据华尔街新闻，资金正从大型科技公司转向AI基础设施供应商，尤其是存储和半导体制造商，因市场重新评估哪些参与者将从不断扩大的AI算力需求中受益最大。
年初至今，纳斯达克100指数上涨18%，标普500指数上涨10%，但追踪七家最大科技股的指数仅上涨1.1%。与此同时，费城半导体指数飙升82%，有望创下1999年以来最佳年度表现，美光（MU-US）和闪迪（SNDK-US）领涨。据彭博数据，投资者6月从Roundhill Magnificent Seven ETF撤资7.86亿美元——为该基金成立以来最大单月流出——而Roundhill Memory ETF则吸引9.3亿美元流入。
市场情绪发生转变，因担心大型科技公司巨额AI基础设施支出能否带来相应回报。彭博行业研究显示，七家最大科技公司明年预期净利润增长率从三个月前的21.4%降至18.9%，而芯片制造商的利润增长预期从34.3%大幅升至48.5%。
