Hàn Quốc tăng trọng số rủi ro thế chấp bảo hiểm để chuyển hướng vốn

Các công ty bảo hiểm Hàn Quốc sẽ phải đối mặt với yêu cầu vốn cao hơn đối với cho vay thế chấp khi các cơ quan tài chính nâng hệ số rủi ro đối với các khoản vay có bảo đảm bằng nhà ở với tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản từ 60% đến 80% từ 3,5% lên 4%, có hiệu lực từ cuối tháng 9. Thay đổi quy định này nhằm chuyển hướng vốn khỏi thị trường bất động sản sang các lĩnh vực tài chính sản xuất, đồng thời ngăn ngừa các rủi ro hệ thống tiềm ẩn từ sự sụt giảm giá bất động sản. Điều chỉnh này là một phần trong sáng kiến rộng lớn hơn của các cơ quan chức năng nhằm kích hoạt tài chính sản xuất bằng cách trước đó đã hạ hệ số rủi ro cho các chương trình chính sách, đầu tư mạo hiểm và cơ sở hạ tầng đủ điều kiện.

Cơ quan Tài chính Nâng Hệ số Rủi ro Thế chấp lên 4%

Theo ngành bảo hiểm ngày 8, các cơ quan tài chính đã quyết định nâng hệ số rủi ro áp dụng cho các khoản thế chấp do các công ty bảo hiểm xử lý bắt đầu từ cuối tháng 9. Các khoản thế chấp có tỷ lệ LTV từ 60% đến 80%, trước đây nhận hệ số rủi ro 3,5% khi tính tỷ lệ K-ICS (Chuẩn mực Vốn Bảo hiểm Hàn Quốc), sẽ phải chịu hệ số 4% từ cuối tháng 9.

Các cơ quan chức năng đã theo đuổi việc hợp lý hóa hệ số rủi ro thế chấp để kích hoạt tài chính sản xuất. Chính sách này ngăn dòng vốn chảy vào thị trường bất động sản, đồng thời hướng nó vào tài chính sản xuất và nhằm ngăn ngừa các rủi ro hệ thống có thể phát sinh từ sự sụt giảm giá bất động sản.

Tỷ lệ K-ICS Giảm 0,1 Điểm Phần Trăm Theo Yêu cầu Mới

Khi hệ số rủi ro thế chấp tăng, vốn yêu cầu tăng theo tỷ lệ, làm giảm tỷ lệ K-ICS. Tính đến cuối tháng 3, mức tăng rủi ro tín dụng từ việc tăng hệ số rủi ro lên tới 78,6 tỷ won, làm giảm tỷ lệ K-ICS xuống 0,1 điểm phần trăm.

Tác động đến vốn của các công ty bảo hiểm vẫn còn hạn chế vì việc điều chỉnh liên quan đến việc nâng hệ số rủi ro cho một phạm vi LTV cụ thể thêm 0,5 điểm phần trăm. Tuy nhiên, vì tính toán dựa trên số dư chưa thanh toán, sự thay đổi này có thể làm giảm động lực của các công ty bảo hiểm trong việc phát sinh các khoản thế chấp mới trong tương lai.

Các Công ty Bảo hiểm Lớn Đã Giảm Phát sinh Thế chấp

Các công ty bảo hiểm gần đây đã giảm phát sinh thế chấp để giảm nợ hộ gia đình. Samsung Life và Samsung Fire & Marine đã đóng các kênh không trực tiếp, trong khi Hanwha Life và Nonghyup Life ngừng xử lý thế chấp do hết hạn mức cho vay.

Trong bối cảnh này, các công ty bảo hiểm có thêm năng lực để đầu tư vốn thặng dư vào các lĩnh vực sản xuất. Các cơ quan chức năng đã hạ hệ số rủi ro cho tài chính sản xuất và nếu các chính sách trong tương lai bao gồm mô hình nội bộ và điều chỉnh đối sánh được đưa ra để tăng cường sử dụng vốn, các công ty bảo hiểm có thể mở rộng hơn nữa năng lực đầu tư.

Việc tăng lãi suất thị trường gần đây đã tạo ra bộ đệm tỷ lệ K-ICS cho nhiều công ty bảo hiểm, để lại cho họ nhiệm vụ triển khai vốn thặng dư để cải thiện lợi nhuận. Các công ty bảo hiểm phải tăng lợi nhuận đầu tư để trả các yêu cầu bồi thường bảo hiểm cho người được bảo hiểm trong bối cảnh gánh nặng từ tỷ lệ tổn thất tăng cao và chênh lệch thực tế so với dự kiến trong hoạt động bảo hiểm mở rộng.

Một quan chức cơ quan tài chính cho biết: "Bằng cách hợp lý hóa các hệ số, chúng tôi đang hướng dẫn các khoản vốn chảy vào bất động sản sang tài chính sản xuất. Khi cho vay thế chấp giảm, các khoản vốn sẽ chảy theo các hướng khác, dù chỉ là từng bước."

Câu hỏi Thường gặp

Các cơ quan tài chính Hàn Quốc đã làm gì đối với cho vay thế chấp bảo hiểm vào ngày 8?

Các cơ quan tài chính thông báo sẽ nâng hệ số rủi ro đối với các khoản thế chấp của công ty bảo hiểm có tỷ lệ LTV từ 60% đến 80% từ 3,5% lên 4%, có hiệu lực từ cuối tháng 9. Sự thay đổi này ảnh hưởng đến tính toán tỷ lệ K-ICS.

Tại sao các cơ quan chức năng lại nâng hệ số rủi ro thế chấp cho các công ty bảo hiểm?

Các cơ quan chức năng nhằm chuyển hướng vốn khỏi thị trường bất động sản sang các lĩnh vực tài chính sản xuất, đồng thời ngăn ngừa các rủi ro hệ thống tiềm ẩn từ sự sụt giảm giá bất động sản. Chính sách này bổ sung cho các biện pháp trước đó đã hạ hệ số rủi ro cho các chương trình chính sách, đầu tư mạo hiểm và cơ sở hạ tầng đủ điều kiện.