西班牙國會團體提出新的加密貨幣稅法案，計劃提高對 BTC、ETH 的稅收

西班牙加密貨幣稅制修正案概述

西班牙 Sumar 議會集團近期向國會眾議院提出三項重要加密貨幣稅收修正案，象徵西班牙數位資產監管即將迎來重大變革。這些修正案旨在根本調整境內加密貨幣投資人及交易者的稅負結構。

最受關注的提案是，將加密資產（尤其未被列入傳統金融工具者）的收益，依個人所得稅（IRPF）一般稅率課稅，而非現行儲蓄稅率。此改變幅度極大：IRPF 一般稅率最高達 47%，而儲蓄稅率僅最高 30%。此舉使加密貨幣收益與薪資及企業利潤同屬一稅收類別，顯著增加加密投資人的納稅壓力。

目前加密貨幣資產受惠於投資收益及資本利得的儲蓄稅率。若改採 IRPF 一般稅基，將取消此優惠，可能使西班牙成為歐洲加密貨幣稅負最高的國家之一。此舉在經濟學者、稅務專家及加密圈引發廣泛討論，眾人密切關注其對西班牙數位資產生態的深遠影響。

此外，修正案亦納入企業所得稅條款，建議企業取得的加密貨幣收益應全面依 30% 企業所得稅率課稅。這代表個人與企業加密投資人將分別面臨各自的稅負體系。

加密貨幣風險評估系統實施

作為第三項主要修正案，提案要求國家證券市場委員會（CNMV）開發並推出加密貨幣資產可視化風險評估系統。這套創新的「紅綠燈」機制將成為所有在西班牙營運投資平台的強制配置，提供用戶色彩分級的風險提示，協助理性判斷。

紅綠燈系統將綜合官方註冊、監管監督、資產擔保和市場流動性等核心因素，全面評估加密貨幣。綠色代表合規並具資產保證的低風險資產，黃色為中等風險，紅色則警示高風險或未受監管的資產。此可視化設計旨在幫助一般投資人簡化複雜的風險判斷流程。

經濟學家暨稅務顧問 José Antonio Bravo Mateu 對該提案批評甚烈，認為其「明顯針對比特幣、以太坊及其他加密貨幣」。他強調，提高稅收並加強監管，恐大幅阻礙西班牙加密貨幣的發展與投資意願。

此外，修正案也將可查封資產範圍從歐盟《加密資產市場條例》（MiCA）框架下的資產擴大至所有加密貨幣，賦予西班牙當局更大權限查封加密資產於稅務逃避、債務追討或司法裁決，並引發業界對財產權及正當程序的疑慮。

律師 Chris Carrascosa 嚴正質疑這些措施的執行可行性，指出該提案「現階段無法實施」。她警告，法案一旦通過，將「徹底擾亂西班牙加密稅收體系」，並可能與現行稅法抵觸、執行困難且導致加密企業與投資人移出西班牙。

西班牙立法者推動加密貨幣「紅綠燈」風險警示

此次提案是建立在西班牙立法者先前提升加密市場透明度及風險意識的基礎上。今年稍早，由 Sumar 議會集團主導的西班牙議員聯盟已要求國家金融監管機構，強制加密貨幣平台顯著標示「紅綠燈」風險提示。

措施目的是協助用戶「清楚直觀」地在投資前評估數位資產的風險特性。系統設計即時、直觀地提供監管狀態、市場波動與各類加密貨幣潛在風險的訊息。議員小組亦提出具爭議的建議，擬對包括比特幣和以太坊在內部分加密貨幣進行名稱修訂，以更精確反映其風險屬性或監管狀態。

經濟學家 José Antonio 強烈批評這些舉措是「對比特幣的徒勞打壓」，他強調以比特幣為代表的加密貨幣因去中心化及全球性，天然「難以受政治攻擊」。他認為，這些監管措施忽略了區塊鏈技術和去中心化網路的本質。

