たにラインナップに加わり、指定企業の総数は第5期の8社から7社に減少しました。制度導入から約10年、これらの専門証券会社は株式や債券の発行支援、ファンド運営、直接投資、M&Aアドバイザリーを通じて、合計17.9兆ウォンの資金を中小企業やベンチャー企業に提供してきました。
第6期に指定された7社とより厳しい選定プロセス
10日に発表された金融委員会によると、第6期のSME専門証券会社はBNK投資証券、IBK投資証券、SK証券、Leading Investment Securities、Eugene Investment Securities、Korea Asset Investment Securities、Hanwha Investment Securitiesの7社です。指定は今月10日から始まり、3年間有効です。Leading Investment Securitiesが新たに第6期のラインナップに入り、総数は前の第5期の8社から1社減少しました。
金融委員会は、制度導入から10年を経て、単に指定数を増やすのではなく、各企業の実質的な能力や指定効果を検証する厳格な評価を重視したと説明しました。選定委員会は外部委員のみで構成され、最初に定量評価を通じて上位4社を選出し、その後、プレゼンテーションなどの定性評価を組み合わせて最終的な指定対象を絞り込みました。
指定期間は2年から3年に延長
指定期間は従来の2年から3年に延長されました。この措置は、5月に関連運用ガイドラインの改訂により、指定証券会社が中長期的な資金供給計画を立て、ベンチャーキャピタル投資を持続的に行えるよう促すことを目的としています。
SME専門証券会社制度は、2016年4月の導入以来、中小企業やベンチャー企業への直接融資チャネルとして機能しています。
10年間で合計17.9兆ウォンのSME資金調達
制度導入から約10年、これらの証券会社が中小企業やベンチャー企業に提供した直接・間接資金は合計17.9兆ウォンに上ります。資金調達方法別では、債券や株式の発行支援（配布）を含む債券発行やIPO、増資が最も多く9.2兆ウォンを占め、次いでファンド運営や直接投資・出資が7.3兆ウォン、M&Aアドバイザリーが1.3兆ウォンです。
韓国証券金融、貸付期間を8月から3年に延長
関係機関との協議を経て、ベンチャーキャピタルの供給を積極的に促進するための追加インセンティブを導入する方針です。韓国証券金融は、長期資金調達を支援するために、証券担保ローンの満期を従来の最大1年から3年に大幅に延長します。新たな特典には、買戻し契約（RP）取引時に他社より低い優遇金利を適用し、満期を1ヶ月に設定することが含まれ、市場標準の14日よりも2倍以上長い期間となります。
KDB、今年50億ウォンの専用基金を創設
政策金融機関からの支援を強化します。韓国産業銀行（KDB）は、今年中にSME専門証券会社向けの50億ウォンの新たな専用基金を創設し、ファンドマネージャーの選定時に付与されるボーナスポイントを従来より50%以上増やすことを決定しました。特定の分野（チャレンジ・スモールリーグ、地域専用基金リーグ）での国民成長基金のマネージャー選定時にボーナスポイントを付与する新制度も導入されます。
IBK、投資規模を1000億ウォン超に拡大
産業銀行（IBK）は、SME専門証券会社が設立したファンドへの投資規模を、第5期の265億ウォンから第6期には1000億ウォン超に大幅に拡大することを決定し、ファンドマッチングの負担を大きく軽減します。韓国信用保証基金や韓国技術金融公社は、P-CBO発行のリードマネージャー選定時に資産総額や自己資本要件などの参加制限を部分的に免除し、ボーナスポイントを付与する優遇措置を維持します。
半年ごとのモニタリングと最大3社の追加指定も検討
政府と金融当局は、これらの新たなインセンティブの早期定着を妨げずにフォローアップ策を実施する方針です。金融委員会と金融監督院は、インセンティブを受けた証券会社の支援実績を半年ごとに監視し、また、市場状況に応じて最大3社のSME専門証券会社を3年間の指定期間内に追加指定する計画も検討しています。
よくある質問
今月10日に韓国の金融委員会はSME専門証券会社について何を行いましたか？
金融委員会は、今月10日から3年間有効となる第6期SME専門金融投資会社に指定された証券会社7社を発表しました。指定されたのはBNK投資証券、IBK投資証券、SK証券、Leading Investment Securities、Eugene Investment Securities、Korea Asset Investment Securities、Hanwha Investment Securitiesです。
制度導入以来、これらの証券会社はどれくらいの資金を提供していますか？
2016年4月の制度導入から約10年、これらの証券会社は中小企業やベンチャー企業に対し、合計17.9兆ウォンの直接・間接資金を提供しています。内訳は、株式・債券発行支援が9.2兆ウォン、ファンド運営や直接投資が7.3兆ウォン、M&Aアドバイザリーが1.3兆ウォンです。
韓国産業銀行と産業銀行はSME専門証券会社にどのような新たなインセンティブを提供しますか？
韓国産業銀行は、今年中にSME専門証券会社向けの50億ウォンの新たな専用基金を創設し、ファンドマネージャーの選定時に付与されるボーナスポイントを50%以上増やします。産業銀行は、これらの企業が設立したファンドへの投資規模を、従来の26.5億ウォンから100億ウォン超に大きく拡大します。
