Alaoui Capital

7月1日可能重塑穩定幣格局。
MiCA規則在歐盟正式生效。
這使得$186B USDT在受監管平台上承受壓力，而$74B USDC則定位於捕捉這一流動。

穩定幣戰爭已進入全新時代。
據報導，Visa、Mastercard、BlackRock、Coinbase 與 American Express 正聯手推出 $OUSD。
當全球最大金融機構開始共同建設時，你就知道加密貨幣已變得不可忽視。
傳統金融如今終於在穩定幣周圍建立嚴肅的基礎設施。
緩慢而後突然。

🇦🇺 澳洲全面投入加密合規。
澳洲剛取消了加密轉帳的最低門檻。
從7月1日起，每筆透過本地交易所進行的轉帳都需提供發送方、接收方及平台資訊。
無論是10美元還是1000萬美元，申報規則都相同。
這再次提醒我們，監管正在追上這個產業。

$SMCI 在台灣加強AI晶片走私調查後，跌幅達10.84%。
該調查如今納入與超微（Supermicro）有關聯的公司，並延續先前有關輝達AI晶片被轉運至中國的指控。
台灣可能很快將非法AI晶片出口定為刑事犯罪，為整個產業提高風險。
隨著更嚴格的出口法規現正討論中，AI供應鏈可能面臨更嚴格的審查。
這只是暫時的新聞頭條驅動的拋售，還是AI股票面臨更大監管風險的開端？

🇬🇧 英國已劃下紅線：加密貨幣公司必須取得牌照
FCA 已敲定其加密貨幣監管框架。
到 2027 年，交易所、託管機構、穩定幣發行商、質押平台及中介機構都必須獲得授權。
即使是已註冊反洗錢的企業也必須重新申請。
訊息很簡單：
如果你想進入英國市場，就得遵守英國的規則。

頭肩頂形態並非因其名稱而看跌。
而是因為數學原理而看跌。
若比特幣的頸線被跌破，預期跌幅通常等於頭部到頸線的距離。
在這種情況下：
頸線：$76K
預測目標：$25K
潛在跌幅：-67%
這個形態很簡單。
如果無法收復該價位，每次反彈都將成為問題而非答案。
市場不在乎你在哪裡買入，只在乎流動性在哪裡。

最強比特幣聽起來總是這樣：
- 買入。
- 持有。
- 絕不賣出。
策略剛剛增加了第四步。
必要時變現。
在新框架下，最多可變現12.5億美元的$BTC 。
沒有賣出任何比特幣，只是規則改變了。
但這家從未計劃賣出的公司，現在有了賣出的計畫。

伊朗和美國可能即將重回談判桌。
川普總統表示，會議已安排於明天在杜哈舉行。
這恰好發生在美國股市開盤之前。
令人難以置信。
不幸的是，我們已經經歷過這種情況好幾次了。
不再需要會議，需要結論。

🇺🇸 美元正在捲土重來。
它有望創下近一年來的最佳月度表現。
6月漲幅已達2.5%，受海灣緊張局勢升溫及避險資產需求增長的推動。
現在，所有目光都轉向即將公佈的美國就業報告。
強勢美元通常意味著風險資產面臨更嚴峻的短期環境。
值得關注。

以太坊剛剛失去了它的地位。
$ETH 不再是全球市值前100大資產。
請想一想。
那個點燃了DeFi、NFT和智能合約的區塊鏈，如今排名落後於其他100種全球資產。
市場不在乎傳統，只在乎價值。
沒有東西能永遠站在頂端。

🇨🇳兩大中國對沖基金對AI轉趨謹慎。
根據彭博社報導，Wealspring Asset表示AI股票已進入「超級泡沫」領域，估值已脫離現實。
半夏投資認為觸發因素已出現，指出領先AI企業的增長放緩及競爭加劇。
市場熱度仍然高漲。
當盈利未達預期時，泡沫很可能破裂。
AI交易或許正在進入一個截然不同的階段。
我們該擔心嗎？

霍爾木茲海峽再次成為談判焦點。
有報導指出，阿曼可能對通過霍爾木茲海峽的船隻收取安保費用。
若此成真，全球貿易成本將進一步攀升。
市場或許低估了即將發生的事——雖然衝突已逐漸淡出新聞頭條。
但經濟後果仍未消散。

🇨🇳 中國的科技復甦速度比預期更快。
全球最快的超級電腦已不再屬於美國。
中國剛剛做到了美國制裁原本要阻止的事。
中國的LineShine自2017年以來首次奪回第一名。
- 採用國產晶片建造。
- 在出口管制下完成。
- 無論如何都做到了。
競爭不會因為你關上門就消失。
它會找到另一條入口。

38,000 筆交易，一個國會家庭。重大問題
一份 239 頁的投訴書在一位美國國會議員家庭據稱披露了價值超過 6.31 億美元的 38,000 筆股票交易後，引發了嚴重的疑問，該議員在監督人工智慧、半導體、防務、醫療保健和中國政策期間。
指控聲稱 $28M 與重大政策事件相關的交易帶來的超額市場收益 + 624 份晚提交的 STOCK 法案文件 + 在與委員會監督直接相關的行業中的重倉。
人工智慧熱潮 → Nvidia 暴露
芯片政策辯論 → 半導體交易
防務監督 → 承包商持倉
醫療保健監管 → 行業時機
他們交易絕對是非法的。
但更非法的是這些操縱者允許自己交易，並懲罰違反者。
尚未提出指控或正式調查。
這其中有多少是巧合，又有多少是結構性優勢？

🇺🇸美國參議院已正式通過一項法案，阻止聯邦儲備局在2030年前推出CBDC。
現在它正送交眾議院審議。
多年間，比特幣批評者一直說政府會直接用自己的數字貨幣取代加密貨幣。
今天，這個說法受到了一定打擊。
比特幣最大的競爭對手從來不是黃金。
而是控制權。
這就是為什麼2100萬很重要。

TOM LEE:
“在加密貨幣中，最好的年份絕對還在前面。”
今天：400萬比特幣錢包持有超過1萬美元。
全球：9億個IRA和經紀帳戶持有超過1萬美元。
那是一個比加密貨幣外還大200倍的資金池。
這個比較讓採用情況變得更具體。
如果甚至只有一小部分傳統投資資本流入加密貨幣，十年後市場可能會變得截然不同。
我們仍處於流動性循環的早期階段。

石油美元剛剛收到警告。
🇦🇪 阿聯酋表示如果美元變得不可用，石油將以人民幣交易。
石油跟隨流動性。流動性創造力量。
而力量緩慢轉移。
美元不會一夜之間失去。
但儲備貨幣的主導地位一筆交易一筆交易地消逝。
石油正成為貨幣的戰場。

🇯🇵 日本213億日元的退休金基金投資加密貨幣。
日本213億日元的退休金基金國家商業企業準備將1%投入加密貨幣。
這不是炒作的資金。這是地球上最保守的資本，在經過多年對法幣貶值的研究後，逐漸改變立場。
1%聽起來很少，直到你意識到是誰在做這件事。
退休金不追逐潮流。它們遵循生存數學。
如今，加密貨幣的採用正變得越來越真實。

摩根大通標記了一些難以忽視的事情。
到$165B ，股票出售可能會持續到季度末，因為大型基金在近期漲幅後重新調整風險偏向債券。
沒有盈利故事/宏觀經濟衝擊。只是機械性資金流動。
當持倉接近高點時，即使是“非消息”賣出也可能迅速看起來像是真正的壓力。
人工智能相關股票擁擠。指數擴展。波動率收縮。
季度末的行情即將變得有趣。