José Antonio 在社群平台 X 上直言：「這些措施只會讓西班牙持幣者在 BTC 大漲時選擇用腳投票，無視政客的態度。」此觀點反映出加密支持者對過度監管導致人才與資本外流的疑慮，即西班牙加密投資人及企業可能選擇更友善的司法轄區。

相關爭論突顯歐洲加密監管在保護投資人風險與推動數位資產創新間的根本矛盾。批評者認為，西班牙作法過於嚴格，恐重挫新興產業，使加密活動轉入地下或外移。

西班牙加密稅制不確定性

西班牙加密貨幣稅制長期存在高度不確定性與爭議執法案例，引發投資人及法律界廣泛疑慮。最初提案發布後數月，西班牙稅務機關對一名加密貨幣交易者開出 900 萬歐元稅單，儘管該筆交易未產生實際利潤。依西班牙稅務局說明，即使未獲利的交易也可能被視為應稅資本利得。

此事件揭露西班牙加密稅法的重大缺陷，也凸顯監管指引不明下投資人的風險。案件遭法律界廣泛批評，並引發歐盟金融監管部門警告，指出西班牙加密領域投資人缺乏充分保障及明確指引。

西班牙知名稅務事務所 Lullius Partners 發表分析指出，「西班牙稅法在加密貨幣持有或代幣化資產課稅方面依然缺乏明確指引」。該事務所強調，監管真空為納稅人與稅務機關帶來巨大挑戰，「目前仍難以界定加密貨幣交易何時、何種條件下屬於應稅事件。」

此不確定性不僅存在於一般買賣交易，也延伸至質押、收益耕種、幣幣兌換，以及空投或硬分叉等更複雜的加密行為。規範不明下，納稅人易陷無意違規，稅務機關也難以統一執法。

監管模糊導致西班牙加密貨幣市場採用意願明顯下降，許多潛在投資人因擔憂意外納稅及追溯執法而選擇觀望。業界普遍呼籲出台明確且可預測的加密稅收框架，在保障政府稅收之餘兼顧創新與納稅人權益。

西班牙現況也反映出歐洲各國在監管本質無疆界且快速變化的加密技術時面臨的共同挑戰。隨加密貨幣普及，明確、公正且可執行的稅收規則需求日益迫切，政策制定者亟需建立能隨技術革新調整、兼顧政府收入與投資人利益的先進架構。

常見問題

西班牙新加密稅案對 BTC 和 ETH 的具體稅率為何？

西班牙新稅案針對 BTC 和 ETH 挖礦獎勵，依獎勵價值課徵 19%-47% 稅率，依所得等級遞增。

本稅案何時生效？現有加密持有人會否被追溯課稅？

稅案於立法通過後立即生效，現有加密持有人不受追溯課稅。穩定幣豁免條款自 2025年12月31日 後年度開始適用。

西班牙新加密稅制有何異於其他歐盟國家？

西班牙將加密收益歸為一般所得，依 19-28% 稅率課稅，持有期間長短不影響稅率。與其他歐盟國家設專屬加密稅制不同，西班牙採用標準所得稅，無優惠或免稅期。

加密交易所及投資人應如何因應西班牙新稅收規定？

投資人及交易所需遵守西班牙新加密稅收政策，涵蓋買賣及資產兌換。應妥善保存所有交易紀錄，申報應稅事項，諮詢專業稅務人士，並建立合規制度以因應比特幣、以太坊等加密貨幣更高稅務負擔。

本法案是否將影響西班牙加密市場與投資決策？

會，BTC 和 ETH 的高稅率可能削弱投資人信心，促使資金流向更友善市場，深刻改變西班牙加密市場格局。

西班牙新稅法對挖礦、質押等加密活動有何稅收影響？

目前西班牙新稅法尚未對挖礦及質押課稅，未來隨法規完善，稅收政策可能調整。

西班牙加密持有人如何申報及繳納新稅款？

西班牙加密持有人須於 3月31日 前以 721 表申報總資產逾 50,000 歐元。可享 25% 模組化稅收減免，稅款依申報金額經稅務系統繳納。