#Meta卖算力引发存储股大跌 2026年7月2日，Meta宣佈計劃對外出售閒置AI算力，引發市場對算力過剩的擔憂，導致全球AI科技股大幅下跌。當日美股存儲概念股閃迪、美光科技跌超10%，韓國SK海力士、三星電子分別下跌14.57%和9.06%，A股半導體、算力硬件板塊普遍下跌超5%。
1、事件背景
Meta計劃推出雲基礎設施業務，擬將部分AI算力對外出租或銷售，涉及兩條業務線：一是提供自研大模型調用服務，二是直接出售算力資源。公司2026年資本支出預計達1250億至1450億美元，較2025年翻倍，主要投向AI基礎設施。
2、市場反應
美股：費城半導體指數單日跌6%，美光、閃迪等存儲股跌超10%，Meta股價當日一度漲超10%，最終收漲8.81%。
亞洲市場：韓國KOSPI指數觸發熔斷，日經225指數跌2.47%，A股半導體設備ETF單日資金淨流入超47億元，顯示資金分歧。
3、爭議焦點
市場擔憂Meta作為頭部算力買家轉向供給方，可能預示AI基礎設施投資過熱，動搖「算力長期緊缺」的估值邏輯。
部分機構認為，Meta此舉實為盤活閒置資源（當前利用率約65%），將資本開支轉化為收入，而非行業需求拐點。
4、行業觀點
悲觀派認為AI應用變現不及預期，硬件板塊高估值面臨擠壓；
樂觀派指出北美雲廠商積壓訂單達季度收入14倍，算力缺口仍存，短期調整後龍頭股或現結構性機會。
1、事件背景
Meta計劃推出雲基礎設施業務，擬將部分AI算力對外出租或銷售，涉及兩條業務線：一是提供自研大模型調用服務，二是直接出售算力資源。公司2026年資本支出預計達1250億至1450億美元，較2025年翻倍，主要投向AI基礎設施。
2、市場反應
美股：費城半導體指數單日跌6%，美光、閃迪等存儲股跌超10%，Meta股價當日一度漲超10%，最終收漲8.81%。
亞洲市場：韓國KOSPI指數觸發熔斷，日經225指數跌2.47%，A股半導體設備ETF單日資金淨流入超47億元，顯示資金分歧。
3、爭議焦點
市場擔憂Meta作為頭部算力買家轉向供給方，可能預示AI基礎設施投資過熱，動搖「算力長期緊缺」的估值邏輯。
部分機構認為，Meta此舉實為盤活閒置資源（當前利用率約65%），將資本開支轉化為收入，而非行業需求拐點。
4、行業觀點
悲觀派認為AI應用變現不及預期，硬件板塊高估值面臨擠壓；
樂觀派指出北美雲廠商積壓訂單達季度收入14倍，算力缺口仍存，短期調整後龍頭股或現結構性機會。
