Cổ phiếu Celltrion vượt consensus quý 2 bất chấp việc cắt giảm mục tiêu đầu tư Hàn Quốc

Celltrion báo cáo doanh thu quý 2 đạt 1,3 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động đạt 430 tỷ won, vượt dự báo đồng thuận lần lượt khoảng 5% và 8%. Korea Investment Securities đã hạ giá mục tiêu cho cổ phiếu Celltrion từ 276.000 won xuống 260.000 won, phản ánh áp lực định giá rộng hơn trên toàn ngành sinh học Hàn Quốc. Chỉ số KRX Healthcare đã giảm từ mức 5600 vào tháng 2 xuống mức 3800 gần đây.

Celltrion Báo Cáo Doanh Thu Quý 2 Đạt 1,3 Nghìn Tỷ Won

Celltrion ghi nhận doanh thu hợp nhất 1,3 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động 430 tỷ won trong quý 2, tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước lần lượt hơn 35% và hơn 77%. Biên lợi nhuận hoạt động đạt khoảng 33%, cải thiện đáng kể so với năm trước. Doanh thu vượt dự báo đồng thuận thị trường khoảng 5%, trong khi lợi nhuận hoạt động vượt kỳ vọng khoảng 8%.

Các nhà phân tích chứng khoán cho rằng kết quả mạnh mẽ này đến từ việc mở rộng doanh số bán các sản phẩm biosimilar mới. Tỷ trọng ngày càng tăng của các sản phẩm mới như Remsima SC và Omliklo đã cải thiện cơ cấu sản phẩm, với biên lợi nhuận gộp ước tính tăng từ mức giữa 50% năm ngoái lên mức thấp 60% trong năm nay. Tỷ giá won-đô la Mỹ tăng và hiệu ứng đòn bẩy hoạt động từ tăng trưởng doanh thu càng nâng cao lợi nhuận.

Korea Investment Securities Hạ Giá Mục Tiêu Celltrion Xuống 260.000 Won

Korea Investment Securities đã điều chỉnh giá mục tiêu cho Celltrion từ khoảng 276.000 won xuống 260.000 won. Công ty môi giới giải thích việc hạ giá này phản ánh sự suy giảm định giá trên toàn ngành sinh học Hàn Quốc chứ không phải do yếu kém trong hoạt động kinh doanh của Celltrion. Chỉ số KRX Healthcare, đại diện cho ngành dược phẩm và công nghệ sinh học trong nước, đã vượt mức 5600 vào tháng 2 nhưng gần đây giảm xuống mức 3800, tiếp tục xu hướng yếu. Sự thu hẹp tâm lý nhà đầu tư trên toàn ngành đã ngăn cản việc cải thiện lợi nhuận của từng công ty được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu.

IBK Investment Securities đánh giá rằng việc Celltrion vượt hướng dẫn lợi nhuận hoạt động do công ty cung cấp trong quý thứ hai liên tiếp (sau quý 1) đã làm gia tăng kỳ vọng về kết quả nửa cuối năm. Một quan chức trong ngành đầu tư tài chính cho biết mặc dù sự thu hẹp tâm lý nhà đầu tư trên toàn ngành là gánh nặng ngắn hạn, Celltrion đồng thời đang thể hiện sự mở rộng sản phẩm mới và cải thiện lợi nhuận, với tốc độ giải quyết khoảng cách giữa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp là biến số chính cho giá cổ phiếu nửa cuối năm.

Celltrion Lên Kế Hoạch Ra Mắt Sản Phẩm Nửa Cuối Năm Tại Thị Trường Mỹ và Châu Âu

Celltrion đã lên lịch mở rộng chỉ định của Steqima tại châu Âu và ra mắt Omliklo và Idenzel tại Mỹ trong nửa cuối năm. Korea Investment Securities xác định các biến số cho sự phục hồi giá cổ phiếu nửa cuối năm bao gồm việc mở rộng đơn thuốc Zymfentra và những thay đổi đối với hệ thống thay thế biosimilar của Mỹ. Công ty đã thiết lập hệ thống bán hàng trực tiếp tại Mỹ và châu Âu.

Theo đánh giá của các nhà phân tích, môi trường thị trường đang trở nên thuận lợi hơn. Việc nới lỏng quy định để mở rộng thị trường biosimilar tiếp tục diễn ra tập trung tại Mỹ, và các bằng sáng chế của các loại dược phẩm sinh học bom tấn toàn cầu đang hết hạn liên tiếp. Thị trường biosimilar được dự báo sẽ tăng trưởng đáng kể trong những năm tới.

Câu hỏi thường gặp

Celltrion đã báo cáo doanh thu quý 2 là bao nhiêu?

Celltrion báo cáo doanh thu hợp nhất quý 2 đạt 1,3 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động 430 tỷ won, vượt dự báo đồng thuận thị trường khoảng 5% về doanh thu và 8% về lợi nhuận hoạt động.

Tại sao Korea Investment Securities lại hạ giá mục tiêu của Celltrion mặc dù kết quả kinh doanh mạnh mẽ?

Korea Investment Securities đã hạ giá mục tiêu của Celltrion từ 276.000 won xuống 260.000 won để phản ánh sự suy giảm định giá trên toàn ngành sinh học Hàn Quốc, không phải do vấn đề hiệu suất riêng của Celltrion. Chỉ số KRX Healthcare đã giảm từ mức 5600 vào tháng 2 xuống mức 3800 gần đây.

Celltrion có kế hoạch ra mắt sản phẩm nào trong nửa cuối năm?

Celltrion đã lên lịch mở rộng chỉ định của Steqima tại châu Âu và ra mắt Omliklo và Idenzel tại Mỹ trong nửa cuối năm.