Morgan Stanley: Các nhà cung cấp đám mây hyperscale được kỳ vọng sẽ phục hồi trở lại khi cổ phiếu chip điều chỉnh

Theo nhóm chiến lược gia của Morgan Stanley do Mike Wilson dẫn dắt, vào ngày 6/7, cổ phiếu bán dẫn đã giảm mạnh trong những tuần gần đây, trong khi Chỉ số ngành bán dẫn Philadelphia giảm dù đã tăng 78% từ đầu năm. Dòng vốn đang xoay sang các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hyperscale đang bị định giá thấp, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ lợi thế kiểm soát chi phí và các ứng dụng AI Agent.

ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS), gồm các “ông lớn” công nghệ và các nhà cung cấp đám mây hyperscale, chỉ giảm 1,3% từ đầu năm, cho thấy đợt suy yếu trước đó đã phản ánh sẵn rủi ro điều chỉnh của ngành bán dẫn. Morgan Stanley nhấn mạnh rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây có sức hấp dẫn đầu tư nhờ giá trị quyền chọn trong hệ sinh thái AI và những lợi ích từ đòn bẩy hoạt động bị đánh giá thấp.