Глобальна компанія з приватних інвестицій EQT у 2024 році перед проведенням фінансової due diligence дослідила ризики природних катастроф на корейському об’єкті з переробки відходів, визначивши вразливості до сильного снігу та тайфунів. Компанія включила капітал для посилення покрівлі в структуру угоди як запобіжний захід. Нещодавній аналіз Bloomberg звітів про сталий розвиток 12 великих менеджерів альтернативних інвестицій показав, що згадки про фізичні кліматичні ризики майже подвоїлися протягом одного року. EQT зібрала кліматичні дані більш ніж із 23 000 інфраструктурних активів з 2024 року, тоді як Carlyle розробила підхід, який інтегрує наслідки екстремальної погоди в системи оцінювання. Компанія з кліматичної аналітики Jupiter Intelligence, що обслуговує клієнтів, зокрема Carlyle, стягує кілька сотень тисяч доларів щороку за оцінку ризиків. Boston Consulting Group прогнозує, що ринок прогнозування клімату та оцінки ризиків подвоїться приблизно до 13 мільярдів доларів до 2030 року.
План партії уряду, підтверджений 8-го числа, встановлює обов’язкове розкриття кліматичних даних для компаній, котируваних на KOSPI, із консолідованими активами 10 трильйонів KRW або більше, починаючи з 2028 року: у бізнес-звітах потрібно розкривати кліматичні ризики та можливості, фінансові наслідки й викиди парникових газів. У 2029 році охоплення розшириться на компанії з активами 5 трильйонів KRW або більше; це стосуватиметься понад 3 000 суб’єктів, зокрема дочірніх компаній, а незалежна верифікація стане обов’язковою з 2030 року. Фінальний план суттєво посилив березневий проєкт пропозиції, який встановлював поріг 30 трильйонів KRW і розкриття, прив’язане до біржі. Влада назвала нестабільність цін на енергоносії через конфлікт на Близькому Сході каталізатором для визнання управління кліматичними та енергетичними ризиками як ключових стратегічних викликів, при цьому глобальні інституційні інвестори виступали за ширше охоплення та інтеграцію в бізнес-звіти під час консультаційного періоду. Розкриття кліматичних даних матиме пріоритетне впровадження серед тем ESG завдяки встановленим міжнародним стандартам, тоді як інформація за напрямами довкілля, соціальна сфера та корпоративне управління поза кліматом залишатиметься добровільною.
EQT інтегрує оцінку фізичних кліматичних ризиків у угоду з управління відходами в Кореї 2024 року
EQT у 2024 році перед проведенням фінансової due diligence дослідила ризики природних катастроф на корейському об’єкті з переробки відходів, визначивши вразливості до сильного снігу та тайфунів. Компанія включила капітал для посилення покрівлі в структуру угоди як запобіжний захід. Нещодавній аналіз Bloomberg звітів про сталий розвиток 12 великих менеджерів альтернативних інвестицій показав, що згадки про фізичні кліматичні ризики майже подвоїлися протягом одного року. EQT зібрала кліматичні дані більш ніж із 23 000 інфраструктурних активів з 2024 року, тоді як Carlyle розробила підхід, який інтегрує наслідки екстремальної погоди в системи оцінювання. Компанія з кліматичної аналітики Jupiter Intelligence, що обслуговує клієнтів, зокрема Carlyle, стягує кілька сотень тисяч доларів щороку за оцінку ризиків. Boston Consulting Group прогнозує, що ринок прогнозування клімату та оцінки ризиків подвоїться приблизно до 13 мільярдів доларів до 2030 року.
Південна Корея зобов’язує компанії з KOSPI розкривати кліматичну інформацію з 2028 року
План уряду, підтверджений 8-го числа, встановлює обов’язкове розкриття кліматичних даних для компаній, котируваних на KOSPI, із консолідованими активами 10 трильйонів KRW або більше, починаючи з 2028 року: у бізнес-звітах потрібно розкривати кліматичні ризики та можливості, фінансові наслідки й викиди парникових газів. У 2029 році охоплення розшириться на компанії з активами 5 трильйонів KRW або більше; це стосуватиметься понад 3 000 суб’єктів, зокрема дочірніх компаній, а незалежна верифікація стане обов’язковою з 2030 року. Фінальний план суттєво посилив березневий проєкт пропозиції, який встановлював поріг 30 трильйонів KRW і розкриття, прив’язане до біржі. Влада назвала нестабільність цін на енергоносії через конфлікт на Близькому Сході каталізатором для визнання управління кліматичними та енергетичними ризиками як ключових стратегічних викликів, при цьому глобальні інституційні інвестори виступали за ширше охоплення та інтеграцію в бізнес-звіти під час консультаційного періоду. Розкриття кліматичних даних матиме пріоритетне впровадження серед тем ESG завдяки встановленим міжнародним стандартам, тоді як інформація за напрямами довкілля, соціальна сфера та корпоративне управління поза кліматом залишатиметься добровільною.
Південнокорейські PE-фірми піддаються посиленому кліматичному контролю з боку Національної служби пенсій
Ця вимога щодо розкриття напряму націлена на публічні компанії, але вплине на непублічні ринки та ринки приватних інвестицій: IPO компаній портфеля запускають обов’язки з розкриття та верифікації, тоді як продажі великим корпораціям вводять обов’язкове включення придбаних компаній у консолідовану звітність покупців. Вимоги до розкриття у самих покупців включатимуть викиди та кліматичні ризики придбаних компаній, що потенційно може знижувати оцінки цільових активів, якщо в них немає організованих даних під час due diligence. Південнокорейські PE-компанії мають значну експозицію на активи, що безпосередньо постраждали, зокрема операції з управління відходами з об’єктами на відкритому повітрі, великою технікою, вразливою до снігу й тайфунів, а також з високими викидами метану та парникових газів, пов’язаними зі спалюванням. У 2024 році консорціум IMM придбав лідера з організації полігонів Ecovit за 2,7 трильйона KRW, тоді як у 2025 році Affirma Capital придбала CEK приблизно за 400 мільярдів KRW. Представник галузі зазначив, що ESG має широку й неминучу динаміку, деякі компанії вже мають створені для цього команди ESG; він також додав, що дотримання вимог не суттєво відстає від глобальних стандартів, але оцінка фізичних ризиків, таких як хвилі спеки та тайфуни під час due diligence, досі є незвичною у країні. Національна служба пенсій (NPS) заявила у своєму парламентському бізнес-плані на 2026 рік, що посилить впровадження кодексу відповідального інвестування (stewardship code) і розробить стратегію інтеграції ESG у альтернативні активи, зокрема інфраструктуру, нерухомість і фонди приватного капіталу. У плані уряду підкреслено роль NPS, зокрема публічне розкриття того, чи менеджери враховують ESG під час розглядів за stewardship code, а також присвоєння менеджерам «ESG-міток» за їхню активну інтеграцію ESG у інвестиційні стратегії, фактично перенесення кліматичних стандартів найбільшого обмеженого партнера (LP) у критерії оцінювання генеральних партнерів (GP).
