TD Cowen Names Two Telecom Stocks Worth Watching

Investing.com – TD Cowen已開始覆蓋兩家有望受益於人工智能基礎設施需求的電信股，強調它們在數據中心連接和光網技術方面的業務布局。

升級至InvestingPro，獲取高級新聞和AI股票精選

該公司對這兩家公司均給予買入評級，理由是它們在不斷擴張的AI基礎設施市場中具有技術差異化和增長潛力。

TD Cowen排名的兩只股票為:

1. Coherent Corp - 首次覆蓋評級為買入，目標價$330。TD Cowen認為Coherent是加速增長的AI基礎設施需求的關鍵受益者，將從800G/1.6T的採用中獲得增長動力。該公司強調了Coherent數十年的前沿光子學研究和多元化業務模式。

分析師表示，Coherent的集成收發器業務模式和混合激光採購方式應能使其免受產能過剩擔憂的影響。TD Cowen指出，首席執行官Jim Anderson和首席財務官Sherri Luther擁有備受推崇的卓越運營記錄，他們此前在Lattice Semiconductor任職期間將毛利率提高了約1200個基點。

該公司認為Coherent的財務模型仍有重大改善空間。$330的目標價基於該公司2027財年每股收益預估$7.43的約44倍。Coherent的市值為489億美元。

Coherent Corp獲得Stifel上調目標價至$275，理由是該公司在AI數據中心建設中的地位，英偉達承諾的20億美元戰略投資和採購承諾凸顯了這一點。

2. Ciena - 首次覆蓋評級為買入，目標價$425，並被加入TD Cowen的首選股票名單。該公司認為Ciena是AI基礎設施需求的關鍵受益者，在數據中心互聯方面擁有強大地位，最近收購Nubis用於數據中心內部連接進一步鞏固了這一優勢。TD Cowen強調了Ciena在長途光傳輸技術方面的深厚底蘊，以及其基於多年相干光學領導地位建立的全套集成光纖業務。該公司指出，隨著超大規模客戶投資於自己的傳輸網絡，Ciena的直接雲收入在最近一個季度達到32%。

TD Cowen認為，鑑於Ciena在數據中心互聯領域的領先地位，新興的大規模市場是其關鍵增長機會。該公司讚揚了首席執行官Gary Smith的經驗，他自2001年以來一直領導該公司。$425的目標價基於該公司2027財年每股收益預估$8.90的約48倍。

最近，Ciena公布了強勁的季度業績並上調了2026財年收入指引，理由是其光學產品需求廣泛。這一業績導致多家分析師採取行動，包括BofA Securities將評級上調至買入，以及UBS、Barclays和Rosenblatt等公司上調目標價。

本文由人工智能協助翻譯。更多信息，請參見我們的使用條款。