根據美國銀行（Bank of America）本週發布的最新《全球記憶體科技》報告，近期記憶體股回調並不代表週期反轉。該銀行反駁市場對 Meta 產能銷售的擔憂、以及中國長鑫 DRAM 進入蘋果供應鏈、和南韓半導體擴產計畫，並表示這些風險被高估了。核心數據顯示 DRAM 與 NAND 合約價格仍維持高檔：16Gb DDR5 近 47 美元、64GB DDR5 伺服器模組為 1,400 美元——兩者皆處於歷史高點。三星電子（Samsung Electronics）公布第二季營業利益為 8 兆 9,400 億韓元，較去年同期成長 1,810%，受惠於記憶體事業獲利提升。
上個月，南韓半導體出口月增 21%、年增 199%，達到 448 億美元，創下連續第六個月出現三位數成長。美國銀行估計，四大雲端超大規模企業——亞馬遜（Amazon）、微軟（Microsoft）、Alphabet 與 Meta——將在 2026 年用於資本支出約 7,000 億美元，年增 80%，且雲端營收成長預期為 35-40%。供給仍然偏緊，因先進產能擴張需要數年才能落地；不過該銀行也指出，記憶體產業已從「盲目採購」轉向「選擇性挑選標的」。
