Уолл-стріт зберігає оптимістичний настрій щодо напівпровідників на тлі витрат на ШІ, тоді як дохідність державних облігацій США досягає максимуму за 18 місяців

За даними Yahoo Finance та аналітиків Wall Street станом на 26 липня, акції напівпровідникових компаній залишаються привабливими на тлі стабільних витрат на інфраструктуру для ШІ з боку ключових технологічних гігантів, зокрема Google, Amazon, Meta та Microsoft. Марк Махані, керівник напряму інтернет-досліджень Evercore ISI, заявив, що гіпермасштабні компанії мають значні грошові резерви та можливості для залучення капіталу, щоб інвестувати в інфраструктуру для ШІ понад поточні ринкові очікування.

Водночас аналітики радять підходити до вибору акцій у секторі напівпровідників вибірково. Гіл Лурія з D.A. Davidson зазначив, що AMD, Intel і оптичні компанії оцінюються так, ніби сильні цикли триватимуть до 2030 року, тоді як Micron і NVIDIA — за умови, що їхній поточний цикл уже завершився, що створює потенційні можливості з боку вартості. Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки є ключовою змінною: дохідності U.S. 10-річних казначейських облігацій досягли 4,7% — найвищого рівня з січня 2025 року, а дохідності за 30 років перевищили 5% — на рівнях, яких не було з 2007 року.