單循DAMNXUN

7月美股重磅事件#美光市值超越Meta跻身全美前十 #

設備材料股大利多
昨天韓國政府把三星和SK海力士叫到一起，讓他們公開承諾未來十年在韓國砸錢建一大批記憶體工廠。
今天三星集團就宣布計畫在未來十年內投資超過1000兆韓元（約合6480億美元），其中約300兆韓元（1940億美元）將專門用於在韓國西南部擴建晶片製造設施。
先看一下資金傳導邏輯：
第一步，雲端廠商把錢給輝達。
微軟、Meta、亞馬遜、Google為了建設AI數據中心，大規模採購GPU、整機、網路和AI系統。於是輝達先拿走最大的收入增量和利潤彈性，這也是過去兩年AI牛市最核心的定價邏輯。
第二步，輝達的增長把儲存推成新瓶頸。
GPU賣得越多，AI伺服器越多，對HBM、高端DRAM、NAND、先進封裝的需求就越大。這個時候，利潤池開始從「算力晶片」擴散到「儲存供應」。美光、SK海力士、三星不是因為單純週期復甦上漲，而是因為它們變成AI工廠不可或缺的一環。
第三步，儲存廠賺到錢之後，要繼續擴產。
美光、SK海力士、三星要滿足AI客戶的長期訂單，就必須增加資本支出，建廠、買設備、做先進封裝、提高良率。於是新的訂單開始流向AMAT、LRCX、KLAC、ASML這些設備公司，以及上游材料、零組件、廠務工程公司。
儲存為什麼到現在才擴產？因為儲存廠擴產成本極大，風險極高，三星、SK海力士、美光未必想主動擴產，但儲存已經是AI算力鏈條上的戰略瓶頸，政治層面的力量不會允許他們按自己的節奏

今晚出本月最後一個宏觀數據，
核心PCE月率能小於等於預期值0.3%就是個好數字，
如果是0.4%其實市場也能接受，畢竟美伊備忘錄簽署之後油價大跌，
PCE核心月率不超過0.2%，或者0.3%同時伴隨前值下修和實際消費走弱，那麼風險資產應該會有一個大反彈。
即使大於預期市場也會覺得這是過峰的表現，下個月無論如何只會更好
由於金銀目前已經被加息預期強烈壓制，如果今晚PCE核心月率不超過0.2%，或者0.3%同時伴隨前值下修和實際消費走弱，那麼金銀股餅可能會有一個大反彈。#PCE #PCE数据

股神们的共同底牌：半导体十大瓶颈清单
1. 互联（铜缆电互联）
当前制约集群效率的即时短板。NVLink等高速铜缆在短距离（机柜内）尚可，但随着传输速率逼近112Gbps PAM4，铜缆的趋肤效应和串扰导致信号衰减急剧增加，有效传输距离被压缩至1米以内。这意味着GPU集群的物理拓扑被“锁死”，规模扩展面临严重阻抗。
2. 光子（光互联）
铜缆的物理替代方案。光信号在长距离（跨机柜、跨数据中心）下功耗和带宽密度优势显著，但当前瓶颈在于光电转换（O-E-O）环节——电信号转光信号需要激光器、调制器和探测器，这些III-V族化合物半导体的制造成本和集成工艺远不如CMOS成熟，产能爬坡极慢。
3. EDA（电子设计自动化）
芯片复杂度的映射工具。3nm以下制程，EDA需处理量子效应建模和随机工艺偏差，计算量从平方级跃升至指数级。全球市场被双巨头垄断的本质是数据库和工艺库的长期生态壁垒，创业公司突围极难，导致工具迭代速度跟不上芯片设计需求。
4. 先进封装（CoWoS/EMIB）
算力芯片的物理组装平台。瓶颈不在技术，在硅中介层（Interposer）的产能。中介层生产需占用成熟制程（65nm）晶圆厂产能，而该制程长期被CMOS图像传感器等成熟芯片挤占。扩产周期长达12-18个月，直接导致GPU与HBM“有芯无桥”。
5. 功耗转换（电压调节模块）
电网与芯片之间的“翻译层”。从电网的交流高

2025年12月中旬
美銀：Al行情進入中途失速區，市場過度樂觀，觸發賣出信號
SMH上漲15%，MU大漲80%
2026年3月
美銀：韓國KOSPI是“教科書級泡沫”
韓國指數大漲70%
2026年3月底
美銀：美股“還沒跌透”
美股3月30日開始觸底反彈
2026年6月初
美銀：70%熊市信號被觸發，建議獲利了結
MU月初至今大漲25%，SMH上漲13%
2026年6月22日
美銀：改口美聯儲年內加息三次，成為全球最激進的加息預測
猜猜會發生什麼#Gate股票7x24小时交易 #

$BTC 如果 60K 以下的這個特定流動性被搶走，那麼 7 月到 9 月之間形成的下一個主要池子很可能永遠不會被填滿，這將標誌著宏觀底部#我的Gate交易时刻

#SPCX 這炒作很嚇人啊，按照現在這個速度，很有可能進入指數之前被炒作到3萬億美元，指數要被動配置5.7%的流通股，一下子就抽走1710億美元流動性，後面又是月底的解禁，至少解禁20%，到時候肯定是天量的拋壓，假如按20%計算的話，這就是6000億美元的拋壓。7月的美股，大概率是要有一次暴跌了~
SPCX目前的核心矛盾不在於2.5萬億總市值，而在於實際流通盤極小。上市時僅有約5.56億股流通，占總股本約4.3%，而納斯達克100指數預計將在6月26日確認納入、7月6日生效，被動資金買入規模接近當前流通盤的10%，形成“流通稀缺+指數納入+賣壓延遲”的共振，因此7月初前後仍屬於相對安全的交易窗口。但需要注意的是，7月底至8月初Q2財報後將迎來首次大規模解禁，基礎解禁20%，若股價滿足條件還會額外解禁10%，由於原始流通盤僅4.3%，屆時可流通籌碼可能從4.3%直接躍升至30%以上，流通盤擴張接近8倍。因此短期看是需求衝擊主導，中期則將轉為財報驗證與解禁供給衝擊之間的#$SPCX

策略群$ETH $BTC bnb 熱潮多單全部吃大肉，以前80美元一個月，限時免費開放。
本周除了一單$PAXG 成本價附近止損離場，其餘全部止盈吃肉。
周二CPI落地，雖然說CPI落地可以解讀成利空落地變利好，但是不能完全解讀成利好，畢竟通脹實實在在的上升，CPI達三年內最高。
關鍵轉變在於周四，周四特朗普說要大規模轟炸伊朗，我就感覺要漲，所以有了後面的一系列多單，並不是我單純主觀的想要做多，
單看消息面你只會覺得是戰爭升級，
但是特朗普從以前的拉鋸戰磨嘴皮子轉變為要升級戰爭說明他要真正去解決問題了，
馬上中期選舉，特朗普等不起了，
美國國債收益率漲破紅線，美國等不起了，
我之前講過美國經濟之所以還沒崩是因為日本這個狗腿子一直在砸自己的國債去救美國，
日本自己通脹已經非常嚴重日本還在不停惡化自己的通脹，日本也等不起了。
這就是上漲的邏輯，資本要的是確定性，最令市場難受的不是總統要延續戰爭，而是總統不知所措。
歷史不會重複，但是會押韻。
1991年1月17號海灣戰爭開打那天，道指當天直接漲了4.6%，一百多點。
不是大家盼著打仗，是懸了大半年的中東局勢那天終於落地了。
市場最怕的從來不是壞消息，是總統自己都不知道下一步要幹嘛#美股 #伊朗

全劇終？