据雅虎财经以及华尔街分析师在 7 月 26 日的说法，尽管主要科技公司持续加大 AI 基础设施投资，包括谷歌、亚马逊、Meta 和微软，半导体股票依然具有吸引力。Evercore ISI 的互联网研究负责人 Mark Mahani 表示，超大规模企业拥有充足的现金储备和运用财务杠杆的能力，能够在超出当前市场预期的情况下继续投入 AI 基础设施。
不过，分析师建议在半导体板块内进行有选择性的选股。D.A. Davidson 的 Gil Luria 指出，AMD、英特尔以及光学公司（光学类企业）的估值表现出强劲周期可延续至 2030 年的迹象；而美光和英伟达的定价则仿佛其当前周期已结束，因此可能存在潜在的价值机会。美联储的利率决策成为关键变量：美国 10 年期国债收益率升至 4.7%，为 2025 年 1 月以来最高水平，30 年期收益率超过 5%，达到 2007 年以来未曾见过的水平。
