UniCredit Mengamankan Kepemilikan 47,6% atas Commerzbank melalui Penerimaan Pemegang Saham dengan Kepemilikan Kurang dari 2%

UniCredit mengamankan kepemilikan sebesar 47,6% di Commerzbank setelah tawaran pengambilalihan yang diperebutkan, tetapi Commerzbank mengatakan pada hari Rabu bahwa kurang dari 2% investor institusi dan ritel menyerahkan saham mereka. Bank Jerman tersebut menyatakan tingkat penerimaan yang rendah di antara pemegang saham independen menunjukkan daya tarik tawaran yang rendah. Respon tender yang terbatas penting karena posisi ekonomi besar UniCredit tidak mencerminkan dukungan luas dari basis pemegang saham Commerzbank, dengan banyak ketegangan terkait bagaimana UniCredit membangun eksposurnya melalui derivatif dan apakah tawaran tersebut memberikan nilai yang cukup bagi investor minoritas. Penolakan dari pemerintah Jerman menambah kompleksitas politik terhadap transaksi ini, dengan negara bagian memegang saham sebesar 25% plus 1 saham yang diperoleh selama bailout krisis keuangan 2009 yang termasuk suntikan modal sebesar €10 miliar.

Pemerintah Jerman Tolak Tawaran Pengambilalihan UniCredit

Pemerintah Jerman menolak tawaran UniCredit pada bulan Juni. Kanselir Olaf Scholz menyebut langkah UniCredit untuk mengakuisisi kemungkinan 21% saham sebagai "serangan yang tidak bersahabat." Pemerintah menjadi pemegang saham utama selama krisis keuangan global, memegang saham sebesar 25% plus 1 saham pada 2009 sebagai imbalan suntikan modal tambahan sebesar €10 miliar. Sejak itu, Commerzbank kembali menunjukkan profitabilitas yang lebih kuat dan bergabung kembali dengan indeks DAX Jerman, tetapi bank tetap dipandang sebagai pemberi pinjaman domestik penting untuk pelanggan ritel dan klien korporasi.

Akuisisi Dresdner Bank oleh Commerzbank Tahun 2008 Mengarah ke Penyelamatan Negara

Akuisisi terbesar modern Commerzbank terjadi pada 2008, ketika bank tersebut setuju membeli Dresdner Bank dari Allianz dalam kesepakatan sebesar $14,5 miliar. Selama krisis keuangan global, Commerzbank menjadi bank komersial pertama yang mencari modal dari pemerintah Jerman, yang mengarah ke bailout 2009 dan kepemilikan saham negara. Bank meluncurkan reformasi multi-tahun pada 2016, keluar dari indeks DAX pada 2018, mengadakan pembicaraan merger gagal dengan Deutsche Bank pada 2019, dan kemudian melanjutkan pemangkasan pekerjaan, penutupan cabang, serta strategi kemandirian yang diperbarui di bawah CEO Manfred Knof.

Manajemen Commerzbank Tolak Tawaran pada Mei

Manajemen Commerzbank menolak tawaran UniCredit pada Mei, dan Jerman menolaknya pada Juni. Ketertarikan UniCredit bukan hal baru—bank Italia tersebut telah menyatakan minat dalam potensi merger sejak 2017, dan CEO Andrea Orcel mendekati Commerzbank lagi pada awal 2022 sebelum perang di Ukraina. Commerzbank mencatat kenaikan laba bersih sebesar 20% pada 2024 di awal 2025 dan kemudian mengumumkan rencana memotong 3.900 pekerjaan, sebagian besar domestik, untuk mendukung target laba yang lebih ambisius. Pada Mei, bank memperbarui strateginya bersamaan dengan laporan keuangan.

FAQ

Berapa persen saham Commerzbank yang diserahkan investor independen ke UniCredit?
Commerzbank mengatakan pada hari Rabu bahwa kurang dari 2% investor institusi dan ritel menyerahkan saham mereka sebagai bagian dari tawaran UniCredit.

Kapan pemerintah Jerman memperoleh sahamnya di Commerzbank?
Pemerintah Jerman mengambil saham sebesar 25% plus 1 saham di Commerzbank pada 2009 sebagai imbalan suntikan modal tambahan sebesar €10 miliar selama krisis keuangan global.

Berapa banyak yang dibayar Commerzbank untuk mengakuisisi Dresdner Bank pada 2008?
Commerzbank setuju membeli Dresdner Bank dari Allianz pada 2008 dalam kesepakatan sebesar $14,5 miliar.