Mirae Asset Securities menaikkan harga target saham LS Electric lebih dari 20% menjadi 280.000 won dari 230.000 won pada 26 Mei, sambil mempertahankan rekomendasi 'beli' dan mengaitkan investasi berkelanjutan dari hyperscaler dalam AI serta infrastruktur pusat data. Revisi tersebut, yang didasarkan pada penyesuaian naik estimasi laba per saham (EPS) LS Electric tahun 2028 dari 6.428 won menjadi 7.057 won, mencerminkan momentum pesanan yang lebih kuat di bisnis distribusi serta perbaikan margin keuntungan di segmen trafo ultra-high voltage. Analis Kim Tae-hyung mencatat bahwa harga penutupan pada 23 Mei sebesar 223.500 won menyiratkan potensi kenaikan lebih dari 25%. Kenaikan ini muncul setelah LS Electric melaporkan pendapatan kuartal kedua sebesar 1,577 triliun won, naik 32,2% year-over-year, dan laba operasi sebesar 178,5 miliar won, naik 64,3%, keduanya melampaui konsensus pasar. Di tengah kekhawatiran pasar tentang defisit arus kas bebas hyperscaler yang berpotensi memperlambat investasi pusat data, Mirae Asset berpendapat bahwa rekor penyerapan pesanan kuartalan LS Electric serta negosiasi kontrak yang sedang berlangsung dengan perusahaan teknologi besar AS menunjukkan adanya permintaan berkelanjutan untuk peralatan tenaga terkait ekspansi infrastruktur AI.
Mirae Asset Securities Raises LS Electric Target Price to 280,000 Won
Mirae Asset Securities menaikkan harga saham target LS Electric dari 230.000 won menjadi 280.000 won, yaitu revisi ke atas lebih dari 20%. Penilaian investasinya tetap pada 'beli'. Penyesuaian tersebut menyusul revisi estimasi laba per saham tahun 2028 dari 6.428 won menjadi 7.057 won. Kim Tae-hyung, analis yang menyusun laporan, menyatakan: "Kami menaikkan perkiraan tingkat pemanfaatan untuk pabrik Cheongju dengan mempertimbangkan momentum pesanan yang kuat di sektor distribusi dan peningkatan kapasitas pabrik Cheongju. Pada segmen trafo ultra-high voltage, kami mencerminkan ekspansi ASP dan perbaikan profitabilitas akibat pergeseran bauran dari volume domestik berharga rendah ke proyek semikonduktor dan proyek luar negeri ber-margin tinggi."
LS Electric Reports Q2 Revenue of 1.577 Trillion Won
Pendapatan LS Electric pada kuartal kedua mencapai 1,577 triliun won, meningkat 32,2% dibanding tahun sebelumnya. Laba operasi pada periode yang sama berjumlah 178,5 miliar won, naik 64,3%. Kedua angka tersebut melampaui estimasi konsensus. Pesanan baru paruh pertama mencapai 3,2 triliun won, mencapai 80% dari panduan yang ada sebesar 4 triliun won. Panduan pesanan tahunan kemudian dinaikkan menjadi 6 triliun hingga 6,5 triliun won, dengan memasukkan kontrak pelanggan baru yang masih dinegosiasikan.
LS Electric Secures 800 Billion Won in Hyperscaler Orders in Q2
Pesanan baru kuartal kedua untuk panel distribusi, yang diperkirakan berdasarkan buku pesanan, total sekitar 1 triliun won, angka kuartalan tertinggi yang pernah tercatat. Lima pesanan terkait hyperscaler yang diungkap pada kuartal kedua berjumlah total 800 miliar won dalam nilai kontrak. Kim Tae-hyung menyatakan: "Hyperscaler mempertahankan sikap investasi yang agresif untuk memperluas infrastruktur AI. LS Electric terus melakukan negosiasi kontrak pasokan peralatan tenaga dengan perusahaan teknologi besar AS. Permintaan jangka menengah hingga panjang juga tetap kuat."
Analyst Highlights Power Equipment Sector Rebound Potential
Kim Tae-hyung menekankan perlunya fokus pada tingkat valuasi yang secara historis telah diakui pasar untuk LS Electric, bukan metrik valuasi absolut pada kondisi saat ini. Ia menyatakan: "Mengingat buku pesanan dan kapasitas laba telah menguat dibanding kuartal sebelumnya, kami menilai bahwa fondasi kinerja kini sepenuhnya membenarkan valuasi masa lalu. Dalam fase rebound pasar, sektor peralatan tenaga sangat mungkin kembali muncul sebagai grup terdepan. LS Electric memiliki beta tertinggi di antara perusahaan-perusahaan peralatan tenaga."
FAQ
Berapa harga target yang ditetapkan Mirae Asset Securities untuk saham LS Electric pada 26 Mei?
Mirae Asset Securities menaikkan harga target LS Electric menjadi 280.000 won dari 230.000 won, naik lebih dari 20%, sambil mempertahankan opini investasi 'beli'.
Berapa pendapatan yang dilaporkan LS Electric pada kuartal kedua?
LS Electric melaporkan pendapatan kuartal kedua sebesar 1,577 triliun won, naik 32,2% year-over-year, dan laba operasi 178,5 miliar won, naik 64,3%, keduanya melampaui konsensus pasar.
Pesanan terkait hyperscaler apa yang diamankan LS Electric pada kuartal kedua?
LS Electric mengungkap lima pesanan terkait hyperscaler pada kuartal kedua dengan total nilai kontrak 800 miliar won, sementara perkiraan pesanan baru panel distribusi mencapai sekitar 1 triliun won, angka kuartalan tertinggi yang pernah tercatat.
