Visa Projects переказ капіталу на суму 36 трильйонів доларів проти оцінки Cerulli у 105 трильйонів

Visa Business and Economic Insights оприлюднила минулого тижня прогноз, оцінюючи, що $36 трлн статків бебі-бумерів перейде до Gen X і мілініалів протягом наступних 20 років — це суттєво менше, ніж оцінка Cerulli Associates: $105 трлн переходів від старших поколінь до спадкоємців до 2048 року. Розрив у $60 трлн зумовлений принциповими методологічними відмінностями: Visa зосереджується виключно на статках бебі-бумерів, доступних для витрат споживачами після вилучення боргу, капіталів топ-1%, пенсійних витрат і благодійності, тоді як Cerulli оцінює загальні трансфери статків між усіма поколіннями, включно з надзаможними. Конкуруючі оцінки підкреслюють важливість цих прогнозів для менеджерів капіталу та компаній, які готуються до зсувів у передачі статків між поколіннями.

Visa скоротила на $57 трлн розрахунок статків бебі-бумерів

Visa почала з $93 трлн загальних статків бебі-бумерів і вилучила $57 трлн через низку відрахувань. Компанія відняла $5 трлн зобов'язань, зокрема іпотечний борг, $28 трлн, що належать топ-1% (у яких щонайменше $12 млн статків), $16 трлн на пенсійні витрати бебі-бумерів і $8 трлн на благодійність та податки. "Ми хотіли пройтися й перевірити, скільки грошей насправді буде витрачено", — сказав Wayne Best, головний економіст Visa. "Багато людей думають про $93 трлн або $124 трлн і вважають: «Усе це буде доступно для витрат; це буде неймовірно»". Із залишених $36 трлн Visa оцінює, що $28 трлн підуть на заощадження та інвестиції, а $8 трлн — на споживчі витрати на авто, житло, подорожі та роздріб.

Cerulli прогнозує $106 трлн спадкоємцям у межах усіх поколінь до 2048 року

Cerulli Associates розрахувала $124 трлн загальних статків, що підлягають передачі між усіма поколіннями, віднявши $18 трлн на благодійність, щоб отримати $106 трлн, які перейдуть спадкоємцям і подружжю до 2048 року. Chayce Horton, асоційований директор з управління статками у Cerulli, заявив, що половина трансферів надходитиме від сімей з високими статками або надзаможних. Компанія оцінює, що $4 трлн спершу перейдуть подружжю, переважно жінкам, перш ніж бути переданими дітям та іншим членам родини. "Коли дивишся на таку демографію, у середньому подружжя на кілька років молодше, а ті, хто має стати спадкоємцями, живуть на кілька років довше", — сказав Horton. Cerulli враховує в розрахунках пенсійні витрати, податки та борг і зазначає, що одна з кожних чотирьох клієнтських команд з управління статками нині приходить із успадкованого багатства.

Gen X отримає $14 трлн у наступне десятиліття, мілініали — $46 трлн за 25 років

Gen X успадкує $14 трлн у найближчі 10 років як перший великий отримувач трансферу статків, за даними Cerulli. Мілініали врешті отримають найбільшу суму — $46 трлн протягом наступних 25 років — після чого йде Gen Z. Horton наголосив на важливості того, щоб менеджери статків підтримували зв'язки як із подружніми, так і між поколіннями. "Фокус нашого звіту, коли ми робимо такий аналіз, — зрозуміти, де статки перебувають сьогодні, і куди ці статки рухатимуться завтра, щоб індустрія управління статками та активами могла адаптуватися", — сказав Horton.

Поширені запитання

Чому оцінки Visa та Cerulli щодо трансферу статків різняться на $60 трлн?

Visa зосереджується лише на статках бебі-бумерів протягом наступних 20 років і вилучає капітал топ-1% ($28 трлн), пенсійні витрати ($16 трлн), борг ($5 трлн) і благодійність/податки ($8 трлн) із $93 трлн загальних статків бумерів, що дає $36 трлн. Cerulli аналізує всі покоління до 2048 року, включає трансфери надзаможних і віднімає лише $18 трлн на благодійність із $124 трлн загальних статків, що підлягають передачі, залишаючи $106 трлн для спадкоємців.

Скільки успадкують мілініали під час великого трансферу статків?

Cerulli Associates оцінює, що мілініали успадкують $46 трлн протягом наступних 25 років, тобто це те покоління, яке врешті отримає найбільшу частку переданих статків — більше, ніж прогнозовані $14 трлн для Gen X упродовж наступних 10 років.