Phố Wall Khuyến nghị Duy trì Đầu tư Vào Phần cứng AI Trong bối cảnh Biến động Nửa dẫn

UBS Americas và Bank of America đã khuyến nghị duy trì các khoản đầu tư vào các công ty phần cứng AI vào ngày 21 theo giờ địa phương, bất chấp biến động gần đây của cổ phiếu ngành bán dẫn. Giám đốc Đầu tư (CIO) của UBS Americas, Ulrike Hoffmann-Burchardy, cho biết sự suy yếu gần đây của cổ phiếu bán dẫn không phản ánh lo ngại về khả năng dư cung, và các “ông lớn” công nghệ sẽ tiếp tục mua phần cứng ngay cả khi lợi nhuận ngắn hạn vẫn thấp. Thị trường bán dẫn đã bước vào thị trường bear vào tuần trước sau nhiều tháng tăng giá, chịu tác động bởi hoạt động chốt lời, cạnh tranh từ các mô hình AI của Trung Quốc, và triển vọng lãi suất chưa chắc chắn.

UBS CIO Explains AI Hardware Investment Rationale

Theo Business Insider vào ngày 21 theo giờ địa phương, Ulrike Hoffmann-Burchardy cho biết những lo ngại về việc các hyperscaler giảm quy mô đầu tư liên quan đến AI là không có cơ sở, ngay cả khi chi phí chip AI tiếp tục tăng và lợi nhuận ngắn hạn vẫn khó đạt được. “Các ‘ông lớn’ công nghệ coi trí tuệ nhân tạo là cuộc cạnh tranh sống còn kiểu ‘được tất cả’”, Hoffmann-Burchardy nói, giải thích rằng các công ty sẽ tiếp tục mua phần cứng để ngăn đối thủ giành được lợi thế công nghệ dài hạn, ngay cả khi lợi nhuận tài chính trong ngắn hạn vẫn thấp.

Hoffmann-Burchardy dự đoán rằng mức độ cạnh tranh gia tăng từ các mô hình AI mới như Kimi K3 của Trung Quốc sẽ làm tăng nhu cầu chip, từ đó tạo ra nhiều cơ hội tăng trưởng cho các nhà sản xuất phần cứng AI.

Semiconductor Market Enters Bear Territory Amid Demand Outlook

Thị trường bán dẫn đã bước vào thị trường bear vào tuần trước sau nhiều tháng tăng giá. Đợt điều chỉnh diễn ra do chốt lời, cạnh tranh từ các mô hình AI của Trung Quốc và triển vọng lãi suất chưa chắc chắn. Dù sự suy yếu gần đây, UBS Americas vẫn cho rằng đợt bán ra không phản ánh lo ngại về dư cung tiềm tàng.

Bank of America Analyzes Chinese AI Models' Impact on Chip Demand

Bank of America cho biết vào ngày 21 theo giờ địa phương rằng các mô hình mã nguồn mở, bao gồm Kimi K3 của Trung Quốc, được ra mắt vào ngày 16, hỗ trợ quan điểm lạc quan của hãng về thị trường bộ nhớ. “Nhìn chung, mức giá API tấn công của các mô hình mã nguồn mở Trung Quốc—rẻ hơn các mô hình phương Tây từ 5 đến 350 lần—phản ánh lựa chọn mô hình kinh doanh hơn là cấu trúc chi phí phần cứng”, các nhà phân tích của BofA viết.

BofA cũng lưu ý rằng các công ty Trung Quốc đang tăng trưởng nhanh và các mô hình mã nguồn mở như Kimi K3 có thể ảnh hưởng đến các công ty công nghệ có sản phẩm tương tự, nhưng đồng thời sẽ tạo ra nhu cầu chip mới.

FAQ

UBS Americas đã khuyến nghị gì về các khoản đầu tư phần cứng AI vào ngày 21 theo giờ địa phương?

UBS Americas, thông qua Giám đốc Đầu tư Ulrike Hoffmann-Burchardy, đã khuyến nghị duy trì các khoản đầu tư vào các công ty phần cứng AI bất chấp biến động cổ phiếu bán dẫn gần đây. Bà cho biết sự suy yếu gần đây không phản ánh khả năng dư cung, và các “ông lớn” công nghệ sẽ tiếp tục mua phần cứng vì họ coi AI là cuộc cạnh tranh “được tất cả”.

Vì sao thị trường bán dẫn bước vào thị trường bear vào tuần trước?

Thị trường bán dẫn đã bước vào thị trường bear vào tuần trước sau nhiều tháng tăng giá do chốt lời, cạnh tranh từ các mô hình AI của Trung Quốc và triển vọng lãi suất chưa chắc chắn.

Bank of America đánh giá thế nào về tác động của các mô hình AI Trung Quốc lên nhu cầu chip?

Bank of America cho biết các mô hình mã nguồn mở, bao gồm Kimi K3 của Trung Quốc được ra mắt vào ngày 16, hỗ trợ triển vọng lạc quan cho thị trường bộ nhớ. BofA cho biết, dù các mô hình này có thể ảnh hưởng đến các công ty công nghệ cạnh tranh, chúng đồng thời sẽ tạo ra nhu cầu chip mới.