Південна Корея переглядає іпотечні комісії для нерухомості високої вартості після політичного форуму

Комісія з фінансових послуг Південної Кореї вивчає запропоновану систему комісії за управління іпотекою, яка передбачатиме додаткові стягнення за позиками на високовартісну нерухомість і мультидомашні іпотеки, після форуму з політики в сфері нерухомості 23 липня під головуванням президента Лі Чже-мьона. Кім Янг-до, старший науковий співробітник Корейського інституту фінансів, запропонував рівневу структуру комісії, за якої позичальники сплачуватимуть щорічні платежі залежно від вартості об’єкта та суми позики — наприклад, позика на 6 млрд вонів під 2% за об’єкт вартістю 15 млрд вонів тягне щорічну комісію 12 млн вонів, окремо від відсотків. Пропозиція має на меті регулювати борг домогосподарств через регулювання на основі цін, а не через наявні обмеження за обсягом на кшталт коефіцієнтів позика/вартість. Президент Лі безпосередньо вказав на регуляторні «запобіжні лазівки», коли бізнес-позики, забезпечені високовартісною нерухомістю, можуть обходити іпотечні обмеження.

Комісія з фінансових послуг розглядає графік упровадження та правову основу

Комісія з фінансових послуг призупинила щотижневі наради з моніторингу боргу домогосподарств до кінця місяця, щоб зосередитися на розробці подальших політик у сфері фінансування нерухомості на основі пропозицій форуму 23 липня. Комісія планує оцінити можливість ухвалення політик, аналізуючи ефективність управління боргом домогосподарств, стабільність цін на житло, реальний тягар для покупців житла та практичну здійсненність упровадження. Запропонована система управлінської комісії відрізняється від чинних норм щодо позики до вартості та коефіцієнта обслуговування боргу тим, що підвищує вартість запозичення, а не обмежує суми позик. Упровадження може спочатку надавати пріоритет власникам кількох об’єктів або позикам із чіткими спекулятивними цілями, перш ніж застосовувати їх до всіх позичальників високовартісної нерухомості. Система потребує нових законодавчих підвалин, які визначатимуть цільові показники збору комісії, ставки, суб’єктів стягнення та використання коштів. Серед побоювань — перетин із чинними податками під час придбання, податками на нерухомість і відсотками за позиками, а також потенційні спори щодо класифікації як квазіподатку. Один посадовець фінансового сектору заявив, що додатковий тягар витрат у формі комісії неминуче спричиняє дискусії щодо квазіподатків і питання щодо зворотної дії для наявних позичальників, що потребує обережного підходу з чіткими правовими підставами та точним проєктуванням.

Президент Лі визначає регуляторні лазівки в бізнес-позиках

Президент Лі заявив 23 липня, що обмеження іпотеки для покупок високовартісної нерухомості за наявності одночасно можливості брати бізнес-позики або позики загального призначення, забезпечені вже придбаною високовартісною нерухомістю, створює маршрути регуляторного обходу. Бізнес-позики, як правило, не підпадають під пряме застосування іпотечних регуляцій на кшталт коефіцієнтів обслуговування боргу. Комісія з фінансових послуг уже проводить перевірки після схвалення щодо несанкціонованого використання коштів бізнес-позик, але виявлення випадків, коли позичальники отримують позики, забезпечені об’єктами після їх придбання для інших інвестицій у нерухомість чи відновлення коштів, залишається окремим викликом. Комісія може перевірити жорсткіший відбір щодо бізнес-цілі та джерел погашення для бізнес-позик, забезпечених високовартісною нерухомістю, або інтенсивніший моніторинг після видачі щодо руху коштів і фактичних бізнес-операцій. Додаткові заходи, які обговорюють, включають застосування окремих коефіцієнтів визнання застави до бізнес-позик, забезпечених високовартісною нерухомістю, або надання позик понад певні суми з вимогами до регуляторного звітування. Посилення управління бізнес-позиками може просуватися шляхом коригування найкращих практик відбору позик у фінансових установах або стандартів післяперевірок, а не через створення нових комісій. Посадовець у сфері фінансового регулювання заявив, що з огляду на терміновість політики в сфері нерухомості питання, підняті на форумі, будуть повністю розглянуті щодо здійсненності та ефективності політик для включення в подальші заходи.

Поширені запитання

Як працюватиме запропонована система комісії за управління іпотекою щодо високовартісних об’єктів?

Кім Янг-до з Корейського інституту фінансів запропонував рівневу структуру комісії, за якої позичальники сплачують щорічні платежі залежно від вартості об’єкта та суми позики. У наведеному прикладі позичальник, який купує об’єкт на 15 млрд вонів із позикою в 6 млрд вонів за ставкою комісії 2%, сплачуватиме 12 млн вонів щороку, окремо від відсотків за позикою.

Яку регуляторну лазівку визначив президент Лі щодо бізнес-позик?

Президент Лі заявив 23 липня, що тоді як іпотека для покупок високовартісної нерухомості підпадає під обмеження, позичальники можуть отримувати бізнес-позики або позики загального призначення, забезпечені вже придбаною високовартісною нерухомістю, створюючи маршрут регуляторного обходу. Бізнес-позики, як правило, не підпадають під пряме застосування іпотечних регуляцій на кшталт коефіцієнтів обслуговування боргу.