D&T Medical Display Company thu hút hơn 5 nhà thầu PE với mức định giá 500Bỷ won

Hãng sản xuất thiết bị hiển thị y tế D&T đã đưa vào quy trình bán, với ít nhất năm nhà đầu tư tư nhấn (private equity) tham gia đấu giá sơ bộ. Theo các nguồn tin từ ngân hàng đầu tư, Skylake Equity Partners và Eum Private Equity nằm trong số các bên tham gia. Highland EP đã mua 98,1% D&T vào tháng 7 năm 2024 với giá 172.7Bỷ won và hiện đang tìm cách thoái vốn, với mức giá trị doanh nghiệp ước tính khoảng 450–500Bỷ won. Lộ trình bán được đẩy nhanh phản ánh lợi nhuận hoạt động của D&T tăng từ 20.5Bỷ won trong năm 2024 lên 26.8Bỷ won trong năm tiếp theo, với kỳ vọng EBITDA đạt khoảng 45Bỷ won trong năm nay. Hệ số định giá của công ty ở mức 10–11 lần EBITDA dự phóng bắt nguồn từ mô hình doanh thu kép, kết hợp giữa nhu cầu ổn định đối với thiết bị hiển thị y tế và việc mở rộng sang các ứng dụng thiết bị hiển thị cho sòng bạc và hàng hải. Samjong KPMG đang đóng vai trò cố vấn phía bán cho thương vụ.

Highland EP Acquired D&T in July 2024 for 172.7 Billion Won

Highland EP đã mua 98,1% D&T vào tháng 7 năm 2024 với giá 172.7Bỷ won, mua cổ phần từ Costone Asia và ban quản lý hiện hữu. Highland EP đã huy động quỹ dự án 90Bỷ won với Korea Military Mutual Aid Association và Korea Development Bank là nhà đầu tư dẫn dắt, kết hợp với khoảng 50Bỷ won từ nguồn tài trợ mua lại. Ban quản lý hiện hữu và Donga ST tham gia với vai trò nhà đầu tư cấp dưới trong cấu trúc giao dịch.

Doanh thu D&T tăng 8,8% với biên lợi nhuận hoạt động đạt 20,6%

D&T ghi nhận doanh thu 119.6Bỷ won trong năm 2024, tăng lên 130.1Bỷ won vào năm sau, tương ứng tăng 8,8%. Lợi nhuận hoạt động tăng từ 20.5Bỷ won lên 26.8Bỷ won trong cùng giai đoạn, tăng 30,7%. Biên lợi nhuận hoạt động cải thiện từ 17,1% lên 20,6%, tương đương tăng 3,5 điểm phần trăm. EBITDA dự kiến của công ty trong năm nay khoảng 45Bỷ won. D&T nắm giữ khoảng 50Bỷ won tiền mặt.

D&T cung cấp màn hình y tế kèm yêu cầu chứng nhận tạo rào cản gia nhập

D&T được thành lập vào năm 1999 và phát triển các màn hình y tế dùng trong phòng mổ của bệnh viện, đồng thời cung cấp màn hình hiển thị PACS (Picture Archiving and Communication System). Công ty mua Wide, một nhà sản xuất màn hình chẩn đoán và đọc, vào năm 2013 để mở rộng mảng kinh doanh thiết bị hiển thị y tế. Các màn hình dùng trong phẫu thuật và diễn giải hình ảnh cần độ chính xác về màu sắc và độ tương phản, độ bền và độ ổn định. Sản phẩm phải vượt qua nhiều chứng nhận khác nhau và quy trình xác minh chất lượng từ khách hàng. Các yêu cầu chứng nhận và xác minh tạo rào cản gia nhập cao hơn so với màn hình đa dụng, đồng thời khiến việc thay đổi nhà cung cấp trở nên khó khăn hơn, theo nguồn tin.

D&T mở rộng dòng sản phẩm sang thiết bị hiển thị cho sòng bạc và hàng hải

D&T mở rộng hoạt động sang các màn hình chuyên dụng lắp trong thiết bị phục vụ trò chơi sòng bạc và trên tàu, áp dụng công nghệ thiết kế tùy biến cùng cấu hình cao. Thông số kỹ thuật theo từng khách hàng và quy trình xác minh chất lượng là các yếu tố quan trọng trong các thị trường này, giúp công ty tránh cạnh tranh chỉ dựa trên giá. Việc đa dạng hóa giúp phân tán nguồn doanh thu ra ngoài lĩnh vực y tế sang nhiều ngành công nghiệp hạ nguồn khác nhau.

FAQ

Giá mua lại khi Highland EP mua D&T vào tháng 7 năm 2024 là bao nhiêu?

Highland EP đã mua 98,1% D&T với giá 172.7Bỷ won vào tháng 7 năm 2024, mua cổ phần từ Costone Asia và ban quản lý hiện hữu.

Lợi nhuận hoạt động của D&T đã tăng bao nhiêu trong năm sau thương vụ mua lại năm 2024?

Lợi nhuận hoạt động của D&T tăng từ 20.5Bỷ won trong năm 2024 lên 26.8Bỷ won trong năm tiếp theo, tương ứng tăng 30,7%, với biên lợi nhuận hoạt động mở rộng từ 17,1% lên 20,6%.

Những công ty private equity nào tham gia đấu giá sơ bộ cho D&T?

Tối thiểu năm bên tham gia đấu giá sơ bộ, trong đó có Skylake Equity Partners và Eum Private Equity, với Samjong KPMG đóng vai trò cố vấn phía bán.