Акції Tesla зростають на 2,53% напередодні звіту за 2 квартал; прогноз вільного грошового потоку — негативний

Акції Tesla (NAS:TSLA) закрилися на рівні $378,93 о 21 липня за місцевим часом, прибавивши 2,53% після анонсу звіту за Q2, який запланований на 22 липня за місцевим часом після закриття торгів. Уолл-стріт очікує, що виробник електромобілів повідомить про $26,21 мільярда виручки — на 16% більше, ніж роком раніше, — та про скоригований прибуток на акцію (EPS) $0,50, ідеться в повідомленні Yahoo Finance із посиланням на консенсус-оцінки. Зростання виручки відбулося після заяви Tesla раніше цього місяця про доставку 480 126 автомобілів у Q2, що більш ніж на 20% перевищило ринковий консенсус на рівні 397 000 одиниць і стало 25% річним приростом. Водночас аналітики прогнозують, що вільний грошовий потік компанії стане від’ємним на $3,254 мільярда через різке зростання капітальних витрат (capex) до $6,7 мільярда проти майже $5,6 мільярда позитивного вільного грошового потоку в попередньому річному періоді. Аналітик Morgan Stanley Ендрю Перкоко зазначив, що інвестори дедалі більше фокусуються на тому, чи підвищення витрат Tesla зміцнить її «моат» у фізичному ШІ, з огляду на подвоєння capex і перехід у територію від’ємного вільного грошового потоку.

Акції Tesla зростають напередодні оголошення результатів за Q2

Акції Tesla піднялися на 2,53% і закрилися на $378,93 о 21 липня за місцевим часом, за даними реального часу біржових котирувань Yonhap Infomax (screen 7219). Компанія планує оприлюднити фінансові результати за Q2 після закриття ринку о 22 липня за місцевим часом.

Уолл-стріт прогнозує $26,21 мільярда виручки за Q2 і $0,50 скоригованого EPS

Yahoo Finance повідомило, що аналітики Уолл-стріт очікують, що Tesla представить $26,21 мільярда виручки за Q2 — на 16% більше, ніж за аналогічний період минулого року — разом із скоригованим прибутком на акцію $0,50. Скоригований показник EBITDA прогнозується на рівні $4 мільярди, що різко вище за $2,3 мільярда в попередньому річному періоді. Ці оцінки відображають показники консенсусу, зібрані Yahoo Finance.

Поставки авто за Q2 перевищили консенсус більш ніж на 20%

Оптимістичний прогноз щодо виручки ґрунтується на оголошенні Tesla раніше цього місяця про те, що вона доставила 480 126 автомобілів у Q2. Цей показник перевищив ринковий консенсус 397 000 одиниць більш ніж на 20% та становив 25% річного зростання і 34% приросту квартал до кварталу. Аналітики пов’язали сильні результати з тим, що новий Model Y досяг повномасштабного рівня виробництва після обмежень з випуском у попередньому році, а також із ослабленням політичних суперечок довкола Ілона Маска. Джин Манснер із Deepwater Investments зазначив, що кінець «EV зими», яка розпочалася в березні 2024 року, у поєднанні з високими цінами на бензин і розв’язанням проблем, пов’язаних із Міністерством урядової ефективності (DOGE), сприяли зростанню продажів.

Сплеск capex тягне вільний грошовий потік у «мінус» на $3,25 мільярда

Yahoo Finance підкреслило, що інвесторам варто уважно стежити за вільним грошовим потоком Tesla, який, як очікується, суттєво погіршиться. Уолл-стріт прогнозує capex за Q2 на рівні $6,7 мільярда, що зумовить зниження вільного грошового потоку до -$3,254 мільярда порівняно з майже $5,6 мільярда позитивного вільного грошового потоку в попередньому річному періоді. Аналітик Morgan Stanley Ендрю Перкоко заявив: «Дискусія полягає в тому, чи є достатній прогрес у robotaxis та Optimus, щоб виправдати прискорення інвестиційного циклу в ШІ. За умови що capex перевищив удвічі, а вільний грошовий потік перейшов у від’ємну зону, інвестори дедалі більше фокусуються на доказах того, що витрати Tesla зміцнять її моат у фізичному ШІ». Yahoo Finance також додало, що Tesla не виправдала консенсус скоригованого EPS у п’яти з восьми квартальних публікацій прибутків у минулому, застерігаючи інвесторів, які роблять ставку на сильні результати.

Поширені запитання

Що Tesla повідомила щодо доставок авто за Q2?
Tesla оголосила, що доставила 480 126 автомобілів у Q2, перевищивши ринковий консенсус на рівні 397 000 одиниць більш ніж на 20% і зафіксувавши 25% річного зростання та 34% приросту квартал до кварталу.

Чому прогноз вільного грошового потоку Tesla має перейти в «мінус» у Q2?
Уолл-стріт прогнозує, що capex Tesla за Q2 зросте до $6,7 мільярда — більш ніж удвічі порівняно з попереднім періодом — і це зумовить вільний грошовий потік на рівні -$3,254 мільярда проти майже $5,6 мільярда позитивного вільного грошового потоку в попередньому річному періоді. Аналітик Morgan Stanley Ендрю Перкоко зазначив, що інвестори оцінюють, чи вкладення в ініціативи зі ШІ, такі як robotaxis і Optimus, зміцнять конкурентну позицію Tesla.

Коли Tesla публікує звіт за Q2?
Tesla планує оприлюднити фінансові результати за Q2 після закриття ринку о 22 липня за місцевим часом, причому Уолл-стріт очікує $26,21 мільярда виручки та $0,50 у скоригованому прибутку на акцію.